央行新規下 10餘業界大佬縱議移動支付的出路

2015年7月註定會成為互聯網支付發展史上重要的一刻。短短半個月時間內，主管部門連發兩文，讓互聯網支付成為了金融領域最熱的話題之一。先是7月18日，央行聯合十部委共同發布了《關於促進互聯網金融健康發展的指導意見》，其中關於網路支付的條文進一步明確了互聯網支付「小額、快捷、便民」支付服務的宗旨以及「支付服務提供者的性質和職能」。接著，7月31日晚上，央行再次拋出「重磅炸彈」，《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法（徵求意見稿）》出爐，其中，關於支付賬戶餘額支付的限額管理，支付賬戶開立、轉賬的要求規範，在業界和大眾之中引發了巨大的反響。

業界和大眾之所以對互聯網支付的新規如此之關心，是因為隨著互聯網、特別是移動互聯網和通信技術的發展，互聯網支付已成為大眾生活的一部分，貫穿於人們的衣、食、住、用、行等方方面面。其中，移動支付的入口越來越多元化，各種各樣的移動終端都可以成為下單入口，已成為了最具發展潛力的支付方式。

▲ 亢林 中國支付清算協會副秘書長

近年來，國內移動支付市場規模持續快速增長，並開始引領新型支付業務的發展方向。銀行的移動支付業務翻了幾百倍，而且銀行和支付機構處理的移動支付業務要遠高於同期互聯網支付處理業務，據中國支付清算協會副秘書長亢林介紹，2012～2014年，國內支付機構移動支付與互聯網支付業務筆數之比分別為0.2：1，0.25：1，0.71：1。

亢林說，移動支付市場主體充分發揮自身業務與技術優勢，產品服務和創新力度不斷加大，手機銀行的使用顯著增長，越來越多的消費者使用智能手機，對手機銀行便捷性的認可度不斷增強。越來越多的商業銀行主推手機銀行和簡訊銀行服務，並與國內社交平台網路展開深入合作進行業務推廣和用戶拓展。此外，移動支付社交化、金融化趨勢明顯，成為大數據、雲計算、「支付+」等業務模式創新的關鍵。移動支付優先滲透到能夠與移動社交、位置服務相結合或高附加值的行業領域，從而使基於移動互聯網的消費、償付賬單、金融理財、休閑娛樂等應用率先得到普及。

▲ 譚靜蕙 中國人民銀行支付結算司支付工具管理處處長

目前國內移動支付的力量主要有三股，即商業銀行手機銀行終端的移動支付、銀聯主推的NFC等移動近場支付及遠程支付，以及支付寶、財付通和移動通訊運營商附屬公司等支付機構的錢包、微信等創新支付方式。據中國人民銀行支付結算司支付工具管理處處長譚靜蕙透露，2014年，通過商業銀行手機銀行終端辦理移動支付業務45億筆，金額23萬億元，同比分別增長了170%和134%。同期，45家取得移動支付業務許可的第三方支付機構共辦理移動支付業務155億筆，金額達8萬餘億元。從這個數據可以看出，第三方支付機構的業務筆數大約是商業銀行的3.5倍，但金額只有略高於三分之一，筆數多、金額小特徵明顯。然而第三方支付的業務增長速度驚人，業務筆數和金額分別增長299.53%和655.51%。

▲ 樊志剛 中國工商銀行城市金融研究所副所長

銀行的移動支付，以中國工商銀行和中國民生銀行為例，據中國工商銀行城市金融研究所副所長樊志剛介紹，在互聯網金融領域，工行已經開發了包括「融e購」電商平台、「融e聯」即時通信平台和「融e行」直銷銀行三大平台，以及包括支付產品、融資產品和投資理財產品三大產品線在內的互聯網金融產品體系。目前，工行87%的業務都是通過電子銀行渠道辦理完成的，三分之一的客戶辦理業務根本不必去銀行網點。其中支付產品「工行e支付」客戶已經突破6000萬，交易額突破800億元，每秒鐘可處理超過千萬筆並發交易。

▲ 賈鳳軍 中國民生銀行網路金融部副總經理

民生銀行在移動金融領域也有兩個支柱，一是手機銀行，於2012年推出，發展得很快，目前客戶數有1600萬，2014年的交易額是3.2萬億元，僅次於工行和建行，排第三位。在應用場景上，民生手機銀行生活圈是協同網路金融部及分行一起來建的，相當於一個開放的平台。民生銀行移動金融的另一個支柱是直銷銀行，這是銀行業推出的第一家直銷銀行，2014年2月2日正式上線，現在客戶數已突破200萬，管理金融資產超過300億，中國民生銀行網路金融部副總經理賈鳳軍談到。

而銀聯在支付方面有較長時間的沉澱。作為開放式銀行卡組織，銀聯在攜手與商業銀行成員機構共同深耕線下市場的同時，也在積極聯合產業各方發展線上支付業務。在線下，銀聯提前部署了500多萬台支持NFC技術的閃付POS，預計2015年年底將達到700萬台，支持基於NFC技術的移動近場支付；攜手興業銀行、咕咚公司，共同推出國內首款可穿戴的移動支付產品，突破了單一手機載體限制。在線上，銀聯推出了銀聯錢包APP，並成立銀聯錢包事業部；打通銀行、航空等機構間的積分通兌以及優惠券業務；而且由於線上、線下電商間的博弈，銀聯和京東、國美、攜程等國內知名電商都已展開線上支付合作。

近幾年，支付機構發展勢頭強勁，從2013年到2015年上半年，支付機構移動支付市場交易規模增長了95.58%（見圖1）。2014年以來，支付機構移動支付業務主要的增長點在移動消費、移動金融領域；其移動支付業務經過線上增長緩和後，隨著「互聯網+」戰略落地，開始介入線下領域進行應用，擴展線下的交易場景。

▲ 圖1 2013 上半年－ 2015 下半年中國第三方移動支付市場交易規模 數據說明：交易規模中只統計了中國第三方支付企業，不包含銀行和中國銀聯。 數據來源：比達（BDR）數據中心

截至目前，已經有270家非金融機構獲得了中國人民銀行頒發的《支付業務許可證》，不過，雖然基數龐大，但市場份額主要被支付寶、財付通等幾家起步較早、在支付應用場景上有優勢的企業所佔據。據比達諮詢研究的數據顯示，2015年上半年（2015年1月1日~2015年6月30日），支付寶（支付寶App最新的9.0版本已把原來的「支付寶錢包」更名為「支付寶」）在第三方移動支付中所佔的市場份額為71.2%，處於絕對的優勢地位。排名第二的財付通市場份額雖然只有17.6%，但背靠微信、QQ等移動社交生態圈，發展勢頭強勁。其餘支付機構的市場份額微乎其微（見圖2）。

▲ 圖2 2015 上半年中國第三方移動支付交易規模市場份額 數據說明：此處只統計了第三方支付企業，不包含銀行和銀聯。 數據來源：比達（BDR）數據中心

「支付的本質或最主要的屬性是安全和便捷」，中國銀聯戰略發展部總經理謝群松談到。他認為，移動支付從幾個方面為用戶帶來了新的價值。

▲ 謝群松 中國銀聯戰略發展部總經理

首先，便捷性，移動支付突破了時間和空間上的限制，使得支付可以隨時隨地發生，能夠大大節約客戶去實體店的時間和成本，未來的銀行不再是客戶要去的地方，而是一種服務。

其次，移動支付讓原來必須用現金的地方變成可用電子現金，讓電子現金的滲透率越來越高。

最後，數據的價值，通過移動支付能夠獲取一定的用戶信息，然後向客戶推送商品信息，實現更加精準的營銷。

「移動支付給金融市場帶來的影響，可總結為三個詞：挑戰、趨勢、變革」，中國社會科學院金融研究所所長助理、金融研究所支付清算研究中心主任楊濤博士說。

第一個挑戰，楊濤指出，是支付服務機構如何運用新技術提升交易的便捷性，使得支付過程更具效率。

第二個挑戰是以移動支付為代表的新興支付技術的發展和變化，對金融穩定和貨幣政策的影響。移動支付的變化會直接影響其背後所依託的銀行賬戶的性質變化，提升貨幣的流通速度和效率，到一定程度就足以影響貨幣統計口徑，對宏觀層面的指標產生較大衝擊。

第三個挑戰是支付服務中效率與風險的平衡問題，其解決的是清算、結算的信用最終性（settlement finality）與委託代理關係的問題，其最終依託的是央行信用、銀行信用、非銀行信用，還是分散式支付清算依託於公共IP的關係？背後有沒有委託代理機制？這是理解現在很多矛盾的著眼點。

最後是開放條件下的支付清算體系和金融國際化，這是隨著金融要素的跨境流動而面臨的挑戰。

移動支付給整個宏觀金融帶來的趨勢性變化，楊濤也歸結為三個方面：功能融合、制度融合、技術融合。

關於功能融合，楊濤指出，金融的基本功能是支付清算、資金的跨境配置、股權的細化、風險管理、信息管理。過去，這些功能相對分立，現在以支付基礎設施為埠，不同的金融功能整合到一起，出現了所謂的功能混業、功能跨邊界，這就是功能融合，這不僅是中國面臨的挑戰，也是全球各個經濟體金融業面臨的挑戰。

技術融合，楊濤闡述，是指支付端的創新技術不僅是原有的概念，而且越來越多地和跨界技術相結合。

制度融合則更為複雜。楊濤認為，在支付清算、乃至廣義的金融領域，中國當前的若干制度安排仍未擺脫短期化特徵，很多基本制度尚待完善，比如電子支付，目前仍沒有相關上位法，不同市場參與者對電子支付的理解並不統一，業界與學界探討時，對基本的概念缺乏共識。不過，楊濤指出，「在新舊變化過程中，制度必然會有磨合，然後逐步走向融合，在融合的過程中，國內和國際的主流趨勢將趨於一致。」

為此，楊濤建議，中國應特別關注、借鑒國際上、特別是成熟經濟體近年來在支付清算領域、移動支付領域的新變化。

《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法（徵求意見稿）》的出台，對於支付機構來說稍顯嚴苛，支付行業業內人士表示，支付機構有數億用戶，如果都面對面開戶肯定做不到，不面對面開戶，按照「徵求意見稿」的要求則需要多種方法安全驗證。目前支付機構通用的驗證方法是兩種，即「身份證號碼連接公安網部驗證+綁定銀行卡校驗」，如果再加一層驗證方法，難度很高，能滿足三種驗證因素很難，能滿足五種驗證因素就更難以實現了。這對所有的支付機構影響都很大。以U盾等硬體設備加密做支付交易安全驗證的方法還是比較傳統，從事網路支付業務的支付服務機構傾向於未來通過簡訊驗證碼、生物識別及大數據等智能方法來驗證，在支付安全控制技術手段的選擇上，市場各方不太一致。同時，「徵求意見稿」明確了支付機構為客戶開立支付賬戶的條件和要求，對用於理財投資的綜合類賬戶實行限額管理，這對支付機構的影響不容小覷，因為賬戶開立是一切業務的基礎，決定了其業務模式的深度。

而從監管的角度來說，安全和便捷是支付服務的核心原則，「徵求意見稿」嚴苛的背後也正是為了維護支付消費者的合法權益，保證用戶資金和信息安全，促進支付市場健康穩定地發展。

「從央行的角度來說，我們最關心的是零售支付體系的安全、高效，以及維護社會公眾對這種非現金支付工具的信心和後面一系列清算安排的問題，其中安全是第一位的。」譚靜蕙說。

移動支付的核心有兩個，一是開戶問題，二是賬戶中的資金支配問題，這就涉及交易指令、支付指令的確認。「這兩個核心如果把控好了，基本安全是有保障的，客戶的權益也是有保障的。」譚靜蕙說。

譚靜蕙談道，關於開戶，監管部門的結論是，不管是櫃檯還是遠程開戶，賬戶實名制不能放鬆，這是監管底線，不可突破。現有的遠程識別方式，包括商業銀行的VTM（Virtual Teller Machine，遠程視頻櫃員機）等，只能是開戶的輔助手段，不可能變成唯一手段。實際上，客戶到櫃檯來辦開戶，對服務機構來說是最高效的方式，雖然服務機構需要鋪設網點和配備人員的成本，但在識別客戶身份上是最省事的。可以說，櫃檯開戶是機構把麻煩留給了客戶，把便利留給了自己；遠程開戶則是機構把便利給了客戶，把麻煩給了自己，因為按照監管的要求，落實賬戶實名制必須通過很多渠道、很多信息交叉驗證。

「如果機構選擇把麻煩留給自己，就不要嫌麻煩，該上的技術手段和系統必須上，不能把方便給了客戶後，自己也圖方便，省掉必要的流程，這是不成立的。遠程開戶不要期望效率那麼高，因為後面要核驗很多信息，賬戶的生效肯定會延緩，這是基本的管理邏輯和安全邏輯，市場應該有一定的共識。」譚靜蕙強調。

支付指令驗證方式的安全級別和支付賬戶餘額付款方式下的交易限額管理，根據人民銀行發布的《非銀行支付機構網路支付業務管理辦法（徵求意見稿）》，採用包括數字證書或電子簽名在內的兩類（含）以上要素進行驗證的交易，單日累計限額由支付機構與客戶通過協議自主約定。採用不包括數字證書、電子簽名在內的兩類（含）以上要素進行驗證的交易，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應不超過5000元（不包括支付賬戶向客戶本人同名銀行賬戶轉賬）。採用不足兩類要素進行驗證的交易，單個客戶所有支付賬戶單日累計金額應不超過1000元，且支付機構應當承諾無條件全額承擔此類交易的風險損失賠付責任。

譚靜蕙說，按照這個規定，第三方支付機構可能會感覺到一定的困難，例如，數字證書如何插入、如何確認等技術細節，在便利性上也會影響客戶的體驗。但從目前實踐以及技術發展論證上來看，有硬體數字證書在保障安全性上還是最有效的。2015年1月，中國人民銀行印發了《關於推動移動金融技術創新健康發展的指導意見》，強調移動支付的高安全標準，對於做資金類交易，特別是大額資金類，包括重要的業務變更、身份信息變更等，都要求必須有硬體的安全保證。遠程支付時多因素的身份交易和驗證強調要基於安全晶元的電子設備來切實保障安全。

業界有人認為，人民銀行的這個標準過高，但從監管者的角度來說，譚靜蕙指出，是要告訴從業者什麼是最高安全標準，如果這個最高標準達不到，那麼第三方支付機構就要把額度控制在小額，並告知客戶安全指數。如果是大額，就必須有數字證書這種硬體保障。

「這就像消費者選擇酒店一樣：如果是街邊小店，服務提供者應提前告知消費者，這裡的菜品不可能像五星級酒店那麼有保障。如果消費者自己不介意，那沒關係。但如果消費者希望得到更為安全、昂貴的高端服務，就要選擇五星級酒店。這是安全和便捷之間的平衡。」譚靜蕙打了一個比方。

▲ 鄒亮 螞蟻金服國內事業群副總裁

「移動支付將來不再是一個單獨的存在，它可能會融化在所有的應用場景中間，變得無處不在。」螞蟻金服國內事業群副總裁鄒亮說出了自己對移動支付未來發展的看法。

作為市場份額最大的第三方支付機構，螞蟻金服旗下的支付寶未來的發展方向也是社交和場景化。7月8日，支付寶手機APP發布了最新的9.0版本，鄒亮介紹說，新的APP已經不再是一個應用，它可能會變成一個超級入口，移動支付也不再是一種單純的工具，螞蟻金服會搭建一個大型的開放平台，把移動支付的能力作為這個平台的基礎能力進行輸出。

在過去的10年里，支付寶更多的是為線上商戶服務，而從現在開始，鄒亮透露，支付寶會把目標越來越多地鎖定線下商戶，通過入駐超市、便利店、餐飲、KTV、美髮、美容等線下場景，使其成為線下商戶連接、服務消費者的重要載體。在這個連接器中，移動支付只是一個基礎的能力，因為非常多的小微商戶沒有移動支付功能，也缺乏做會員管理，以及把優惠能力、服務能力電子化，甚至移動化，然後再進行社交化傳播的能力，而這恰恰是支付寶具備的。支付寶未來希望把自己的能力開放出來，變成一個平台，最後使整個平台都能夠成為傳統商戶的一部分。

▲ 姚乃勝 京東金融副總裁

在場景化的思路上，京東金融與螞蟻金服可謂「英雄所見略同」。京東金融副總裁姚乃勝告訴記者，京東金融目前在移動支付方面主要的方向是去中心化的場景應用，在這種趨勢下，金融不再是一種單獨的服務，而將變成消費者生活的一部分，自然地嵌入到吃、穿、住、行、玩、學、人各個場景中，越來越不被消費者感知。比如在「穿」方面，京東金融2015年1月與王府井百貨達成合作，建立了方便的線上、線下O2O支付場景，一方面，京東把顧客從線上導流到王府井，滿足客戶對實地體驗的需求；另一方面，如果顧客在消費時需要透支，京東會根據大數據得出的信用分析，給顧客一定的授信額度，讓顧客通過京東白條貸款消費。

▲ 陳靜 中國人民銀行科技司原司長

中國人民銀行科技司原司長陳靜表示，隨著二維碼支付、指紋支付、光支付等新的支付方式的出現與發展，未來無卡支付可能是一個趨勢。移動支付和網上銀行不太一樣，銀行卡和網上銀行的使用以城市和較高文化人群為主體，而移動支付(銀行)很受欠發達地區居民的歡迎，在市場經濟高速發展的背景下，「三農」迫切需要相關金融服務，廣大農村、山區、牧場、農場越來越多地通過基於手機的移動支付來消費。4G時代的到來，將促進移動支付、移動銀行代替現金、支票、信用卡等方式進行支付，並成為新的革命性金融服務。

中國民生銀行網路金融部副總經理賈鳳軍也認為，無卡支付肯定是一個趨勢，而銀行的策略是要跟著銀聯走、跟著客戶走，走場景化路線，把支付植入到消費者的日常生活中。「現在支付寶、微信支付的市場份額越來越大，如果銀行還不做出變革，就會陷入到脫離客戶的境地。」賈鳳軍說。

▲ 陳理行 玖富錢包CEO

2013年開始發力移動金融的玖富，以騰訊微信為突破口取得了業務的長足發展，玖富錢包CEO陳理行介紹說，目前玖富已經與騰訊財付通達成了深度合作；同樣致力於開放平台建設的阿里也和玖富有深度合作，前不久，玖富叮噹錢包剛與阿里芝麻信用在芝麻分、反欺詐、風險黑名單等業務上展開深度合作。未來，雙方的合作還有望擴展至支付領域。

「由於智能金融的出現，社會的智能化肯定會有很大的發展，未來移動支付的場景將會越來越模糊，邊界越來越不清晰，所有未來的智能終端都有可能是移動金融或智能金融場景的終端。而且，由於可穿戴設備的出現，未來手機的形態也有可能改變。

▲ 王思聰 翼龍貸董事長

另外，由於智能金融和智能支付的出現，有可能賬戶的屬性也會變化，從現在單一的賬戶到基於社交的賬戶，其功能性和應用性會非常廣闊。現在各行各業都發現了互聯網金融和移動互聯網金融的機會，都會參與進來，接下來幾年將是一個群雄大戰的階段。機會的增多，將會出現無數的可能性，到時在智能終端上也許會出現能夠突破『BAT』封鎖的移動金融機構。」翼龍貸董事長王思聰雄心勃勃地說。