別傻傻攢錢了！真正的有錢人都在...

上課之前，荷老濕跟同學們分享一個段子：

一個人負債5萬，說明他有責任；

一個人負債20萬，說明他了解金融；

一個人負債50萬，說明他有還款能力；

一個人負債100萬，說明他有車有房，生活幸福；

一個人負債1000萬，生活是一種品味，一種奢侈；

一個人負債5000萬，他可能是一家上市公司老總。

如果一個人無負債，90%的概率可能是屌絲！

「負債」，一個讓人敬而遠之的話題。大家都不敢借錢，不僅不敢借錢，還拼了命的攢錢，每天看著銀行卡里不斷上漲的數字沾沾自喜。

今天，荷老濕想跟你們說：能夠負債，那是你的本事！越有能力的人，越能用借來的錢實現自己的財富增值。沒有負債，就說明當下的現金流被佔用，資本不僅不能升值，還會造成一定程度的浪費。

負債加速財富增值

說了這麼多，負債到底有哪些好處呢？

馬太效應

有這樣一個故事：一個銷售經理，穿著幾十塊的襯衣，坐了兩小時公交到客戶公司推銷價值10萬的產品；另一個銷售經理，衣著得體，開著體面的轎車（貸款買的），到同一個客戶公司賣價值10萬的同一款產品。

如果銷售技能相差不大，我們不難判斷後者成功的機會大得多。馬太效應是指強者愈強，弱者愈弱的現象，反映在經濟學領域就是財富聚集財富，適當的負債可以加快財富積累的速度。

借錢生錢

馬雲、王健林等富翁，其實也是負翁，他們通過各種渠道借錢投資，使自己的財富雪球越滾越大。我們身邊也有很多這樣的例子，比如貸款買房，這已經成為多數人的選擇，為什麼？

因為自己辛辛苦苦攢下的錢趕不上房價飆升的速度，無論是商業貸款還是公積金貸款都能解決你的資金困難，還能幫你賺取房產升值的利潤，抵消部分通貨膨脹。如果有機會借錢生錢，那會是我們財富自由的快車道。

信用增值

除了房、車、錢等有形資產，還有一種無形資產是不容忽視的，那就是信用。找銀行借錢的次數越多，並且按時還款，信用評分越高，未來借款額度也越高，利息越低，這就是信用的資產。

借錢買時間

錢能買到時間嗎？當然可以！1000公里的火車要12個小時，票價150塊；而1000公里的飛機只要2個小時，票價800塊，花650塊買了10個小時。滴滴用數十億元的補貼快速形成市場佔有率，CEO程維說，我們是用錢買時間。能花錢解決的問題，盡量不要浪費時間，借錢買時間，是一項明智的交易。

當然，負債也有好壞之別，我們可以把它們分為「良性債務」和「不良債務」。簡單來說，良性債務在給你賺錢，而不良債務則會從你口袋裡往外掏錢。

比如前面我們提到的貸款買房，你可以在付完首付之後用剩餘的錢去投資，這就屬於「良性債務」；那些沒有在免息還款期內還完的信用卡卡債因為會產生大額的利息，那就是不良債務。

負債分為四個等級

那麼，我們該把自己的負債利率控制在多少為宜呢？負債可以分為四個層級，大家可以自行比對一下。

負債利率=利息支出/(平均總資產-平均凈資產)*100%

初級負債（負債利率﹤CPI增速）

CPI是居民消費價格指數，指的是日常的衣、食、住、行等價格水平。2017年10月份國內CPI同比上漲1.9%，這意味著如果你近期的負債利率低於1.9%，就屬於初級負債，對個人來說初級負債「穩賺不賠」。

次級負債（CPI增速﹤負債利率﹤GDP增速）

GDP被稱為「創造財富的速度」，也可以粗略地理解為「資金的投資回報率」。2017年第三季度國內GDP增長6.8%，如果你目前負債利率小於6.8%，仍然是「有利可圖」的。

假如你2016年第三季度舉債100萬（利息是5%）投資一個項目，按照2017年第三季度的GDP增速，這個項目投資回報率粗略計為6.8%。2017年第三季度你的負債收益是：100萬×6.8%－100萬×5%＝1.8萬

所以在目前經濟條件下你的負債利率在1.9%﹤X﹤6.8%，是一個非常合理的水平，個人能夠允分利用資金，實現利益的最大化。

中級負債（GDP增速﹤負債利率﹤M2增速）

市場上常把廣義貨幣（M2）視為「印鈔速度」，最新數據顯示2017年10月M2同比增長8.8%，意味著如果你近期的負債利率小於8.8%（M2增速）同時大於6.8%（GDP速度），你的負債就屬於中級負債，中級負債仍然屬於可控範圍。

在中級負債這個層級，雖然負債帶來的積極作用已經大為銳減，但是仍有一定的利益，因為「印鈔速度」（M2）跑得比它還快，如果你將錢用在合適的地方，它產生的收益也是非常可觀的。

重度負債（負債利率﹥M2增速）

如果你的負債利率大於近期M2增速，就屬於重度負債，荷老濕只能對你道一聲「珍重」了。

當然，負債是有風險的，如果投資在學習和家庭上，是很有必要的，但一定要將負債金額控制在還款能力範圍內，否則不僅要交滯納金，還會給個人徵信添上不光彩的一筆。

天下沒有免費的午餐，也沒有免費的負債，在借貸之前應根據自己的需要，認真考量之後再做出決定，並制定合理的「理債計劃」！

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