現在買養老年金，相當於炒股被套在了5178點

很多小夥伴關於稅延年金的政策很感興趣，八哥之前在《養老政策重大利好！不看肯定後悔！》中已經詳細闡述了，今天再補充跟大家聊聊國家是怎麼安排我們養老的。

目前整個社會的養老體系一共分成三部分：

第1支柱（政府）：基本養老保險

第2支柱（企業）：企業年金制度

第3制度（個人）：商業養老保險

根據18大3中全會的改革內容，1982年(含)以後出生的男性，65歲退休，1990年(含)以後出生的女性，也是65歲退休。

延遲退休的原因一是考慮到養老保險基金的入不敷出，財政壓力大；

二是隨著國民身體素質提升，延遲退休也是國家生產的內在需要。

對於第一支柱，有兩個概念需要了解：「個人賬戶」和「統籌賬戶」。

個人賬戶的錢都是自己的，不管是本金還是投資收益，留著以後給自己用；

統籌賬戶的錢是共同所有，可以劃給別人用。

統籌賬戶本質是年輕人養活老年人，好處是運行成本低，現收現付，壞處是社會老齡化的時候麻煩；

個人賬戶追求效率，只管自己不管別人，但是從社會整體角度來看，可騰挪空間較少，政府調控力度有限。

90年代兩種改革到底往哪邊走，體改委和勞動部爭論不休，朱鎔基在養老改革制度的文件中批複的8個字是：關乎國運，惠及子孫。

目前第一支柱養老保險繳費比例，企業20%，個人8%。

即使企業和個人負擔了這麼大比重，依舊沒能解決歷史遺留問題：

早年居民並未繳納養老保險。

社會養老金空轉現象逐年嚴重，全國大範圍已經出現入不敷出的財政尷尬局面，這也從媒體的宣傳得以佐證。

第二支柱的企業年金，並不是每個公司單位都有，一般都是大型國企央企會給職工提供這個福利。

每家企業實行的企業年金不同，以八哥所在的保險集團為例。

以個人稅前月收入為基準，公司繳納5%，個人交5%，平均年化投資收益率4%左右，滿5年後離職可以將個人和企業賬戶的錢全部取走。

截至2016年底，企業年金的累計餘額只有1.3萬億，佔整體養老體系總資產16%（美國是61%）；

覆蓋人數2300萬，佔全體人數的2.6%。

導致第二支柱發展緩慢的原因：

一是我國企業在第一支柱中繳納的20%比例已經是負擔很重了，

二是缺乏稅收優惠政策，不足以激勵企業在這方面有所建樹。

對於第三支柱，個人的商業養老年金，截至目前發展依舊很慢，所有保險公司承保的養老年金規模占社會養老資產的5%左右。

在第二、三支柱發展緩慢，基本靠第一支柱支撐的情況下，我國目前的養老保險替代率，目前在45%左右，目標值是60%（美國目前是84%）。

所謂的替代率，就是退休金/退休前工資收入的比例。

就是說，按照目前社會平均水平，如果你現在一個月賺1萬塊，明年你退休的話，退休金一個月4500。

美國之所以可以達到那麼高的替代率，其實很大程度上依賴的是第三支柱。

美國政府採用的是「遞延納稅」政策，現在交的保費從工資里稅前扣除，幾十年後領取時再征個稅。

今年國務院開始試點的稅延養老年金政策，跟美國現行的，是一模一樣的！

美國稅前年收入4萬美元的話，可以最多扣除5500美元，扣除比例達13.75%；

但是目前我國試行的稅前扣除比例在6%，而且每年有12000的上限封頂。

這個可以理解，剛起步試點的事情，慢慢來，別步子邁大了麻煩。

目前稅延年金的試點城市還僅僅局限在上海、福建、蘇州產業園三個地方，全國並未推廣鋪開，而且稅延優惠力度以後可能會逐步加大。

最近財政部、稅務局等透出消息，個稅改革已經在加快，今年大概率就會實行。

個稅改革不僅僅是提高起征點，可能還會包含一系列稅前抵扣政策，所以八哥建議，目前暫且先不要購買養老年金。

現在投保，是沒有任何稅收優惠政策的，相當於炒股被套山頂。

保險是門手藝活，研究不好就吃虧啊。

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