如何處理不良資產？哪些新思維可以借鑒

　　信貸主體多元化，地方投資衝動依然，民間金融亂象叢生，信用風險正在金融體系內外積聚。儘管在正常市場經濟環境下，不良資產是常態，財稅政策支持，國家產業布局，產業集群建設等，也可以引導不良資產處置走向，但都無法取代市場化機制重新配置社會資源的作用。面對境內外金融饕餮者的虎視眈眈，如果不良資產處置不當，去槓桿的過程也許會付出沉痛的代價。你們如何處理不良資產?哪些新思維可以借鑒呢?

　　首先，不良資產處置需要市場化機制。

　　上世紀90年代國有四大商業銀行股份制改制時，專門成立資產管理公司負責處置剝離後的不良資產，這恰好說明了市場化機制的缺失。而近日陸續公布的上市銀行年報顯示，2013年我國銀行體系的不良資產規模普遍上升，2018年1季度的不良率更是令人咋舌，這表明資產質量惡化趨勢仍在蔓延。加上民間金融和影子銀行，現在的貸款主體早已超越了國有四大銀行，市場化的不良資產處置機制刻不容緩，建設相應的基礎設施是市場的必然選擇。

　　其次，不良資產處置需要放眼廣義的資源重組。

　　目前，政策性處置(打包、拍賣、掛牌、協議受讓等)仍是不良資產處置的主要方式，在資源重組的範圍和要素結合的方式上還有很大的改進餘地。但從實踐來看，江蘇成立了第一個省級資產管理公司，不過是把資產處置這塊大蛋糕從中央切了一片兒給地方，背後的邏輯依然是政府主導。解決不良資產的思維依然沒有脫離上一次的老路。

　　第三，不良資產處置需要徹底解決信息不對稱的問題，以降低交易成本。

　　由於缺乏市場化的處置機制和基礎設施，目前的信貸資產(包括所有正常和不良類)在轉讓和處置過程中信息不對稱現象普遍存在，加之社會徵信體系尚不完善，社會誠信缺乏，盡職調查過程冗長，內外勾結的欺詐、誤導防不勝防，一定程度上加大了交易成本。

　　第四，不良資產處置需要真正公允、獨立的信用評級和資產評估機構。

　　金融危機後，國際上的三大評級機構正遭遇前所未有的危機，國內資產評估機構的形象更是不堪，缺乏具有公信力的獨立評級機構。致力走向世界的大公國際有關鐵道部的評級事件，就凸現中國評級機構在這一領域的粗糙和生硬。即使是購買其服務的業內人士，也只是用來滿足一下程序要求。

　　第五，不良資產處置需要活躍的信貸轉讓二級市場。

　　目前，我國除了中央銀行組織的銀行間信貸轉讓平台，信貸二級市場幾乎是空白。當然，這跟我國目前的企業融資方式的局限性有關，但是民間高利貸的興衰，互聯網金融P2P模式的興起，從另一方面也說明信貸業務市場化進程將產生無限商機。從不良資產處置入手，建立信用風險的市場化轉讓機制，進而展開相應的金融創新，將填補信貸二級市場以及衍生服務的空白。

　　所有上述思想的落實，都貫穿於不良資產或信用風險資產的市場化處置，這需要完全透明的信息披露和自由的流動。由此，建立風險信用資產的信息服務平台，正是市場化處置機制的基礎設施，也是利於行業發展的長遠大計。

　　可以說，開闢互聯網金融新領域正逢其時。小編推薦債衛士，債衛士是國內領先的互聯網+不良資產處置服務平台，平台通過互聯網+大數據技術整合國內銀行與非銀行徵信機構，提供不良資產處置的全程服務，並運用大數據智能匹配、多維度查詢等先進技術解決信息不對稱難題的創新模式，從而實現高回款、低成本的催收決策，並致力於讓不良資產處置變得簡單輕鬆，讓天下沒有難還的債!

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