向上金服：我到底投資了個「啥」？

向上金服怎麼樣？安全嗎？可以投資嗎？

最近監管不斷發力，對現金貸重拳後，又對P2P進行了明確的監管。57號文件的出台正式宣告一拖再拖的P2P網貸整改真的要收尾了。

文件規定備案最遲截止時間為明年的6月，同時也對一直以來似是而非的關鍵性問題給出標準答案。

網上對文件的解讀有很多，扒姐就簡單列幾個投資中比較直觀的受影響較大的吧。

1.以活期定期理財產品對接債權轉讓標的；

2.超級債權人模式；

3.發布凈值標；

4.以風險備付金為保障方式；

5.去年824之後成立的平台；

...

這些規定在以往大大小小的政策中都提過，一直以來在往監管方向上靠的平台，合規壓力不大。而頂風作案，明知不可為而為之的平台，這次監管態度強硬而明確，不聽話的平台會採取「註銷電信經營許可、封禁網站」等措施。

扒姐在接下來寫平台測評的時候會盡量測一測其合規性。

有段時間沒測平台了，最近圈裡又遇兩個「國資」雷，妥妥當和融和貸，這兩個平台扒姐後台都有測評，看過的小夥伴應該成功躲過了。

作為投資者，扒姐是比較保守的。

對平台的背景、團隊、業務、風控、保障、收益，「盡量」綜合來考量。

之所以用「盡量」這個詞，處在屏幕這一端的我們很難看的真切、透徹，唯有傾盡所能。

作為測評人，扒姐又是膽兒比較肥的。

對於問題平台，不論大小，直白講出所想所憂。難免不被利益牽扯者抨擊。

扒姐還是會繼續直白下去，知無不言。

不過，扒姐只有一雙眼，一雙手。平台辣么多無法挨個測個遍，更多的是希望小夥伴能通過扒姐的測評找到靈感，可以自行對投資的平台把把脈，早早地發現風險，撤離。

同時扒姐也在督促自己，多測一些平台。說來就來，今天就來測一測向上金服吧。

平台成立於2013年6月，運營主體為北京證大向上金融信息服務有限公司，註冊資金10000萬元，實繳資金5000萬元。

工商信息查詢如下：

從股權信息可以看出向上金服母公司為北京捷越聯合信息諮詢有限公司，而捷越聯合則是由德潤天恆和上海傑悅共同創立。

德潤天恆有三個自然人股東，分別為馬曉軍、王曉婷、袁成龍；

上海傑悅的股東從字面上就能看出都跟證大有關係，實際控制人則是證大集團；

因此可以說向上金服的背後有捷越聯合和證大集團的支持。捷越聯合和證大集團下的證大財富都深耕線下，有大量的線下門店做貸款業務，同時還有線下理財業務。

e租寶之後線下理財業務飽受質疑，常規做法是將線下業務搬至線上，向上金服和其兄弟平台向前金服對捷越聯合的線下理財分流不少。

正因為捷越聯合的線下影響力，讓向上金服能獲取大量用戶，在資產供應上也不用太過擔心。

既然向上金服有著證大集團的基因，那麼還是來簡單分析一下吧。

證大集團創建於1992年，目前已發展為以金融、文化、投資為主要業務板塊的綜合性投資集團。在金融板塊已形成集小額貸款、P2P（撈財寶）、互聯網金融等業務為一體的財富管理型多領域產業金融發展模式。

創始人戴志康金融科班出身，畢業後在金融領域積累豐富經驗。

1987年進入中信實業銀行總行，擔任行長辦公室秘書；

1988年擔任德國德累斯頓銀行北京代表處中方代表；1990擔任海南證券公司部門經理；

1992年，組建中國第一家公募基金公司——富島基金公司，出任總經理。隨後，創建上海證大並任董事長至今。

這樣看來向上金服的背景的確很強勢，不過一直以來爭議比較大的則是線下理財的合規問題了。就拿捷越聯合來說，雖然線下理財門店數量縮減了不少，但仍然沒有清理乾淨。

對於向上金服的操盤手，平台官網僅僅展示了創始人袁成龍和幾位財務、IT、運營方面的高管。

從官網的介紹來看，CEO袁成龍是捷越聯合和向上金服的創始人之一，但是從他的從業背景來看並沒有在大型企業、商業銀行、金融機構的任職經歷。官網上對資產業務負責人、風控負責人並沒有進行介紹。

不過平台的資產主要來自捷越聯合，風控還是押在了合作機構對資產質量的把控上。捷越聯合的資產獲取能力上毋庸置疑，不過質量如何，我們旁觀者也看不清。

關於捷越聯合的操盤手們。實際控制人馬曉軍在公開渠道幾乎看不到身影，就活躍在各大報道中的王曉婷來看，在民生銀行擔任信用卡的風控系統創建，也曾是宜信風控部門的核心骨幹。這樣看來，捷越聯合的風控應該主要是王曉婷負責。

分析了平台背景和團隊，還是回到最核心的業務層面吧。

平台上的標的類型有授權投標、工資定投、主動投標。可以看出前兩個都是自動投標工具，也就是我們理解的集合標，而主動投標是散標，不過在今年6月已經全部下架了。

從官網還在顯示的主動投標來看，以贖樓貸為主，透明度較低。標的信息處對借款人僅停留在簡單的文字描述上，就連銀行批複也僅用文字「已出」一筆帶過，並無圖片進行佐證。

截取官網上展示的散標信息如下：

不過平台現在已經不發布散標了，看來是要集中在授權投標上發力了。散標的信息披露尚且如此，集合標就更不用寄太大希望了。

查看平台的授權投標工具，只有一個標的介面，投資期限和活動方案的選擇都在這一個標的介面進行。

設計得挺有新意，選擇上也挺靈活。但一部分人可能也會覺得不夠直觀，需要選擇不同期限對應不同的活動方案來產看預計收益率，關鍵是活動類型很多，什麼「滿額加息」、「續投加息」、「秒殺」、「隨機加息」直接把頭搞大。

在投標前，僅僅看項目介紹，完全是抓瞎。對資產提供方、資產類型、資金流向完全一無所知。

詢問客服得知，借款人由捷越聯合等第三方機構提供，資產類型主要為信貸，投資後能看到借款人的姓名等信息。但再次撥打，另一個客服又解釋稱投資後會匹配相應債權人，但具體主要是抵押類還是信貸類客服不知。

投資前都不給人介紹清楚，資金投進去後悔也來不及。

看不到項目方面更多信息只能退一步看平台的保障能力了。資金保障主要依賴於質保服務專款，從官網獲知目前專款金額為7440萬，就目前的待還總額41.7億來看，風險覆蓋率為1.78%，壓力還是比較大，還是要看捷越聯合和證大財富對平台的態度。

就最近出台的監管來看，平台的授權投標面臨合規壓力，質保服務專款也會被禁止，如果要想提供增信只能尋找第三方擔保或者履約保證保險，目前項目介紹來看，沒有擔保一說。接下來就看平台的合規動作了。

扒姐對平台的透明度向來還是比較高的，加上平台的合規程度，要問扒姐會不會投資向上金服，只能說「內心是拒絕的。」

PS:

針對最近出台的監管政策，小夥伴們可以對照著去查看投資平台的情況。頂風作案或者積重難返的平台，需要注意了。

作者簡介：扒皮，6年P2P理財社會姐。犀利、勇敢的女漢子。出道於網貸之家，罵過不少平台，熬過不少通宵。正宗川妹子，頭髮短見識長。關注扒姐，微信公眾號：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）

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