未來，最有可能出「茅台」的兩個板塊！

來自專欄 曉峰全財經

今天，股市的整體行情不錯。

盤中有幾隻個股和兩個板塊非常閃亮。

貴州茅台股價漲超600元，已經有券商喊出800多元的目標價了。

另外就是特斯拉大有可能中國落地開廠的消息。多隻特斯拉概念股大漲。

上海臨港被認為是特斯拉當然的開廠選址，所以，今天盤中漲停，收盤是也高收。

不過，對該股其實還是有過分炒作的嫌疑。首先在上海，包括張江、金橋等有一大批世界500強這樣的企業落戶，但這些園區只不過是收取適當的租賃土地的費用，其實沒有特斯拉也有其他企業會落戶在這些園區。如果說上海臨港是入股特斯拉，那又不一樣了。顯然這是不可能的，所以，短期的炒作意味遠遠勝過對公司業績的貢獻。

倒是其他和特斯拉有供應商關係的上市公司，應該能夠從中獲得更多實打實的利好推動。

不過，如果特斯拉順利落戶中國的話，對使用中國的傳統的汽柴油發動機的汽車企業，就構成利空了，國家政策目前也是鼓勵新能源汽車的。對競爭對手的利好就是對自己的利空，這點是毫無疑問的。

特斯拉落戶中國，售價就會大大降低，這個又會進一步提升特斯拉的需求量。並且進一步提升特斯拉上游供應商的估值。

最明顯的就是鋰電池板塊，但其實更受益的是鈷這個板塊。

今天看了一篇券商研報，和大家分享一下。

新能源汽車行業長周期拉動鈷消費爆髮式增長的邏輯是，新能源汽車產業的景氣周期帶動車用動力電池需求量迅猛增長，三元正極材料將成為未來車用動力電池正極材料的主流，對鈷消費產生顯著拉動，預計未來動力電池領域鈷需求將成為鈷消費的核心動力。

據研究，地球上鋰的儲量非常豐富，遠期供大於求是必然的事情。但鈷就不一樣了，是小眾的，並且儲量非常集中的金屬。

從該圖中可以看到，這個子行業的需求絕對是井噴之勢。

根據美國地質調查局（USGS）數據，2016年全球鈷礦儲量約700萬噸，其中剛果（金）儲量高達340萬噸，佔全球總儲量的48.6%。此外，澳大利亞（100萬噸，14.3%）、古巴（50萬噸，7.1%）、尚比亞（27萬噸，3.9%）、加拿大（27萬噸，3.9%）等國儲量也較豐富。2016年中國鈷礦儲量僅為8萬噸，佔比為1.1%。

是的，你沒有看錯，這麼一個大部分人搞不大清楚的非洲小國，鈷的儲量佔了全球近一半。

也正因為如此，這個行業的集中度非常高。

這是未來三年全球鈷產量的預測：

嘉能可是老大，其次比較明顯的居然是中國的上市公司洛陽鉬業。

我們可以從以下角度選擇鈷行業上市公司。

1、上游鈷礦資源優勢：我國鈷礦資源對外依存度高，加上全球鈷礦供給高度集中，供應存在一定的不穩定性，擁有上游穩定鈷礦資源的企業盈利能力更有保障。

2、完整的上下游產業鏈：擁有完整鈷上下游產業鏈的公司不僅有望享受原料上漲帶來的利潤增長，同時減輕下游鈷冶煉加工業務的成本壓力，下游前驅體和電極材料的生產環節也將持續受益，在鈷價上漲行情下具備更大的盈利彈性。

3、鈷產品產銷規模：鈷系列產品價格普漲，行業內鈷產品產銷規模大的公司盈利彈性更大，有望創造超額受益。

綜上，結合公司現價估值水平我們重點看好華友鈷業、洛陽鉬業、寒銳鈷業、銀禧科技和格林美。

今天研究了另一份研報，是和我鍾愛的人工智慧行業相關的。

研究的邏輯是對標當前人工智慧領先的谷歌公司，推出了幾家對標上市公司，主要內容如下：

1、首先是以谷歌 Home 和Nest 為代表的智能家居應用系列（包括後端的TPU 雲服務支持），可以關注兩家中科系的公司錦富技術（中科院背景的雲端+大數據的智能家居整體解決方案）和中科曙光（中科系的上游晶元公司，和寒武紀深度合作）。

2、智能攝像機谷歌 Clips和Pixel 手機/筆記本中應用到的圖像識別、人臉識別，可以關注中科創達（華為麒麟970人臉識別方案提供商），富瀚微（智能安防監控晶元落地）。

3、語音領域，谷歌 的智能耳機已經達到了驚人的高度，國內方面可以關注在中文語音識別和自然語言處理方面的領先公司：科大訊飛。

綜上，鈷和人工智慧，已經是未來兩個十分明晰的方向了。