LNG概念開始爆發，那個分支會繼續走強？

自2017年6月底以來，全球原油的價格持續保持強勁。2018年5月17日，布倫特原油期貨盤中衝破80美元/桶，達到了2014年12月份以來的新高。近期，紐約原油也突破了70美元大關，刷新2014年12月以來的新高。

還記得去年那個冬季，由於煤改氣進度超過規劃，導致氣荒問題爆發。或許南方的朋友對氣荒這個概念不會有太大的概念，但是提起貴州燃氣這個妖股，還是依然記憶深刻吧。

當時多地區出現嚴重「氣荒」，原因還是比較多的，比如煤改氣過猛，土庫曼管道氣供應銳減，更關鍵是由於天然氣儲氣調峰能力極其匱乏，導致LNG作為燃氣保供主力價格暴漲。

為了那美好的藍天白雲再現，煤改氣的規模和力度還會繼續加大，這種情況必定會加大天然氣的使用。

中國一直以來是煤炭消耗大國，而相比起煤炭，天然氣的環保清潔性比較突出。在我國能源消費潔凈轉型的大趨勢下，天然氣的使用會持續增加。在《加快推進天然氣利用的意見》進一步明確，到2020年我國天然氣在一次能源消費結構中的佔比將提升至10%左右。根據機構預計2020年天然氣消費量將達到3506億立方米，2017-2020年年均用氣增速約13.9%。

多年來，「富煤貧油少氣」一直是概括我國能源資源現狀的典型用語，2017年我國天然氣消費的主要供應來源分別為國產天然氣（60.77%）、管道氣進口（17%）以及LNG進口（22.23%）。國產天然氣依然佔據供給的大頭，但是國內目前天然氣資源的探明率和開採程度均較低，非常規油氣資源基數相對較低。後續我們國內常規油氣資源增速較為緩慢，短期來解決「氣荒」問題還是需要靠進口。

所以短期來說，我國天然氣資源對外依存度將會持續上升。在天然氣進口方面，由於中俄東線和西線預計均將於2020年及以後投產，在此之前陸上管道天然氣進口量難以大幅增長，LNG進口增速將持續保持高位,預計2017-2020年我國進口LNG年均增速將達到21.37%。

貿易摩擦背景下增加美國LNG進口或將實現雙贏，近期這個邏輯將會延伸和疊加原油漲價的利好刺激，成為市場較強的熱點。

根據5月20日的中美聯合聲明雙方後續將增加美國能源進口，此前，美國商務部長羅斯表示，購買更多美國液化天然氣可以是朝著這個方向邁出的一步。中國需要大規模進口液化天然氣(LNG)，從中國的角度來看，從美國進口更多液化天然氣非常合乎邏輯，如果沒有其他理由，分散供應來源足矣。這也會起到減少對美貿易順差的作用。

LNG產業鏈分為上、中、下游三部分。簡單理解，上游主要是勘探開採，中游為儲存運輸，到了下游則是分銷商進行銷售到終端用戶市場。根據近期市場中美貿易談判結果，目前整個邏輯都圍繞這進口美國LNG這條線來發散，北斗認為目前市場重點是以中游LNG儲存運輸為主，其中上游有跟美國勘探開採的公司都是主線。

中國目前已成為世界第二大LNG進口國，加大了對美國的天然氣運輸，目前必須是使用LNG船運方式，這需要海上LNG接收站作為儲運中轉，加大對美國LNG進口必定會增加LNG接收能力。某種意義上，沒有接收站，就沒有從海外進口LNG的資格，目前我國已投產的LNG接收站僅有20座。

截至目前我國地下儲氣庫和LNG儲罐合計約佔天然氣年消費量的5%，根據國際經驗儲氣能力至少要佔天然氣消費量的10%以上，對外依存度高的國家儲氣能力佔比至少在15%以上。

4月發改委發布《關於加快儲氣設施建設和完善儲氣調峰輔助服務市場機制的意見》，其中為滿足儲氣能力建設要求的項目原則上要於2018年底之前開工。由於地下儲氣庫對於地理位置要求嚴苛、建設工期較長，後續新增儲氣設施將主要由LNG儲罐構成。初步測算2018-2020年LNG儲罐將新增罐容300億方，新增LNG儲罐建設市場規模超過1500億元；新增LNG儲罐設備需求超過300億元。

LNG概念今天漲停的個股：

近期的熱點和活躍股主要以次新+超跌反彈為主，根據目前這一個主要的特點，北斗結合目前板塊情況，匯總幾個目前表現較強個股。

1、厚普股份 300471

成都華氣厚普機電設備股份有限公司自成立以來，一直專業從事天然氣汽車加氣站設備及信息化集成監管系統的研發、設計、生產、銷售和服務，主要產品包括CNG加氣站設備、LNG加氣站成套設備和專項設備及CNG/LNG信息化集成監管系統，同時提供零配件銷售和維修服務。

公司為國家認定的高新技術企業，技術中心被認定為四川省企業技術中心，目前已取得專利74項、軟體著作權33項，擁有由國家防爆電氣產品質量監督檢驗中心頒發的18項防爆合格證，CNG加氣機通過了歐盟CEATEX防爆體系認證。

公司「基於網路化管理的高安全性CNG加氣機」獲得國家科技部科技型中小企業技術創新基金並通過驗收；LNG加氣機及LNG加氣站成套設備通過四川省科技廳科技成果鑒定，總體上處於國內領先水平；公司LNG/L-CNG全橇裝加氣裝置通過四川省科技廳科技成果鑒定，處於國際領先水平

2、深冷股份 300540

成都深冷液化設備股份有限公司主營業務為提供天然氣液化與液體空分工藝包及處理裝置。公司主要提供天然氣液化工藝包及處理裝置，核心產品是常規天然氣及非常規天然氣液化工藝包及裝置、儲存設備及加氣系統等。

深冷股份4月25日發布最新公告，披露2017年年度分紅派息方案：以本公司總股本8000萬股為基數，向全體股東每10股轉增5.1875股、派發現金紅利0.5元（含稅），合計派發現金紅利總額為400萬元。

3、道深股份 603800

蘇州道森鑽采設備股份有限公司,石油天然氣鑽采設備和石油化工閥門製造商。 創建於2001年,擁有鍛造車間、熱處理車間、機加工車間、總裝車間,安裝了各類大型CNC加工中心、數控機床、油漆流水線和檢測儀器等先進設備,已發展成為集研發、生產、銷售和服務為一體的現代化石油天然氣進口井口設備和石油化工閥門製造商,為國內外石油、天然氣、化工、電力、核電等領域,生產和提供各種石油天然氣鑽采井口設備、井控裝置、管匯;石油化工閥門、電站閥門和其他工業閥門等產品、代加工和服務.在國內外設有多個銷售分支機構,產品遠銷美國、西班牙、英國、澳大利亞、加拿大、新加坡等國家和地區。