特大騙局轟然倒地！涉資3300億，上當者為何前赴後繼？

來自專欄 抱柱

☉ 本文長約4000字，閱讀需時8分鐘

這個時代，騙子太多了。一個騙子倒下了，另一個又冒出來了，簡直是前赴後繼的節奏！

5月8日，廣州公安微信公眾號發布文章稱，廣東省公安廳部署廣州警方開展收網行動，成功摧毀「雲聯惠」特大網路傳銷犯罪團伙，黃某等多名主要犯罪嫌疑人在行動中落網。

依據平台的公開數據，直到2018年5月8日，雲聯惠的累計交易金額約為3300億元。

雲聯惠號稱數百萬會員，其甚至放言「幹掉淘寶、餓死天貓」，消費1萬返1萬。

有微博網友表示：「一開始就跟我媽說了，她不聽，投了錢也一直瞞著我。這次出事了才告訴我起碼投了幾十萬，現在還跟我說這是假消息，平台例行接受檢查。」

現在消息落定，投資者砸進去的不僅是本金，還是希望。現在希望沒了，還背了一身債。

面對這樣的騙局，只有撕開華麗的包裝，撥開暴利的雲霧，才能讓雙眼不被蒙蔽。

雲聯惠的「餡餅」

「你消費，我全返」

「消費全返模式超越時代50年，永動世界500年」

「你買車我付款，你買房我付款。」

這些，都是雲聯惠的廣告，號稱「財富永動機」。

不同於我們熟知的淘寶、京東等電商平台，雲聯惠聲稱可以做到「你花多少錢，平台就返你多少錢」，將消費變成真正的「零成本購物」。

作為介入商家與消費者交易過程的第三方平台，雲聯惠許諾消費者在平台上每消費1元即可獲得100個白積分。

如果白積分在1萬以上，平台每天可以將萬分之五左右的白積分等價轉化成紅積分；而紅積分可以按照100積分等於1元的比例申請轉到創業賬戶。消費者可以將創業賬戶中的錢提現。

以消費者在雲聯惠上花費1萬元購買產品為例，他可獲得100萬個白積分，那麼在第一天就有500個左右的白積分轉化為紅積分，即有5元可以轉至創業賬戶。

也就是說第一天，消費者就會得到真金白銀的5元錢；到了第二天，可以得到(10000-5)x0.05%=4.9975元；以此類推。

另一方面，雲聯惠還要返現給商家。每次買賣成交後，商家要將交易額16%的保證金給平台，而這一部分資金也會以同樣的方式逐步返還給商家。

花多少返多少？你可能至少得等50年

據券商中國分析，按返還條件，用戶在該平台消費1萬元，拿回9999元，至少要50年以上。

用戶註冊雲聯惠後，在其指定的加盟商家購買商品、消費交易，就都可以形成白積分，並按每天萬分之五（即0.05%，可上下浮動）的遞減速率，獲取相應紅積分返還，紅積分既可以兌換現金，也可以用來在繼續消費。

那麼，假設用戶消費了1萬元，以該平台公布的每天返還萬分之五（0.05%）的速率計算，用戶需要多久才能拿回1萬元？

我們不妨按其「時間槓桿」作用下的函數公式進行測算，第一天返還5元，第二天返還9995*0.05%=4.9975元，如此類推，第三天返還4.995001元，用戶拿回9999元的本金，需要18417天、也即50年之後，而用戶拿到9999.9元的本金，需要約23000天、也即63年以上，並且由於數字無限小無限循環，在理論上，用戶將永遠拿不回全部本金1萬元。

另外還需要注意，10000白積分為一個單位，不足一個單位不參與返還。賬戶餘額不足100元不能提現，提現時需要收取13%的手續費。

第二種情況就是不返還，這時候有的人說，哪怕不返還，我們也沒有吃虧呀，雖然花了錢，但是也買到了等價的東西。

雲聯商城的商家，在交易成功之後，要把16%交給平台。平台也會按照每天萬分之五左右的比例返回給商家。但實際上，這16%並不能算商家「上供」給平台，本質上由消費者承擔。

對比了雲聯商城和京東商城商品的價格，基本都有很大程度的漲幅。比如iPhone X在雲聯商城上標價都超過10000元，256G的13000元。

而在京東上iPhone X標價不到9000元，256G也就9000元多。這種模式怎麼可能做到三方共贏？換句話說四個人打麻將，都贏是不可能的！

高收益率之謎

應用數學模型，科學計算並論證了雲聯惠這類電商運營模式的不可持續性，揭露了其電商外表下，傳銷+龐氏騙局的本質。

平台上每有1萬元商品成交，平台會收到商家一次性提供的1600元保證金，並要開始分別給消費者和商家返現。如不考慮其他任何費用，平台的精確返現情況如下。

也就是說，雲聯惠初始擁有1600元的保證金，但在一年時間內，就要給商家及消費者返現共1935元。

換個說法，以各位熟知的投資理財來打比方。在雲聯惠上投資1600元，第一年後，就能得到1935元，還款方式是每日等額本息，實際年化收益率高達42%。

而從第二年起，可以在零本金的狀態下，不斷獲得新的利息。

以1萬元交易額為例，大致收益情況為：第二年凈賺1612元，第三年凈賺1343元，第四年凈賺1119元。這個凈賺的金額每年都會遞減，但即使在第10年，你還能凈賺374元。

有些朋友可能會疑惑：咱們作為消費者正常去消費，並不是直接投資，這個比喻是不是不太恰當。

具體的操作手法：

你可以註冊個商家，然後邀請朋友成為消費者，在平台上虛假交易標價為1萬元的貨物。交易結束後，你只要給雲聯惠1600元本金，就可以躺著賺取年化高達42%到正無窮的超高收益。

事實上，雲聯惠在後期通過加盟商的方式，直接轉為非法集資的形式，給到投資人年化100%的收益率！

有什麼商機可以讓投資者獲得如此高的收益率？沒有！除非龐氏騙局也能被稱之為商機！

傳銷 拉人頭獎勵傭金

不管你推薦的是消費者，還是入駐商家；這些都屬於你的「客戶」。只要「 客戶 」產生了消費，或者銷售額，推薦人都能收到2.5-5%不等的返還傭金！

據了解，雲聯惠共有三級：免費的普通會員、交99.9元的普通商家會員（金鑽）和交999元的創業商家會員（鉑鑽）。會員級別越高，享受的許可權越高。比起免費會員，金鑽會員和鉑鑽會員除了享受消費積分返還，還有推薦權（發展下線），即每推薦一個人就能拿到一筆提成。

是的，也就是說不管你推薦的人是買東西，還是賣東西；不管是消費者、商家；你都能兩端通吃！躺著「賺錢」……

靠著這2個營銷手段；短短3年的時間，雲聯惠就迅速席捲全國數十個省份；據不完全統計，截至目前雲聯惠發展的商家已有近6萬家；有近千萬的消費者上當受騙；待返還金額數目非常龐大！！！

對於這一平台的商業模式，中國反傳銷第一人李旭曾表示，「借舊還新讓雲聯惠持續進賬，但是細水管進寬水管出，資金鏈早晚會斷裂。雲聯惠用規則延緩崩盤的速度，從靜態來說是龐氏騙局；從動態來看，其通過招加盟商拉人頭髮展下線，涉嫌傳銷。」

涉嫌非法集資

根據平台規則，如果某商戶賣了100元的東西，收到100元現金後，立刻就要給雲聯惠16元。據記者去年7月從雲聯惠客服處獲得的信息，當時全國共有5萬名參與商戶。這意味著，每天有大量的16%注入資金池，形成一筆數額不菲的沉澱資金。

而當時，客服人員曾對《國際金融報》記者表示，雲聯惠確實沒有對接存管銀行，但是正在與工商銀行接洽資金存管事項。

中央財經大學法學院教授黃震曾表示，「現金流和資金池是關鍵的問題，雲聯惠沒有經過事前審批沒有獲取金融牌照，向不特定公眾吸收資金，可以初步認定為非法吸收公眾存款；另外，也沒有第三方做存管，捲款逃跑的風險很大。」

說好的「上市故事」呢？

雲聯惠錢從哪裡來也存在諸多疑點。除了會員費收入、代理費收入，據悉，雲聯惠平台的另外幾個賺錢方式還有推出排名賺取廣告費；現金流收益，「雲聯惠有274天的現金流」；「沉澱資本運作收益，有一億會員的時候，沉澱資金就有200億元以上，用來做資本運作」；此外，還有上市變現預期、粉絲經濟的品牌價值變現等。

2014年11月，廣東雲聯惠網路科技有限公司在廣州股權交易中心掛牌。但因存在《廣州股權交易中心有限責任公司股權轉讓業務管理暫行辦法》第五十四條的相關終止掛牌的情形，於2015年9月被摘牌。此前還有不少受害人向相關監管部門發送了檢舉信。

之後，雲聯惠對外宣布，其通過收購美國環球電商城在美國「上市」。根據云聯惠官網消息，廣東雲聯惠網路科技有限公司在廣州雲系股權出資有限公司的教導與協助下，於2015年12月15日正式完結對美國環球電商城（上市代碼OTCBB：WMAL）的收買，並與2015年12月21日向美國證監會正式提交股權改變布告。

而後，其於美國股票交易市場OTC Markets掛牌。OTC指場外交易市場，是指為達不到上市條件的企業提供股權交易的平台。OTC Markets帶有典型的第三層次市場的特徵：零散、小規模、簡單的上市程序和低費用。

實際上，在雲聯惠接盤後，這家美國公司看上去經營也並不樂觀。

據美國證監會（SEC）在財務報表中反映，截至2016年9月30日，公司累積了大量赤字。在報告所述期間，因公司在經營活動中產生凈損失和現金流吃緊問題。這些因素將給公司是否繼續擁有持續經營的能力帶來疑問。

中國人民大學法學院副院長、互聯網金融法律專家楊東此前指出，雲聯惠宣稱的「消費資本論」是不合理的，沒有穩定的收益不可能做到持續。目前雖然沒有明確證據表明其是龐氏騙局，但是會朝著這個方向發展，平台做大後要想維持這麼高成本的運營幾乎不可能，必然會走向犯罪。

警方通告：會員可攜帶書面材料60日內反映情況

9日9:29分廣州公安發公告，做出如下通報：

通告表示，參與雲聯惠犯罪活動的人員，在2018年5月15日之前，主動向公安機關投案的，根據寬嚴相濟的刑事原則，將依法予以從寬處理；雲聯惠的會員在本公告公布之日起，可在六十日內，攜帶本人身份證明材料、會員註冊證明材料、合同、會員的交易流水賬戶和預存款憑證等書面材料，依法向公安機關反映情況。

此外，向公安機關投案及反映情況，由本人戶籍所在地或經常居住地公安機關受理；凡是反映情況、表達訴求的，都應當依法理性進行，不得妨害社會管理秩序、危害公共安全，違者將由公安機關依法從嚴處理。

警示：

善林金融：600億元！e租寶：581.75億元！中晉系：400餘億元！錢寶：未兌付金額達300億元！泛亞：430億元！

在一個個驚心動魄的數據下，是多少投資者欲哭無淚的眼睛！

其實，這些龐氏騙局的畫皮並不那麼別緻，只是太多的人利令智昏，被慾望蒙住了眼睛，即使將信將疑，在動人的誘惑之下，往往也心甘情願當了那隻撲火的飛蛾。

請牢牢記住一個投資的鐵律：世上沒有免費的午餐，免費的往往是最貴的；風險與收益成正比，千萬不能指望有天上掉餡餅的好事。

來源：騰訊證券綜合自國際金融報、券商中國、互金遠望號等。

編輯：石心丨 版式：啊聰兒

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