銀保監新規下保理公司的出路？

　　為什麼今天我們要講這個題目？原因是今天深圳的小李傳了一份中國銀保監會「關於規範民間借貸行為維護經濟金融秩序的通知」給博主，小李說：「我覺得這份文件挺厲害，似乎不再給予保理公司放款職能」！

　　不管這份文件是否真的限制了保理公司的放貸職能，總結了過去六年多來開放保理公司之後的野蠻生長以及胡亂瞎做的經驗，「融資功能」就是一個包著糖衣的毒藥，忍不住吃它的，莫不很快就引火燒身．

　　銀保監會為什麼發佈這份文件加大力度管理民間借貸？「民間借貸」的風險在於執業的人不專業、找來的客戶幾乎清一色都是Hungry for finance，同時這些貸款案件又欠缺優質的擔保措施，所以違約的機率非常高．而且一但倒帳，追回貸款的機率幾乎是零，所以極容易拖累民間貸款機構一起違約，造成骨牌式的壞帳效應．

　　問題是現行中國的金融體制的確有非常大「民間金融」存在的空間，那麼如何讓民間金融業者（尤其是保理公司）可以「做好業務、改善現狀」呢？答案在：

１．找專業的人才來經營

２．以金融服務取代單純的融資業務

　　曾經有保理公司的老闆跟博主聊天，他說人才難找，來應聘當主管的人薪酬要求很高，若要自己培養又緩不濟急... 博主在大陸看過很多民間金融公司的主管薪酬跟能力是不成正比的．舉個例子，之前在江蘇遇到某保理公司的產品總監，年薪80餘萬，自視很高，博主跟他聊天，發現他從頭到尾說的專業知識都是錯的！另一年紀與他相仿的某外資銀行產品經理，年薪只有50餘萬，不過專業知識以及「金融素養」比該總監勝之多矣．

　　銀行服務過的人的好處是銀行比較重視培訓，加上產品線比較多，分工也細，所以正統的銀行員比起那些民間貸款公司「磨」出來的人，不管是在專業上、還是公司治理、法治觀念都要高出甚多！

　　找對了人之後，接下來就要思考「做甚麼業務」了？以保理公司為例，市場有兩條方向：

１．針對那種手裡有大量應收帳款，需要盤活資產的賣方？

２．針對想跟賣方展示肌肉的買家？

　　第一條路簡單說就是做「應收帳款融資」業務．這種客戶群體通常是小癟三客戶，而且做融資最怕遇到錢荒，固定成本就在那兒，槓桿生不出來基本就是虧錢．把借來的錢再借出去，中間只能賺2%，但卻要扛100%風險，如果發生一筆壞帳就要多做50筆同樣金額的才能補得回損失．博主還沒有看過哪個保理公司做這種業務真正發家致富的？如果有網友知道還請賜知．不過那些成天吹牛Ｂ說自己很賺錢的天阿魔阿之類的保理公司就不勞網友賜知了，他們的作假套路以及唬爛的程度，博主都知之甚詳．

　　第二條路簡單的說就是做「貿易信用風險保證」業務．這種客戶群體通常是中大型企業，尤其是以進口業務為大宗．進口保理業務各位大陸的讀者可不要小看它了，現在中國每年進口量差不多有２萬億美金，中美貿易戰之後，中國的進口數量一定大幅上升，以後這塊生意體量一定愈來愈大！至於為什麼以後中國的進口量會愈來愈大？咳咳！你懂的！

　　這種業務最適合在「錢荒」的日子推動，不用動錢，年化收益基本在2%以上，比融資業務的利潤還要高！

　　博主的好友，大連某國有保理公司的前總經理海鈞兄，近年升任某國企的董事長，他在去年發表的一篇文章中提到，博主茲恭錄如下：「... 還記得6年前，在第一次感受junior老師(博主)及簡永光大師精彩的保理團建及貿易金融培訓後，被大師們顛覆式的授課所震撼，完全改變了對保理及貿易金融的認知，受益匪淺。以至於在國內外按照老師們的教誨不吝傳播，不斷地現身說法幫助投身此行業的勇士們少走彎路，避免誤入歧途！對於老師們的教誨，當時國內就有諸多不同的聲音與爭議。很多人士認為你們傳播的保理做法根本無法在中國落地生根，不適合國情......云云。但是，時間檢驗了一切，該發生的都發生了，出來混，該還的是遲早的事。」「某大型機床、某大型乳業等都坑害不少金交所、供應鏈公司、小貸公司、保理公司等，這些類金融公司的從業人員大多存在僥倖從眾心理，認為專業的金融機構都有存量貸款，我們能分得一份羹是莫大的榮幸啊！」「所以，...大型企業不是你的菜。 不要動輒就要去給大企業輸血，幫助大企業美化報表，這不是你的主業。還應該規規矩矩的打拳，不要打假拳，定位好自己的勢力範圍，不要越界。」（海鈞兄原文在此：羞羞的鐵拳）

　　善哉海鈞兄之言！新出台這份銀保監的文件對於民間金融業務－尤其是針對融資業務又有更大的壓制力道！所謂「民間貸款業者」這裡面又以保理公司的角色最為尷尬，所以更容易動輒得咎，對融資業務沉迷不誤的保理公司恐怕是利空現象．

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