圓方說：也來談一談交易的人性

來自專欄 農牧對沖

的有貪婪與恐懼，大概在交易行當里待過幾年的都知道這個道理。

希望一次賺個夠，希望一路無回調。

就如同有的人既想做好大波段，又想在震蕩里左右逢源。

一個字，貪婪。天性使然。華爾街沒有新鮮事的原因也在於此。

可偏偏交易的世界就是反人性的。

湛江糖王跳樓了，之後兩年，從08年10月見底以來，開啟了兩年轟轟烈烈的大牛市。2700到7500，扛過去了又是一條漢子。哀莫大於心死，最絕望的時候，最恐懼的時候。

可是沒有如果。

所以後來，我形成了這樣的臭習慣：當聽到市場上因為某個行情發生了一些極具傳播性的大新聞的時候，市場的行情短期也差不多要轉向了。

比如去年年底的鋼廠倒閉重組大潮，武鋼下崗工人穿工作服求職讓人動容。

而後16年鋼價見底反彈，半年不到從1600到2600，漲幅逾60%。

技術分析裡面我們都知道，成交放量的時候，短線的走勢可能就反轉了，也不是沒有道理的。成交放量的時候，短期的市場能量極具釋放，貪婪的、恐懼的，可能半個月的子彈幾分鐘就打完了，多空某一方被打的毫無招架之力，偃旗息鼓，短期戰役結束，市場修復回到常態。如此往複。

常常聽朋友抱怨，我一買它就跌我一賣它就漲，我拿了幾個星期沒有行情，只要我一出來，行情就在原來的方向上轟轟烈烈一去不回頭。

「市場先生彷彿盯住了我這個小散，處處和我作對。」

市場肯定不會和你故意作對，但這種現象又是為什麼呢？

交易里的人性大概都喜歡這樣：

1、這麼好的行情，我應該全部投進去啊，那麼重倉吧。

2、如果能夠把每個波段都吃到就好了，這個點買那個點賣，多搞幾次，那麼短線吧。

3、這個走法太慢了，我希望能賺快一點，不行我要出來找別的機會。

4、媽呀又被套了，要是繼續被套的更深那就完了，不行我得先出來。

5、不會這麼背吧，等等，應該會有反彈的的，那麼繼續抗吧。

人性追求完美，高利潤低回撤。人性追去自我認同，要我認虧認輸我不幹。人性追求人舒適和安全，遵循規律行事。心永遠在躁動。

好吧，每個人都會有這個階段，就像很多人會立志減肥，真正堅持的卻沒有多少。追求短期的舒適，這也是人性。比如嗑瓜子的時候不容易睡覺，看書的時候容易睡覺。嗑瓜子可以立馬給你回饋美好的體驗，看書的好處卻只能在未來的若干年才能體現。有的人有自己很好的操作系統，卻因為短期的效果平淡焦躁不安，也是這個道理。

既然交易是反人性的，那麼是不是可以這麼做呢？把貪婪去掉，不要奢望一夜暴富追求穩穩地幸福，降低倉位。把恐懼去掉，每一次設定好虧損的限額在自己的預期和可接受的範圍之內，拒絕無計劃操作。我就是要接受適當的利潤即可，就是要接受我也會錯大不了錯了再來，就是要承認市場的節奏的無序和難以把控。

對於市場的節奏，我想這麼來形容，市場的波動就像池塘里的魚，游的方向和位置我們其實是很難預測追隨的，你掄起袖子赤膊進坑抓魚，有可能魚沒撈到，自己精疲力竭。這個叫被市場的節奏牽著鼻子走。市場時快時慢，我們不能疲於奔命。

毛主席說，敵進我退，敵駐我擾，敵疲我打，敵退我追。打出自己的節奏來。市場快的時候我慢一點，靜靜地看你裝逼。市場慢的時候我快一點，出其不意。前提是，你要有自己的系統和節奏判斷，然後遵守。

不過這也算是一種反人性了。

最後分享我最喜歡的一則故事，惠能大師在五祖弘忍大師處得到衣缽時，為了悟道的修行而來到南海。當時因為廣州法性寺有位印宗禪師正在開講《涅槃經》，於是惠能大師決定在法性寺停留數日，以便聽聞法師講經。這天，寺前因為法師講經而豎起了幡旗。由於印宗禪師遠近馳名，因此大批的人從各地涌到。其中有兩位和尚見到廣場中飄揚的幡旗，便開始議論起來。其中一人說：「是幡動」。另一個人剛說：「不，是風動」。結果兩人就此爭論不休，而引來了人潮駐足圍觀。這時惠能大師也趕到，他一看便開口說道：「不是幡動，也不是風動，是你們二位心在動。」

市場還是那樣，人性的波瀾，讓江湖翻江倒海。