如何評價果仁網上的fengxiaoxue007?

05-23

果仁網上排前面的幾個策略都是這位大神的
並且年化收益都在100%以上

這個問題讓時間來回答最為合適。過了將近一年時間，fengxiaoxue007在果仁定義的量化策略收益到底如何？

先介紹一下，果仁上的量化策略，在定義完成、不再修改後，系統持續運行策略的演算法，所得的收益稱為「實盤收益」。和歷史回測不同的是，策略制定人無法預知日後的市場情況，所以實盤收益不會有歷史擬合之嫌，而是策略真正跑起來後的結果。

截止至2016/7/15，fengxiaoxue007創建的27個策略，平均收益是26.2%（平均運行了接近3個季度）。有23個實現了正收益，4個是負收益。23比4的成績，非常明確的顯示策略是有效的。靠碰運氣得到這個投資結果的可能性，比中彩票頭獎概率低很多。（考慮到目前上證指數低於策略定義日）。

下面是相關數據。其中年化收益是回測得來的，實盤收益是策略定義後跑出來的。

從這個例子看，量化策略在中國、在現階段是非常有效的。

那麼問題來了，怎麼理解幾年內幾十倍，甚至幾百幾千倍的總收益？這不是要把地球買下來的節奏嗎？比如說fengxiaoxue007的六號策略，2007至今總收益是1152倍。十個月來的實盤收益更是達到了162%。

這裡的關鍵就是資金容量問題。如果環境沒有發生改變，策略可以持續產生收益，但是每類策略，都有一個總容量。假如我有一個策略，投入1百萬元資金，三年後漲到10倍，資產就是1千萬，這時如果我把9百萬取出，繼續投100萬在策略中，再過三年可以再漲10倍，但是如果把1千萬都留在策略，那麼受容量的限制，就達不到再漲10倍的效果。這個例子，回測會顯示六年可以漲100倍，但是投資人不能期待投入1百萬，六年後變成1億。

阿凡提早就告訴巴依老爺，沙子一屋子，金子一袋子。在市場上找到屬於自己的一小袋金子就可以了，而期望得到一屋子金子的人，最終一無所有。比如最賺錢的數學家西蒙斯的大獎章基金，從2002年起就逐步退還外部投資人的錢，只給自己和員工投資。這正是因為他明白金子一屋子是挖不到的。

收益率只是賺錢的的一部分因素，大資金量投資必須看「收益 X 容量」。但是年化100%的策略本身不一定有什麼邏輯問題。

我以前試著測下米筐好用不好用，隨便寫了幾行，四年2400%，反正我是不信這個策略未來四年能給我這麼多，哪怕一半收益。後來因為需要的很多變數他們不支持，所以就算了。

今天剛根據這一個多月的數據自己寫了一個，發現了三個板塊，具體成效還不清楚。

當然我還想說，回測這玩意看的好看，但是真的和實際差距很大。

不認識

果仁網，其實挺好的。排除了很多bug。

隨便放一個吧，寫個年化一百策略很容易，做到年化10%很難