外匯基礎知識

轉自：外匯基礎知識

近年來，投入外匯市場的資金越來越多，匯價波幅日益擴大，促使財富轉移的規模也愈來愈大，速度也愈來愈快，以全球外匯每天1.5萬億美元的交易額來計算，上升或下跌1%，就是1500億的資金要換新的主人.

金融市場概述

　　1.證券市場

　　投資對象：有價證券(如股票、債券、基金)

　　特點：單邊市場，只有價格上升才能獲利。價格下跌時，要麼虧損要麼沒有獲利機會。

　　T+1交易規則，交投不活躍，資金流動性差。市場透明度差、價格受到人為操控，是一個資金博弈市場，資金量越大越有利，散戶處於被動地位。

　　2.商品期貨市場

　　投資對象：部分資源類或初級農產品、經濟作物(如有色金屬、原油、大豆、棉花等)

　　商品期貨交易有兩個功能：一是規避風險(套期保值);二是價格發現。

　　特點：雙邊市場，既可先買後賣、又可先賣後買。價格上漲或者下跌都能獲利。T+0的交易規則，當天買進可以當天賣出。交投活躍，資金流動性較強。

　　一般採用保證金的交易方式，買賣標準合約。保證金比例通常為合約總值的5%至10%，投資成本低，以小博大(槓桿作用)。

　　3.貴金屬市場

　　交易對象：黃金、白銀等

　　特點：參與的人比較少，價格波動不大。

　　貴金屬也稱為「硬貨幣」，有很強的保值功能。

　　和平年代供大於求，價格波動不大;戰爭年代供不應求(把貨幣換成黃金)，價格飆升。

　　4.金融衍生產品市場

　　投資對象：股指期貨、期權

　　特點：新興的金融投資工具(領域)，參與的投資者逐步增多。適合風險承受能力較強、投資風格為進取型的投資人士。

　　採用保證金交易方式，以小博大。

　　5.外匯市場

　　投資對象：可自由兌換的、匯率自由浮動的主要貨幣。分別為：美元(USD)、英鎊(GBP)、歐元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亞元(AUD)、紐西蘭元(NZD)。

　　特點：全球最大的金融投資市場，平均每天成交1.5—2萬億美元，參與的投資者眾多。

　　交易的品種有現鈔、現匯、合約外匯、期貨、遠期交易等;一般採用實盤交易和保證金交易兩種方式。當前約有95%以上外匯交易採用保證金的交易方式，可大大降低投資成本，以小博大。

　　雙邊市場，價格上漲或者下跌都能獲利。T+0的交易規則，交易非常活躍，資金流動性強。

　　沒有任何機構和個人能夠操控外匯價格，是最理想的金融投資市場。

　　外匯基礎知識

　　什麼是外匯

　　外匯就是國際匯兌的簡稱，分為廣義(靜態)的和狹義(動態)的兩種含義

　　廣義(靜態)的含義是：所有以外幣表示的用於國際結算的支付手段。如：外幣現鈔、銀行存款、支票、匯票、有價證券等

　　狹義(動態)的含義是：一種貨幣兌換成另外一種貨幣，通過國際信用工具匯到國外，以結清國際經貿活動所產生的債權、債務的交易過程。

　　外匯發展簡史

　　1.金本位體制下的固定匯率制度

　　時間：十九世紀中葉至1943年

　　特點：貨幣與黃金掛鉤

　　2.布雷頓森林體系下的固定匯率制度

　　時間：1944年至1971年

　　特點：以1盎司黃金=35美元作為匯兌的參照標準;隨著經濟增長大大高於黃金產量的增長而廢除

　　3.自由浮動匯率制度

　　時間：1973年至今

　　特點：貨幣實行自由兌換，匯率自由浮動.

什麼是外匯匯率及其標價方法

　　1、 外匯匯率的概念

　　匯率，又稱匯價;外匯匯率就是一國貨幣單位兌換他國貨幣單位的比率。

　　例如：目前日元的外匯比率是：1美元=日元

　　2、外匯匯率的標價方法

　　目前，國內各銀行均參照國際金融市場來確定匯率，通常有直接標價法和間接標價法兩種標價方式

　　直接標價法：直接標價法又稱價格標價法。是以本國貨幣

　　來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或

　　100個單位的外幣能夠摺合多少本國貨幣。

　　市場上大多數的匯率也是直接標價法下的匯率。如：瑞郎、

　　日元、加拿大、人民幣等。例：美元/日元=

　　港幣=

　　間接標價法：間接標價法又稱數量標價法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的本幣能夠摺合多少外國貨幣。

　　市場上採取間接標價法的匯率主要有歐元、英鎊、澳元等。

例：　歐元/美元=

英鎊/美元=

　　澳元/美元=

　　3、直盤和交叉盤

　　主要交易貨幣USD、GBP、EUR、JPY、CHF、AUD、CAD、NZD可以組合成多種貨幣對，外匯交易總是以貨幣對的形式來表示的(如GBP/USD、GBP/JPY、EUR/USD、USD/JPY等等)

　　在外匯交易的貨幣對中，凡是跟USD兌換的稱為「直盤」，例如：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF等

　　在貨幣對中沒有USD的稱為「交叉盤」，例如： EUR/GBP、GBP/JPY、EUR/JPY、EUR/CAD等

　　4、外匯匯率的點(基本點)的含義

　　按市場慣例，外匯匯率的標價通常由五位有效數字組成，從右邊向左邊數過去，第一位稱為「X個點」，它是

　　成率變動的最小單位;第二位稱為「X十個點」，如此類推。

　　例如：1歐元=美元;1美元=日元

　　歐元兌美元從變為,稱歐元兌美元上升了30點。美元兌日元從變為，稱美元兌日元下跌了80點。

　　5、基礎貨幣

　　在所有貨幣對中(如GBP/USD、USD/JPY等)前面的貨幣通常稱為「基礎貨幣」

　　後面的貨幣通常稱為「對應貨幣」

　　例如： GBP/USD=時買入10萬GBP，就是賣出(或支付)17.2萬USD，買進(持有)10萬GBP的意思

　　外匯市場

　　1、 外匯市場的特點

　　* 1、有市無場

　　外匯交易是網路化的全球市場，交易的貨幣是自由兌換的，平均每天成交1.5—2萬億美元。市場是由大家認同的方式利用先進的信息系統所聯繫，交易商只需獲得同行業的信任和認可，就可以進行外匯交易。這種沒有統一場地的外匯交易市場被稱之為「有市無場」。當前，超過95%的外匯交易是通過互聯網的交易平台來完成，因此也稱為「場外交易」(OTC).

　　* 2、循環作業

　　由於全球各金融中心的地理位置不同，亞洲、歐洲、美洲市場因時差的關係，連成了一個全天24小時連續作業的全球外匯市場。

　　這種連續作業，為投資者提供了沒有時間和空的限制投資機會，投資者可以尋找最佳時機進行外匯交易。

　　* 3、零和遊戲

　　在外匯市場上，匯價的波動所表示的價值量的變化和股票價值量的變化完全不一樣，這是由於匯率是指兩國貨幣的交換比率，匯率的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加。

　　近年來，投入外匯市場的資金越來越多，匯價波幅日益擴大，促使財富轉移的規模也愈來愈大，速度也愈來愈快，以全球外匯每天1.5萬億美元的交易額來計算，上升或下跌1%，就是1500億的資金要換新的主人

　　* 4、真正公平、公開、公正的市場

　　?　真正公平，沒有莊家的市場，外匯市場是沒有人或者機構

　　可以利用手中的資金可以操縱這個市場。

　　?　真正公開，沒有內幕的市場，外匯市場是信息最為透明最

　　符合完全竟競爭市場規律的金融市場。

　　?　真正公正，沒有限制的市場，外匯市場沒有漲跌停板制度，

　　也不存在T+1這內的交易規則。