智能手機衰落下的半導體廠商百態 | 半導體行業觀察

智能手機衰落下的半導體廠商百態 | 半導體行業觀察

來自專欄 半導體行業觀察

來源:微信公眾號 半導體行業觀察(ID:icbank)原創

賽諾發布的2018年第一季度中國智能手機市場報告顯示,OPPO、vivo、蘋果、華為、榮耀、小米位列前六名。第七至十名為魅族、金立、三星和小辣椒,最高的魅族為391萬台。賽諾還指出,中國手機的線下呈嚴重萎縮態勢,三四線市場一度出現「關店潮」,深耕線下的OPPO和vivo在Q1的線下銷量同比分別下滑了16.8%和13.8%。

GfK在2018年中國市場年報中指出,過去幾年持續拉動中國手機市場增長的智能機換機、通信標準升級、互聯網爆發、消費升級等多輪行業紅利相繼淡出,而新的強驅動型紅利尚未形成。此外,在存量飽和、補貼下降、成本上漲、創新趨緩、消費者換機熱情持續下滑的因素下,2020年5G商用前,中國手機市場開始進入紅利真空期。

作為征戰全球的中國手機品牌們的大本營,國內手機市場正在經歷寒冬。中國信息通信研究院的《2018年3月國內手機市場運行分析報告》顯示,今年1~3月,國內智能手機出貨量為8187萬部,同比下降27%,前十名廠商中,有八家銷售出現下降。

也就是,手機市場「寒冬來臨」。

晶元、元器件廠商受連累

手機是全球規模最大的消費類電子產品,其市場低迷和衰落,直接影響著上游的晶元和元器件供應鏈,包括Fabless、Foundry、IDM等,如高通、聯發科、ams、台積電、Skyworks、Qorvo等,涉及的晶元種類很多,包括應用處理器、基帶、電源管理、感測器、RF收發器、RF PA等。

由於手機市場不景氣,很多相關晶元元器件廠商的業績在最近一年的表現明顯疲軟。

在處理器方面,高通和聯發科高度依賴手機業務。而手機市場的下滑,對這兩家行業領導企業的影響甚大。

高通

高通的最新財報顯示,該公司今年第二財季營收為53億美元,比上一財季的61億美元下滑13%,第二財季凈利潤為4億美元,比去年同期的7億美元下滑52%,高通第二財季調整後凈利潤為12億美元,比去年同期的20億美元下滑40%,比上一財季的15億美元下滑19%。

另外,高通第二財季來自授權的營收為13.25億美元,低於去年同期的13.27億美元。高通CDMA技術集團第二財季營收為38.97億美元,比去年同期的36.76億美元增長6%,比上一財季的46.51億美元下滑16%;該部門的稅前利潤為6.08億美元,比去年同期的4.75億美元增長28%,比上一財季的9.55億美元下滑36%。高通技術授權集團第二財季營收為12.60億美元,比去年同期的22.49下滑44%,比上一財季的12.99億美元下滑3%;該部門的稅前利潤為8.50億美元,比去年同期的19.59億美元下滑57%,比上一財季的8.87億美元下滑4%。

高通的授權業務主要來自基帶業務的IP授權,其業績的下滑,更是直接體現了手機市場衰落及其愈發激烈的競爭態勢。

業績表現加上其他方面的壓力,高通在前些天宣布,美國聖地亞哥總部裁員1231人,除了總部外,高通也裁撤灣區269名員工,估計可省下10億成本,從6月19日正式生效。

此次裁員明面上看,是因為Broadcom在併購高通案被總統特朗普否決後,公司為了兌現之前答應股東削減成本的諾言,深層的原因則是全球手機市場遇冷密不可分的

聯發科

而另一家手機處理器聯發科,也在過去一年多的時間裡,遭遇了與高通類似的命運。

聯發科的手機處理器晶元素來以高性價比著稱,早些年,一直深耕中低端市場,並取得了不俗的業績,近兩年,開始向中高端發展,但一路坎坷,很不順利。

然而,無論是定位中低端,還是拓展高端市場,聯發科最近兩年的業績總體呈下降態勢,原因主要有兩個:一是手機市場環境低迷;二是與高通在中高端領域的競爭敗下陣來。

2018年第一季度,該公司營收為新台幣496.5億元(17億美元),同比下降11.5%,環比下降17.8%。在凈利潤方面,更是只有26.6億新台幣,同比下滑59.9%,環比下滑更是達到驚人的73.8%。

可見,手機市場的不景氣,以及競爭不利,使得聯發科的業績很不理想。雖然,該公司今年3月份營收達到新台幣201.1億元,環比增長58.2%,創下4個月來新高,出現了復甦的跡象,但是,這也主要是因為調整了產品發展策略,使得最近在與對手的競爭當中出現了上升勢頭。但由於全球手機市場沒有出現回暖跡象。在這樣的大勢面前,聯發科也沒有什麼辦法,只能將業務更多地向物聯網、ASIC設計服務等方面轉移,爭取不把雞蛋都放在一個籃子里。

台積電

作為全球晶圓代工第一大廠,台積電很大一部分業務收入來源於手機相關晶元的加工製造,包括基帶、AP、存儲、電源管理,以及RF前端元器件。

高通和蘋果是台積電的兩個大客戶,而代工蘋果手機的A系列處理器,更是台積電業務的重中之重,據悉,僅這一項業務,就佔台積電總收入的20%以上。

然而,手機市場的低迷,特別是蘋果iPhone X自去年9月推出以後,市場表現直線下滑,特別是在中國市場,明顯不如預期,由於智能手機收入占蘋果總營收比重達70%左右,使得蘋果股價大跌4.10%,報收於165.72美元。

鑒於這樣的市場狀況,台積電上周表示,其對今年第二季度的利潤預期是在78億美元到79億美元之間,這比華爾街期望的88億美元相差很多。台積電稱是由於其移動部門「需求乏力」導致了此次利潤預期的下調。顯然,在全球手機市場最有號召力的蘋果iPhone也是疲態盡顯,由於其對全球手機晶元和元器件供應鏈有著舉足輕重的影響,因此,如果這樣的市場行情繼續下去,就連台積電這樣體量和級別的企業都如此憂慮,不知道又有多少半導體廠商要艱難度日了。

ams

近些年,來自歐洲的ams的生意做得風生水起,尤其是去年,業績增長更是翻番。其產品,特別是感測器,不斷拓展市場空間,已被多家頂級手機品牌所採用。特別是打入了iPhone X供應鏈,其提供的DOE關鍵元件,用在了iPhoneX的3D感測人臉識別功能中。

最近,在全球手機市場如此低迷的情況下,特別是iPhone X市場推進乏力,這對於不少業務是來自蘋果手機的ams來說,也產生憂慮,發出了業務低迷預警。在手機市場低迷的背景下,眼下風光的ams,其未來的營收風險和不穩定性在增加。

Skyworks

再來看看RF晶元,作為全球兩強之一的Skyworks,其RF晶元對手機的依賴程度也很高,雖然其2017年的業績不錯,但手機市場低迷的影響有滯後性,或許在今年下半年就會進一步體現出來,而其營收的40%都來自於iPhone,其次是中國的華為、Oppo和Vivo。

手機市場的低迷同樣為RF晶元廠商敲響了警鐘,提醒它們必須拓展手機以外的市場,以提升抗風險能力,而汽車市場則是其大力拓展的空間。

回顧歷史

作為全球消費電子產品市場中份額最大、影響力最強的版塊,手機對很多半導體廠商都有著巨大而深遠的影響。

遙想當年,2G手機剛剛興起的時候,一大批晶元廠商都投入了巨大的財力和精力,特別是在手機基帶和應用處理器方面,當年的TI、ADI、Freescale、英飛凌、NXP等,都有相應的產品線爭奪這塊大蛋糕。

然而,隨著3G時代的到來,手機功能和應用與2G時代相比,都發生了翻天覆地變化,以上這些廠商都沒有能夠跟上市場和應用的需求,或者說前瞻性不夠,沒有看到市場對技術的需求動向,布局落後,錯過了發展風口,在市場競爭中,一一敗下陣來,紛紛退出了手機處理器市場。

而以高通、聯發科和Arm為代表的廠商,則摸准了手機市場的發展脈搏,或提早布局,掌控上游標準和技術,或順應市場,摸准客戶實際需求,在3G時代實現了大豐收,從而掌控了產業話語權。

而如英特爾這樣的PC巨頭,也錯過了3G發展風口,在移動時代到來之前沒有布局,導致了被動,後來想追上4G時代步伐,投入了百億巨資,想打造屬於自己的移動生態,怎奈Arm生態已經牢不可破,使得英特爾鎩羽而歸,只在手機基帶處理器方面保留了一絲火種。

還有一個典型的例子,就是Imagination。拆分出售之前的Imagination營收大部分來自蘋果這個大客戶,這就降低了他們抗風險的能管理,逐漸失去了與蘋果的議價能力。最終,蘋果決定自行研製GPU,給Imagination的業務來了個釜底抽薪,使其在全球IP授權市場內的影響力和營收驟降,不得不重啟復興之路。

而Arm確立了自己的生態系統,多領域、多層次、全方位的授權業務,使其在市場中如魚得水,牢牢掌控著上游話語權,具有極強的抗風險能力。目前依然強大著。

結語

手機市場風雲變幻,2011年風光無限的HTC手機,如今在市場上幾乎銷聲匿跡;2014年在中國手機市場佔有率排名第一的三星,如今在華市場份額已不足1%;2013年當之無愧的行業霸主,市值和營收一度超過英特爾的高通,如今也是非議四起。

如此這些殘酷的市場現實,一幕幕地擺在了半導體廠商地面前,今日的風光,不代表明日的輝煌,市場變化面前,保持高度的警覺性和前瞻性就顯得尤為重要。

手機市場已成紅海,情況會越來越複雜,開拓新應用領域和業務,把雞蛋放在多個籃子里,讓產品線和業務架構更加立體、全面,才能增強抗風險能力。

而像Arm這樣,能夠建立起屬於自己的生態,掌控上游、標準話語權的情況畢竟屬於個案,多數半導體企業還是要靠實實在在的產品說話,因此,做好產品,做好用戶體驗,儘早把控市場和用戶需求,提前布局,才能掌握主動權。

其實,有很多廠商已經在這麼做了。高通和Intel正在搶進AI和汽車市場,MTK正在打造起ASIC影響力,匯頂也開始布局汽車和物聯網。

未來屬於走對路、做好產品的人。

文/半導體行業觀察 張健

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