保本保息！隨存隨取！周末也起息！收益秒殺餘額寶！

來自專欄 力哥說理財

最近理財圈最振奮人心的事莫過於餘額寶長達一年的限購終於結束了，每天早上蹲點搶餘額寶的的日子也一去不復返，小夥伴們又可以敞開懷抱買買買了。

餘額寶接入的三款貨基

餘額寶的影響力有目共睹，它這麼一搞，勢必對其他理財產品造成巨大衝擊。

小錢覺得，要在餘額寶的陰影之下求生存，必須出奇招才行，這不，重慶一家銀行就憋了一個大招！

該銀行推出一款產品，大力宣傳「保證本息兌付」，隨存隨取，年收益高達4.7%！而且京東金融也在重點推廣這款產品。

這家銀行就是重慶富民銀行，這款產品叫富民寶，是一款現金管理類產品，由五年期定期存款演變而來。

該行官網將富民寶和貨基從風險等級、起息速度、收益率和流動性四方面進行了對比。

按照這個邏輯，這款產品是要全面碾壓以餘額寶為代表的貨幣基金啊！

和貨幣基金相比，該產品有三大優勢：

1、保證本金無風險、提前支取也能本息兌付

富民寶是銀行主導的創新型現金管理類產品，銀行信用保證本金無風險，客戶可隨時提取，提前取出將按照存入當日富民寶平台展示的「提前支取利率」進行本息兌付。

2、收益高於貨基，且不受市場影響

富民寶目前的利率是4.7%，如果能持有滿5年的話，年化收益可以達到4.8%。

而且，這個提前支取利率在存入的時候就確定了，後期不受市場行情的影響。

有一點需要注意的是，這類產品利率並不是固定不變的。可能會隨著市場環境的變化升高或者降低。

簡單來說，它和銀行定期存款類似，你今天存入一筆錢，利率是4.7%，這筆錢的利率不會隨市場行情變化，但是定期存款的利率可能會隨市場行情變化，明年你再存入一筆錢，銀行和你約定的利率可能會變成4.5%。

目前，餘額寶收益不到4%，餘額寶里接入的另外兩款貨基收益率也不超過4.5%，過去1年，有統計的所有366隻貨基的中位數回報是4.11%，實際年收益最高的也只有4.6%，可見富民寶4.7%的鎖定收益，可以說完美碾壓市場上所有貨基了！

3、50元起投，當日計息

不僅如此，富民寶的門檻特別低，只要50元就可以買。

用戶當天 23:50 之前購買入的話，當天就可以計息，不分節假日與工作日。相比之下，貨幣基金則是 T+1 日起算收益，遇上節假日還得順延，比如周四下班後再買入，收益就要從下周一才能開始算了。

富民寶最長的持有期限為5年，但用戶可以365天隨時存取，本息最快實時到賬，最遲也不超過24小時。

看到這裡，很多讀者估計要納悶了，既然富民寶是由五年期定期存款演變而來的理財產品，為什麼提前支取享受的「提前支取利率」高於普通定期存款提前支取的「活期利率」呢？

銀行回應稱，你把錢提出來的時候，第三方金融機構把錢墊進去了，並且把你的本息給你，所以這個定期存款還是有效的，收益由第三方機構享有。

這樣看起來，是互聯網土豪砸錢推廣，為投資者兜底流動性，這事很常見，的確說得通，安全性上沒毛病。

但問題是，如今連貨幣基金都不許再保本保收益，這樣一款收益和流動性都遠超貨幣基金，並且還承諾保本保收益的產品，是否符合最近發布的資管新規要求呢？

資管新規明確要求金融機構應向投資者傳遞「賣者盡責、買者自負」的理念，打破剛兌，資產管理業務不得承諾保本、保收益。

那麼這款產品是不是「承諾剛性兌付」呢？

我們先來看看資管新規裡面關於剛性兌付的定義：

按照這個規則，富民寶明顯就屬於剛性兌付啊。

對於這個問題，富民銀行的官方解釋是：「富民寶不同於貨幣基金、銀行理財，用戶買入一筆富民寶後，都會對應一筆法定五年期定期存款，存款會受到法定的存款保險制度保護，因而本金沒有風險。」

值得注意的是，不只富民銀行，四大行裡面除了工行，其他幾個銀行均有在銷售保本型理財產品。

小錢翻看了一下資管新規，發現裡面有這樣的規定：

接續存量產品所投資的未到期資產，為了維持流動性和市場穩定，金融機構可以發行老產品對接，但應當嚴格控制存量產品的規模，並逐漸減少，防止過渡期結束時出現斷崖效應。

也就是說，新規給了銀行一年多的過渡期，如果算上意見稿的話，過渡期實際上有兩年多，為了避免風險，銀行只需要循序漸進地自然調整，不會立刻就完成轉型。

因此短期內，保本型理財還是會繼續發售。

在這個新規已經出台，但並未立刻執行的過渡期，富民銀行實際上利用自己銀行的身份，把富民寶定性為「銀行定期存款」，相當於打了個擦邊球。

但是哪有五年期定期存款可以隨存隨取，利息還一分不少的說法呢？

所以你說它完全合規吧，不見得；你說他完全不合規，馬上就會被叫停，也不一定。

說到底，中國式監管，中國式執法，往往都是運動式的，富民寶的合規性問題，最終只能由監管層定論，咱說了也不算。

不過對我們投資者來說，銀行推出的創新產品合規性如何並不是最要緊的，只要安全性沒問題，那抓緊時間薅羊毛才是正經事呀！

這款產品目前在京東金融APP的理財區可以輕鬆找到——

本質上來說，富民寶和微眾銀行的智能存款，以及網商銀行的定活寶非常類似，唯一的差別可能就是富民寶做得更狠一些，直接對標五年期定存，收益也更高一些。

說實話，只要這種名不見經傳的民營銀行為了搶佔市場，獲得名聲而推出的金融創新產品不被監管層喊停，富民寶這類產品的市場競爭力，那是相當大的。

畢竟門檻很低，保本保息，隨存隨取，周末也起息，實際收益團滅貨基，對投資者來說，真的是良心出品。

但是小錢認為，富民寶要長期維持這麼高的收益，還是挺難的，如果銀行未來下調利率，產品可能就沒這麼有吸引力了。

據小錢私下了解，這個4.7%的收益，有0.5%是由富民銀行給予的補貼，補貼會持續一段時間，但不知道什麼時候就會結束。

當然，你打銀行客服電話，小姐姐是不會這麼明確和你說的。

所以說，如今這種監管高壓態勢，政府只求穩定，最好什麼金融創新都不要搞的大環境下，薅羊毛這種事，一定要趁早。過段時間，可能約定收益就下來了呢。