人性的弱點（下） 本能與理性的平衡

來自專欄 韓信點兵 多多益善

質勝文則野，文勝質則史。文質彬彬，然後君子。

--孔子

公元前203年，楚漢相爭進入白熱化，楚軍、漢軍對峙於成皋、滎陽一線，天下大勢的走向即將揭曉。就在這凝重的歷史時刻，兩軍陣前發生了一起令人啼笑皆非的荒誕事件。

楚軍統帥項羽把漢軍統帥劉邦的老父押到陣前，放置在案板上，警告劉邦：不降，就把你爹煮了！劉邦答道：我曾與你約為兄弟，我爹就是你爹。如果你硬要把咱倆的爹煮了，好歹分我一碗！

就這樣，項羽祭出的人性大招被痞子劉邦輕鬆化解。項羽的叔父項伯對劉邦的薄情寡義有過這樣的解釋：為天下者不顧家。早在彭城之敗時，劉邦就不管自己的老婆呂雉，自己先跑了，逃跑路上嫌車跑得慢，多次把一對兒女（即後來的惠帝和魯元公主）踢下車。可以說，只有劉邦這樣已經喪失人性的人，才沒有人性弱點，不會被敵人的人性大招擊中。也應了一句俚語：人至賤則無敵。

作為普通人的投資者，當然不會像劉邦那樣沒有人性，作者也不可能鼓吹「人至賤則無敵」。那麼，在資本市場中，如何使用正當的方法防範對手的「人性大招」呢？

孔子說過，「質勝文則野，文勝質則史。文質彬彬，然後君子。」對這句話有不同的解釋，作者個人認為，孔子所說的「質」是指人的本質、本能，是人類先天就擁有的特性；「文」是指文化、知識、經驗等，這些後天才能學到的東西可以增加人的理性。如果本能勝過理性，人會變得粗鄙，沒有見識，做事隨心所欲，沒有規矩；如果理性勝過本能，人會變得無情、刻板、頑固，不知變通。只有達成理性與本能的平衡，人才能達到君子的境界。

孔子這段話，非常適合作為投資者防禦人性弱點的心法。人類，作為萬物之靈，來源於動物又高於動物。如上篇所說，貪婪、恐懼、多疑、從眾、自省這些本能，是人類在進化中適應環境而形成的，對人類的生存非常必要。如果失去這些本能，人勢必被自然淘汰，因此，這些本能是不能去除、也無法去除的。由於人類會自然而然的被本能牽著鼻子走，因此在人類的博弈與競爭中，有些不懷好意的人就會利用人性特點，把對手誘入「人性陷阱」，從而擊敗對手。面對敵人的人性大招，只有提升自己的理性，達成與本能的平衡，才能控制住自己的情緒，減小上當的可能。

如何提升理性呢？當然就是學習。尤其是學習哲學、物理、數學、工程學之類的知識，還有學習人工語言也是一條快速提升理性的途徑，比如法律語言、計算機語言等。通過學習理論知識，在加以大量實踐，人才能掌握思辨的力量，才能看穿人世間的種種假象與迷霧。

以「知行合一」的方式提升理性，是有效的，但也是漫長的。本文在此給出幾條技法，如果投資者能貫徹實施，也能大大減小人性被資本大鱷利用的可能。

1、做好保護措施後，再進入市場。

保護措施可參考拙作《臨兵斗者皆陣列於前（上）市場如戰場 先為不可勝》中的內容，說得很詳細。大家可以根據自己的性格特點、操作系統的特點，在止損、分散投資、倉位控制等風險控制措施中選擇合適自己的，貫徹執行，不要怕麻煩，不要怕累，在股海中長期裸泳的後果一定是被鯊魚吃掉。

譬如小偷面對兩輛車，一輛有保險鎖，一輛沒有，你說他會偷哪輛？市場中的資本大鱷，一定會優先攻擊沒有保護措施的投資者。

2、充分了解自己的投資系統，相信投資系統。

大到兩軍對陣，小到打一套少林長拳，都有套路。亂打一氣只能叫「浪戰」，亂舞一氣只能叫「尬舞」。一個投資者如果沒有形成套路，而是按感覺操作，尬舞於股市，不僅惹人笑話，還會虧錢。

形成個人的投資體系後，一定要相信系統，嚴守操作紀律。而能否相信系統，很大程度上取決於對系統的理解程度。你的系統運用了市場的什麼規律、什麼原理？勝率、賠率、操作頻率有什麼樣的特點？在市場一個周期的各個階段有什麼樣的表現？系統有什麼樣的缺點，如何改進？等等。這些基本問題都需要投資者非常清楚。如果回答不出，是不可能信任自己的操作系統的，資本大鱷只要釋放一點戰爭迷霧，就能讓投資者懷疑自己的操作系統，進而胡亂操作，跟沒有操作系統是一樣的效果。

除了從原理上了解自己的操作系統，還需要大量的實踐磨合，才能運用自如。這跟騎單車、開車、操作電腦都是一樣的，所謂「熟能生巧」。

3、適當遠離人群，隔離海量消息。

現代心理學研究表明，當人群聚集起來後，群體智慧、理性往往會急劇下降，本能會主導人類行為，尤其是自私、貪婪這些人性會把人變得鼠目寸光，只看眼前利益，忽略風險，也沒有長期打算和安排。按弗洛伊德理論的解釋，騎手（自我）不僅沒有能控制住馬匹（本我），反而被馬匹馱著橫衝直撞。

投資者如果處於這種人群中，不僅不會得到安全，還會像成群的沙丁魚那樣，遭到捕食者的窺視和攻擊。一個成功的投資者，應該能夠適應和忍受孤獨，而不是在庸眾中獲得虛假的安全感、歸屬感。

另外，當下處於信息泛濫的時代，絕大多數信息都是無用甚至有害的信息。操縱市場的金融大鱷也常常利用公眾媒體發布虛假信息，誤導投資者。投資者應當有一套過濾信息的方法，去偽存真，去粗取精。如果做不到，乾脆全部隔離。有投資老手如是說，莊家最怕什麼？莊家最怕你不看他。你不看他的話，他的種種表演就沒有用武之地了。

4、使用程序化操作。

程序化操作可以有效減少情緒波動帶來的影響，但要程序化操作的好處發揮出來，也必須符合第二點，即投資者非常了解該程序，並信任該程序，否則也會因為懷疑程序有問題，而胡亂修改參數、人工干預，甚至中斷程序的執行等等。

以上便是減小投資者「五危」影響的有效方法，如同其他方法一樣，都需要投資者大量實踐磨合，不斷修正，才能像劍聖宮本武藏那樣達到「人劍合一」的境界。（全文完）

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