人人聚財怎麼樣？安全嗎？可以投資嗎？

P2P算是一個門檻低、易上手、收益還不錯的固收類理財產品了，當然風險也是比較高的。

扒姐總說投資P2P的人就像偵查兵，絲毫不敢鬆懈，需要挖掘平台實力持續掌握平台的動向，更有甚者如驚弓之鳥，惶恐不已。

P2P平台自身也有各方壓力，監管層對行業監管的不斷加碼；來自各方的輿論，稍有不慎，就可能面臨踩踏事件；資產端的風險；自身求上進的壓力...在重重壓力之下，有的闊步向前，有的面臨轉型，有的直接退出這場競爭...

曾經備受P2P追捧的大額標淡出歷史舞台，小額分散的車貸受到市場追捧，一時間眾多平台一窩蜂湧入，行業競爭加劇。

備受喜歡的車貸業務到底是怎麼回事呢？我們來簡單了解下吧。

車貸業務主要分為抵押和質押。質押車輛使用權歸平台，一般由平台存放在指定車庫，一旦借款人逾期平台直接將車輛進行變現。不過成本較高，需要有統一的車庫。如果是在一線城市，寸土寸金，成本就更高了。

抵押車輛，辦理抵押登記，一般平台會在車上裝GPS方便實時掌控車輛位置。但車不在平台處，使用權是借款人的，那麼就有可能借款人抵押後再去其他平台質押或者重複抵押的情況。多家平台爭奪抵押物的情況網上一搜一大把。

雖然存在上述風險，但車貸仍然有很明顯的優勢，流動性高、期限短、有抵押風險可控。

今天我們所說的這家平台就是主要做車抵貸業務的，就是小夥伴們呼喚要求測評的人人聚財啦。

先來說說平台背景

人人聚財平台在2011年11月就上線了，P2P中，算比較早的平台之一。運營主體為深圳市人人聚財金融信息服務有限公司，註冊資本5376.89萬元，實繳資金5275.89萬元（16年數據）

工商信息查詢如下：

平台的股權比較分散，股東眾多，但第一大股東還是平台創始人許建文。第二大股東深圳市聚財有德投資管理企業的股東中徐建文占股50.67%。

所以，擁有絕對話語權的還是創始人許建文。

平台獲得兩輪融資：

A輪：2014年8月獲得「博時資本億元融資」，但此次融資有爭議，後面扒姐再跟大家細說。

A+輪：2015年12月獲得重潤投資、麥高投資、小牛投資的億元A+輪融資。

再來說說團隊實力

許建文|創始人&首席執行官

畢業於北京大學經濟學院，經濟學碩士。曾就職於國內最大的證券公司中信證券，任職高級經理，在證券、基金、信貸等金融領域有豐富的經驗，對P2P模式有著獨到見解。

於愛軍|副總裁&互聯網事業部總經理

吉林大學本碩，正和島高級總監3年，人人網高級經理2年，10年以上互聯網產品和技術經驗，在大數據、搜索、SNS等領域有豐富的經驗並富有創新精神。

從團隊信息看，平台高管實力還是不錯的，學歷也有，大企業實踐經驗也有。在官網處披露的高管太少，對於風控管理部、車抵貸事業部等關乎平台生死的重要崗位沒有做披露。

不過，平台也算是許建文這位北大高材生所有的心血了，就像是一個畫家精心繪製了六年的作品，每一筆一畫都是為了更美好。

再來說說平台的業務

人人聚財主要資產類型為車抵貸，在官網的「我要借款」處的sloga「只要有車就能貸款」「抵押不押車，開車貸款兩不誤」也能看出，平台主營為車輛抵押業務。

在官網處能看到整個借款項目產生流程，雖然有四步，但其實可以歸納為兩步。

第一步，填寫借款人相關資料，對借款人信用狀況進行審核、對抵押車輛的價值進行評估等。

第二步，去附近門店進行驗收、辦理抵押登記、安裝GPS等。

平台也展示了整個審核流程：

這樣看來，平台的貸前審核有嚴格的程序，不管是盡職調查還是安裝GPS還是辦理抵押登記等等。

平台車貸採用直營模式，線下門店覆蓋26個省市自治區、138個地級市，總數超168家，6000多名線下門店員工。

我們知道，很多平台採用加盟模式快速佔領市場擴大規模，然而卻很難掌握項目的質量。直營雖然在業務模式上顯得繁重，成本也高，但是質量卻掌握在平台自己手裡，才能有效控制風險。

平台標的類型主要分為集合標-定投寶和散標-月月賺。

我們查看具體標的，主要是看標的真實性，車輛抵押率如何，借款人還款能力如何。不過大多數平台我們都是無法準確獲知以上信息的。對於標的真實性，一般我們通過平台披露的信息是否完善，圖片資質是否詳盡，因為披露越多平台造假成本越高，真實性也就越高。

平台一般會展示抵質押車輛評估價格，但多為文字描述，沒有具體的評估報告展示。

好啦，說了這麼多，我們還是來具體看看平台的標的吧。

查看該標的，可以看到車輛評估價格為36萬，借款金額為28.8萬元，抵押率為74%，有點偏高了。

同時單個借款人的借款金額偏大，超過監管的限額。

其中還有一個標的借款金額居然超過了車輛評估價格，不知是評估價格填錯還是事實真是如此。

當然平台大多數標的金額還是在20萬以內的，基本符合小額分散。平台在車貸也深耕多年，在別人採用加盟模式的時候選擇致力於直營門店，慢工出細活。這點還是值得肯定的。

不過部門標的抵押率過高了，畢竟平台的業務模式是抵押，車輛在借款人手裡，風險會比質押高一些。

收益&流動性

定投寶：

3月標7.5%；6月標8.5%；12月標9.8%；24月標10.2%

V享計劃本質跟定投寶一樣，只是針對大額投資者，利率比定投寶高0.3%，起投金額為5萬。

月月賺：

12月標9.8%

定投寶不能進行債權轉讓，只能持有到期，或者提前退出，收取本金2%的手續費。

月月賺可以進行債權轉讓，手續5‰的手續費。

安全&保障

1.廈門銀行存管上線

2.抵押物變現

平台主要資產類型為車輛抵押，而車輛抵押有變現快、流動性好、小額分散的優勢。不過，由於抵押的車輛並不在平台，跟著借款人走，那麼控制二押現象或者抵押後再去其他平台質押顯得尤為重要。

平台也需要控制抵押率，不過平台目前集合標較多，在投資前難以看到實際抵押成數是多少，只有在投資後匹配相應債權才能看到具體信息。

3.第三方機構代償

項目逾期，第三方機構在1-3個工作日內進行墊付。

平台累計成交220億，截止10月14日，待收規模為32.7億，屬於第一梯隊平台。

曾經的輿論點

1.融資風波

人人聚財在2014年8月27召開A輪融資新聞發布會，宣布獲得博時資本億元融資。但幾個小時候立馬被打臉，博時投資是受投資人委託以「單一定向資管計劃」受讓人人聚財股權，金額為600萬，跟平台宣傳的億元相差甚遠。

此投資僅僅是博時資本實物管理型的業務，那麼博時資本投資平台的說法就不成立。

2.抹黑其他平台

不得不說平台是個SEO高手，用大平台+騙子之類的引人注意的辭彙為自己平台攬流量，同時還對同行業造成負面影響。不過後面平台進行改進，將這些負面影響的文章全部刪除。

以上事情已經是很久以前的事了，不過平台的誠信方面似乎有點小BUG啊，希望平台穩健經營，將以前的污點進行洗白。

扒姐總結陳詞

平台一直平穩運營，也是一個6年的老平台。團隊實力在金融方面有豐富經驗，定位的車貸業務屬於小額分散，且採用直營的模式能有效把握風險。

不過目前來看抵押率偏高，以前也有融資被打臉事件，希望平台之後進行改進。

總體來說利率不高，投資性價比較低。扒姐這裡只是將平台的多方情況和風險點展示給大家，清楚以上情況後仍然喜歡的，也可以上車。

微信公眾號 ：扒皮挖互金

管理收支，聰明花錢，感受錢生錢的魅力！

推薦閱讀：