十五天：附加萬能險15天倒計時

來自專欄 嘉霆的小客廳

前些日子有部名為《22》的紀錄片，在導演吳京倡議各院線增加其排片機會的情況下，一部反映我國受日寇摧殘的22名婦女倖存者生活狀態的紀錄片突破了1.7億票房。突破了國產紀錄片的票房記錄。她們既是戰爭的受害者，也隨著年齡的增大，而漸漸亡去。也許在經濟發展的大潮下，她們也會被世人忘卻，希望這段婦女同胞屈辱的歷史不再重演。

本文的名字叫一十五，也是在為某種特定類型的保險產品倒計時。如圖片中摘錄的文件顯示：1、固定收益率高於3%的萬能險將不存在；2、萬能險的保單必需生效滿5年後，才能按已交保費的20%返還生存金。

一、15天倒計時

15天的時間，彈指間的事情，所以我還是儘快協助您了解它們或這類產品：

從保險責任看：

1、 這兩款產品都有投保人豁免功能。需要強調的是豁免內容是：投保人因意外事故導致身故或全殘，所以疾病導致的身故或全殘以及投保人李歡重疾都不在豁免範圍內。

2、福滿堂有兩個亮點。

其一、投保人於被保險人25周歲前身故或全殘，自投保人身故或全殘的翌年，每年按主險保額＊10%給付關愛金直至被保險人年滿25周歲；

其二 被保險人年滿投保時選定的年齡66、77、88、99周歲時，可以一次行得到累積所交保費等額的祝壽金。

由於這兩款產品都是帶投資功能的險種，自然繞不開收益這個話題。它們的收益怎樣？我以一個5歲男童為例，分別按每年交1萬和2萬。對兩個產品進行橫向比較，並根據各自的收益，每隔5年作為一個時點，對其當時的賬面總收益與當時的內部報酬率進行比較。得出如下結論：

1、年交保費在2萬以內：建議選擇天安福滿堂；

2、年交保費超過2萬的（含2萬），建議選擇華夏如意來。

理由如下：

如上圖：在年交1萬元前提下，雖然如意來在第15年，賬麵價值（退保利益）達到10.7萬，但算上折現後，實際未收回投資成本，此時內部報酬率為負值。以後逐年遞增。因此從投資角度看，此種情形下，福滿堂的收益更高。

如上圖，若年交保費達到2萬時，根據如意來的投保規則，此時的附加萬能保證利率達到3.5%，您可以看到無論是收益金額還是收益率，都是華夏如意來高於天安福滿堂。當然也許會有人說歷史分紅數據

當您接觸到這類產品時，代理人朋友們往往會從數量角度闡釋它如何對您有用，不過您可別忽略了通脹的因素。因此我在為您展示金額變化的同時，還為您添加了一個相對指標：收益率。

我也不得不承認，無論是是3.5%還是-2.59%,從指標而言，可能不及您的其它投資項目：不動產、證券、甚至民間借貸的回報率，不過您需要了解的是，這個回報率是根據合同約定的最低回報率所展示的數據，還不包括分紅的部分。若我們把以下因素納入考量範圍，也許您就不會認為它很低，完全不值得投資了：

1、雖然當下不動產投資是公認的投資回報率最高的投資項目，但長遠看，該項投資的影響因素太多。但都表現為宏觀因素。比如政策原因，人口原因。而您若把它作為短期投資，目前受政策影響，新購房產5年內不準上市交易，所以即便您上月買的房，本月上漲了20%，那也只能為您配樂：譚校長的《水中花》

2、證券。證券市場我認為是「為賦新詞強說愁，欲說還休」的狀態，當然不排除一些高手的證券投資賬面盈收 > 0??，但隨著年齡的增加，您是否願意讓原本就越來越脆弱的心臟承受過大的壓力？

3、生意項目，這就更加是30年河東30年河西的狀況了，我不禁會想起歡哥那首《糊塗的愛》中所唱到的：「 這就是愛，說也說不清楚，這就是愛糊里又糊塗」

正如一位同事講到她的客戶對這類產品的評價：你平時給我推薦的什麼重大疾病保險，我一直覺的沒什麼用。因為就我現在的資產狀況，無論是孩子還是大人生個病，幾十萬的醫療費都可以承擔。不過我的確不敢保證現在的生意項目終身維持在某個特定的收益水平。

年金保險就能實現這樣的功能：只要被保險人健在，終身保證其名下年金險的最低收益率，在此基礎上還會有分紅。不過比較常見的情形則是一些同業在為客戶推薦這類產品時，弱化最低收益水平，而是從官方宣布不能保證的中檔，甚至高檔收益去誘導投保人。關於分紅，我不會過度渲染，雖為您提供了這兩款產品的歷史分紅水平，但針對其終身的分紅期間來看，對於超過保證利率的水平，您最好用綠色的眼光來審視：以下數據僅供您參考

二、最惠投資模型

如您願意選擇這款產品，並在15天內做出投資行為，那是否有最惠投資模型呢？有的，我依然用圖表的形式為您展現。

此處又想起少年時，考試中常見一個概念：??又給了我們最惠國待遇啦。哈哈。那時其實完全不懂最惠國待遇對我生活有多大影響，總之考試是常見題目。

為什麼它是最惠模式？

因為這類產品實際都是由帶生存金給付的主險附加有複利計息功能的萬能險共同組成。普通模式下，不領取生存金，則每年的生存金和產品分紅自動進入萬能賬戶，按複利方式計息。在一個比較長的時間（或為幼年孩子存的大學教育金，或為自己做的補充養老金規劃），不斷的利滾利，最終達到一個較大的絕對值。萬能賬戶天生的按保證利率計複利的功能，從而有效降低了通漲對現金資產的貶值影響。

在投資初始點，按最大限額在萬能賬戶中追加現金，從而使的自己的本金資金在投保支出就能按複利計息。如本文開頭所列示的產品規則，天安福滿堂萬能賬戶手續費追加金額1%收取手續費，但無追加時限；而華夏如意來萬能賬戶追加費用免收手續費，追加時限是投保後的10年內。所以在資金允可得情況下，投保第一年就頂格追加萬能賬戶保費，收益可以達到最大化。

寫在文末的話：

本文案例都是根據標準計劃書實際數據整理，可以作為參考。若您需要更切實的方案，請儘快與眼哥聯繫。您可以給我私信留言，也可以關注公眾號——眼哥險話連篇。