互聯網金融系列-支付清算體系介紹-上

一，支付清算體系的簡介

支付清算體系是一個國家的金融基礎設施，或說公共服務。我國由央行主管此事，目前大體維持「結算-清算」二級制的支付體系。通俗地講，銀行與商戶、消費者之間為結算關係，而銀行之間構成清算關係，兩個層次交易完成後，支付環節才算終了。清算，其實就是因跨行交易而產生的銀行間債務債權進行定期凈軋（比如每日），以結清因跨行交易產生的債務債權。清算更為底層，是一個平台，由央行主導建設，一般個人用戶不會直接接觸清算系統。結算則是前端，由銀行、非金支付公司等向客戶提供服務，也就是所謂的支付業務。銀行自身接入清算系統，非金融支付公司則以自已開戶的備付金託管行代理，接入清算系統。

圖1「結算-清算」二級體系

從上面的二級體系可以看出，跨行的清算必須經過央行的清算系統進行處理，而銀行內部的結算，則是由各個商業銀行自己經營辦理。

在《中國人民銀行法》中規定了中國人民銀行對清算的義務和責任：

1， 中國人民銀行應當組織或者協助組織銀行業金融機構相互之間的清算系統，協調銀行業金融機構相互之間的清算事項，提供清算服務，具體辦法由中國人民銀行制定。

2， 中國人民銀行會同國務院銀行業監督管理機構（銀監會）制定支付結算規則。

在《商業銀行法》中規定了商業銀行對結算的支持：

1， 商業銀行可以經營辦理國內外結算。

因此，清算不等於結算。從基礎概念看，央行主導了銀行業金融機構之間的清算系統，而商業銀行則可以經營國內外結算業務，即是「結算-清算」二級制的支付體系。

那麼，為什麼央行需要維持目前的「結算-清算」二級體系呢？筆者認為本質是監控資金在全社會的流動，避免系統性風險，提高支付的效率，樹立公眾對支付體系的信心，同時，有利於有效地實施貨幣政策等。由於清算系統是平台系統，不是前端服務，因此對用戶體驗沒有刻意要求，但對系統穩定性、可靠性、高效性、安全性要求極高，央行將其視為金融的基礎設施，或稱公共服務，依然未允許市場化的商業介入。結算環節則是市場主體分散的交易，對用戶體驗要求較高，因此在不產生系統性風險（要一定程度上容忍非系統性風險，比如創新業務試點中發現安全漏洞之類的）的前提下，當局鼓勵創新，增加用戶支付效率，改進體驗。因此，我們認為，央行希望實現的意圖為維持現有格局，清算環節仍然視為基礎設施，不希望市場介入；支付結算環節則放開競爭，鼓勵創新。

目前在運行的清算系統均由央行主管，主要包括大額實時支付系統、小額批量支付系統、網上支付跨行清算系統（超級網銀）、同城票據清算系統、境內外幣支付系統、全國支票影像交換系統、銀行業金融機構行內支付系統、銀行卡跨行支付系統（銀聯跨行交易清算系統CUPS）、城市商業銀行資金清算系統和農信銀支付清算系統等。這些系統大多由央行主辦，可視為非盈利的基礎設施，僅銀行卡跨行支付系統由特許企業（銀聯）運營（但銀聯仍由央行主管）。

二，清算的運作過程

本節筆者以銀聯為例子，結合目前的刷卡消費涉及的發卡行，收單行，銜接機構，用戶和商戶等主體，全面闡述清算的過程。

1， 清算賬戶的開通

清算進行的前提條件是參與清算的主體需要開通清算賬戶，用於管理清算過程中形成的債權債務沉澱，管理資金的頭寸。

首先接入相關清算系統的主體需要在清算系統開清算賬戶，銀行一般需要在央行開通準備金賬戶和備付金賬戶（主要用於清算），銀聯則只需要在央行開通備付金賬戶即可，無需準備金賬戶。

而商戶對接銀聯的清算則有兩種接入模式：

? 直聯商戶：即直接通過銀聯的POS接入商戶，商戶的交易過程會經過銀聯網路，且其清算過程是由銀聯的收單清算系統進行處理，直聯商戶的結算賬戶（不在央行清算系統開清算賬戶，只是在商業銀行開結算賬戶而已）一般不是開在央行的清算系統，而是開在一般商業銀行中，銀聯通過對應的小額系統對其結算賬戶進行貸記處理。

? 間聯商戶：是由收單行自己布置POS對接的商戶，商戶的交易過程一般對銀聯來說是透明的，其清算過程，或者說應該是結算過程是由對應的收單行跟各個商戶自己進行的，銀聯不參與其中的結算。

圖2 銀聯清算系統

從上圖可以看出，清算賬戶和結算賬戶不是一個概念，清算賬戶是開在央行對應的清算系統中，而結算賬戶一般是開在商業銀行。具體：

? 銀聯境內清算賬戶均開在中國人民銀行，跨境業務的清算賬戶開在代理清算銀行（一般是中行和滙豐銀行）

? 境內成員機構（即參與銀行卡交易的銀行）的清算賬戶均開立在中國人民銀行，銀行一般在人民銀行開立有準備金賬戶和備付金賬戶，清算一般使用備付金賬戶進行。

? 境內商戶和第三方支付機構的結算賬戶均開立在商業銀行中。

這裡也說一下銀聯清算系統和銀聯會計核算系統的關係：

銀聯清算系統處理的對象是銀行卡跨行交易的清算資金。

銀聯會計核算系統處理的是銀聯的自有資金，其中的自有資金中包括了銀聯自己清算賬戶上的資金餘額，會計核算系統是按照企業會計準則，使用總分戶賬，登記賬戶變動和資金轉移的信息，而銀聯清算系統僅僅是建立了清算資金的台賬信息。

圖3 銀聯會計核算系統

2， 清算的執行過程

《支付清算組織管理辦法》規定：

? 支付清算是指支付指令的交換和計算；

? 支付指令是指參與者以紙質，磁介質或者電子形式發出的，辦理確定金額的資金轉賬命令；

? 支付指令的交換是指提供專用的支付指令傳輸路徑，用於支付指令的接收，清分，和發送。

? 支付指令的計算是指對支付指令進行匯總和扎差；

? 參與者是指接受支付清算組織章程制約，可以發送，接收支付指令的金融機構及其其他機構。

因此，清算的執行過程主要分為清分和資金劃撥兩個階段。

1) 什麼是清分？

是指對聯機交易系統中的交易日誌中記錄成功的交易，逐筆計算交易本金和交易的費用（如手續費，利潤分成等），然後按清分對象匯總扎差形成對各個清分對象的應收或者應付金額的過程。直白說，就是通過交易日誌計算搞清楚今天應該給誰多少錢和應該向誰要多少錢。

2) 什麼是資金劃撥？

是指完成了清分後，已經搞清楚了應該給誰多少錢或者向誰要多少錢以後，需要通過特定的渠道和方式，完成應收應付資金的轉移。簡單的說，就是明確通過何種渠道，拿回應收的錢，付出應付的錢。

圖4 清算系統模塊

從圖4可以看到，清分的數據一般是先從聯機交易系統獲取交易日誌到清算系統，然後根據交易成功的交易日誌按照清分對象匯總扎差形成各個清分對象的債權債務關係（注意，在清分階段，還沒對各個相關清分對象的清算賬戶進行貸記和借記操作，貸即是需要給錢的，借是需要出錢的，清分階段只是在清算系統內部計算當天的扎差後的債權和債務關係。）

完成了清分後，就可以得出各個清分對象的當天的債權和債務關係，接下來需要對各自清算賬戶進行資金劃撥，實現資金從債務的清算賬戶向債權的清算賬戶進行劃撥。資金劃撥，說白了就是資金轉賬，需要通過一定的清算支付系統進行：如圖4中通過資金管理平台形成轉賬命令文件上傳到統一文件收發平台，由統一文件收發平台通過調用連接央行相關清算系統的前置機介面發送到相關的清算系統對清分對象的清算賬戶進行借貸記錄操作，並獲取操作後的回導結果。

3）資金的劃撥方式

? 境內的跨行清算是通過央行的大額支付清算系統，完成資金劃撥。非常核心的一點是：銀聯是特許企業，有許可權可以主動借記或者貸記誠意機構的清算賬戶。直白一點是：借記就是我向別人要錢，貸記就是我給別人錢。

? 境外的跨行清算是通過銀聯代理清算銀行進行的，通過銀行與銀行直接的結算匯兌系統完成，但目前只能支持貸記結算，即只能記錄我給別人的錢。

? 境內的收單清算可以通過央行的小額支付清算系統完成資金劃撥，但只能是實現貸記結算。

4）銀聯清算系統與央行大小額支付清算系統的關係

? 無論是跨行清算還是收單清算，銀聯都是作為一個特許參與者，加入到央行的大小額支付清算系統，完成了銀行卡交換業務的資金劃撥。

? 銀聯通過央行的大額支付清算系統，實現與境內成員機構清算賬戶之間的雙向資金轉移（即可貸記和借記相關清算賬戶）

? 銀聯通過小額支付系統或者當地的票據交換系統，實現與境內第三方機構和直聯商戶之間的單向資金轉移（即只能貸記相關清算賬戶）

? 在大額支付清算系統中，銀聯享有比商業銀行更大的特權，因為銀聯可以借記或者貸記相關成員機構的清算賬戶（說白了，銀聯可以直接操作成員機構的清算賬戶：付多少或者收多少錢），而商業銀行只能貸記對方的賬戶（即只能操作對方清算賬戶：收多少錢）。在大額支付清算系統中還享有借記特權的只有國債登記公司，但其借記操作還需要有國債做抵押。

從這裡可以看出，借記清算賬戶的許可權是更高的，即可以隨意決定別人的清算賬戶對外付款，或者說直接扣別人清算賬戶的資金，因此只有特許企業才能有這個許可權，如銀聯或者國債登記公司等。

5）銀聯清算系統與銀行結算系統的關係

? 銀聯和商業銀行都是作為參與者，加入到大小額支付清算系統，完成了跨行資金的劃撥。

? 銀聯清算系統的清算對象是成員機構（一般是商業銀行：發卡行，收單行），第三方機構和直聯商戶。

? 商業銀行結算系統的結算對象是在本行開立存款賬戶的單位或者個人，並通過央行的支付清算系統，幫助存款賬戶持有人完成支付結算所需的資金轉移（如個人跨行轉賬，則需藉助央行的清算系統）。

? 銀聯在央行開立的清算賬戶從本質上說是備付金賬戶；而商業銀行在央行開立的清算賬戶分準備金賬戶和備付金賬戶；

? 準備金賬戶主要是用於監管使用，用於保護存款人合法權益（即商業銀行對吸取存款一定的比例的資金需要存到央行的準備金賬戶，避免銀行一旦有問題，能夠拿這些錢補償存款人，當然現在也在積極探討存款保險制度）；而備付金賬戶主要用於自身的資金頭寸的管理。

3， 清算的對賬

涉及到資金扭轉的系統，都需要進行對賬。各個清分對象需要進行對賬：清分對象自己都會記錄交易信息，然後用自己記錄的交易日誌跟清算系統進行複式（雙向）對賬，那麼對賬面臨的一個問題是：以誰的數據為準的問題。

對賬方式分為：自主清算和非自主清算。簡言之，自主清算就是以我數據為準的清算，非自主清算就是不是以我數據為準的清算。

境內的跨行清算和收單清算均採用了自主清算，其相應的對賬方式是先以銀聯的清分結果為準，先行辦理資金劃撥，然後成員機構，第三方機構或者直聯商戶，再根據銀聯的對賬文件，對比自身的交易明細，如果有出入就通過差錯方式處理。

外卡收單清算以及部分跨境業務均採用非自主清算。

-----具體運作例子詳見下一篇！

【引作整理，供小夥伴們參考】

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