外匯交易，你能看懂真正的趨勢嗎？

談趨勢是一個偽命題，說到趨勢判斷大部人第一反應就是，市場趨勢不是上漲就是下跌，要麼就橫向整理，肉眼就能分辨出來。還需要判斷嗎？可是我們常常會遇到一個很氣人的現象「我明明看對了趨勢，為什麼做單還是虧損的？」；你也可能遇到這種問題「我以為趨勢反轉了，做進去之後才知道，原來不是」 。看懂趨勢很簡單，做好交易卻不易。我們知道交易是一個系統工程，趨勢研判、交易方向、入場時機、持單處理、風險控制等各個環節對做好一個單子都至關重要。實踐中也總是在告訴我們做正確的交易，減少不必要的犯錯，很多時候我們只是在不斷犯錯中，致使交易一再虧損。作為一個交易員，系統的學習一套交易理念，打造一套自己的交易體系，有理由、有依據、有系統的處理每一筆交易，無疑是提高交易質量，減少交易犯錯的一個好辦法，從本篇文章開始，我想從一個完整的交易系統為主思路，盡量能較全面的聊聊一個完整交易系統應該要做哪些事情，《你能看懂真正的趨勢嗎？》即是我們探討的第一篇文章，長篇闊論談趨勢雖說膚淺，但卻是一個不容忽視的問題。

本文目錄

一.什麼是趨勢？

二.趨勢是否要反轉了？要怎麼判斷？

一、什麼是趨勢？

問個問題，當你打開盤面，看到一個市場連續好幾天都在上漲，那是不是可以說是多頭趨勢？看到一個市場連續幾天都在下跌，那就是空頭趨勢嗎？請問下圖，該市場是個什麼趨勢？

要搞明白趨勢首先得明白以下三個認知：

1. 看趨勢需要有大視野

2. 趨勢一旦形成，就不容易改變

3. 大趨勢與做單趨勢的兩個概念

先說第1點

「看趨勢需要有大視野」

大家都在談順勢而為，順勢做單。那麼什麼樣才叫順勢而為？在一個小的範圍裡面，行情一會兒上漲，一會兒下跌，在那日內上下波動幾十點行情，是看不到真正趨勢的，而對於不同的交易員，不同的做單周期，以及不同的交易系統，他們對做單趨勢的定義也有些差異，請注意，我這裡說的是做單趨勢，也就是符合你交易周期的那個做單主趨勢。

比如說，根據交易周期的不同，我們可以簡略劃分：

日內交易：當天開倉，當天平倉，持單不過夜

短線交易：持單在2~3天左右

中線交易：主趨勢回調之後的主推浪，最常見的是波浪理論中說的第三浪

長線交易：日線或周線以上的持單周期，持單過程中會經曆日線級別的反彈或回調

如果你是一個日內交易者，那麼你的圖表至少要看4小時圖+1小時圖+15分鐘，4小時圖所形成的方向就是你做單主趨勢，我們說順勢而為，4小時圖就是日內交易要順的勢，而1小時圖可為你判斷開倉位置以及尋找做單信號，最後可以用15分鐘圖來抓最佳入場點，而對於周線月線的趨勢走勢，他們可以暫時忽略，那畢竟太遙遠了。

同理，如果是短線交易者，那麼圖表周期應該是日線圖+4小時圖+1小時圖，他更願意順著日線的趨勢方向去交易。

中長線的圖表周期就是：周線圖+日線圖+4小時圖

也有些交易員習慣以看日線圖作為主操作周期，那麼他的圖表周期就是月線圖+周線圖+日線圖

先總結一下吧：

日內交易：4小時圖（H4）+1小時圖（H1）+15分鐘圖(M15)

短線交易：日線圖+4小時圖(H4)+1小時圖(H1)

中長線交易：周線圖+日線圖+4小時圖(H4)

或 月線圖+周線圖+日線圖

在這三個時間周期中，大周期圖表是做單主趨勢，中周期圖表判斷做單區間及發現做單信號，小周期圖表找最佳入場點

為什麼時間周期要這樣搭配？細心的朋友可能會發現，相鄰的兩個時間周期之間相差約等於5倍時間差，日線圖乘以5就是周線圖，H4圖表與日線相差6個時間差，H1圖表與H4圖表相差4個時間差現在主流的行情軟體默認的周期排布也是這樣的搭配，著名的投機大師亞歷山大·埃爾德的三重濾網交易系統的大小周期配合也是這樣的搭配，能以這樣時間差搭配組合大小周期，並且成為各大主流行情軟體的默認周期，說明它具有一定的實用意義，藉助前人的智慧，我們只管拿來主義即可。（以後我們會談到均線，也是居於這個理念去觀察大小周期的變化）

第2點：「趨勢一旦形成，就不容易改變」

「趨勢是你的朋友」這是多少交易員口口相傳的交易真諦，我見過許多交易員的做單方式非常大膽，只要是順著趨勢，他就敢不帶止損的大膽持單，當然我並提倡這樣的做單方式，持單過程中隨便一個小小的逆勢回調，都可以嚇倒一大批這樣的交易者，這種交易方式更多的是在判斷對正確的趨勢，合理的倉位管理和強大的交易心態等眾多條件下而形成的一種交易手段。比如我見過一個黃金交易員，他以較大的賬戶資金，配備最小的倉位交易，日線級別一個連續十幾天是逆勢回調行情，他也牢牢持有多單不放，因為在他看來，主要趨勢還是多頭，趨勢沒有改變就不砍倉。如果只看他賬面的浮虧，確實已經很大了，但是反觀整個賬戶倉位對比起來，仍然是在一個合理的範圍中。隨後那波回調行情止跌反彈，價格重新回到多頭主趨勢中，賬面浮虧逐漸縮減，行情繼續上漲，直至上漲到他的目標位止盈，這樣一筆交易也就完美收官。這樣的交易手段，我想常人很難執行下來。這種交易方式，除了要有強大的心態之外，其實它還有很多弊端，比如1.動用了很大的資金，因為它需要給極大的浮虧預留足夠的資金空間，而止盈賺的利潤卻不多；2.一旦浮虧嚴重，就佔用了大量資金，以致不能再資金去開新的倉位，機會成本非常大；3.一旦發生虧損，必將是巨大的虧損，得不償失。雖然這種交易方式的成功率很高，但卻不會是一個好的交易方式。但這個案例卻能充分的說明一點：「趨勢一旦形成，就不容易改變，即使你看到價格在往反方向運動，只要主趨勢沒被破壞，價格依然會回來的」

還記得上半部分我們聊的做單主趨勢與大小周期嗎？聊到這我們順便再延伸一下，我們說了，對於日內交易者而言，4小時圖表是你的做單主趨勢，那麼4小時圖的主趨勢就是你的朋友。如果4小時圖給出的主趨勢的多頭，只要趨勢不改變，那麼你就只能做多，不可做空。直到H4趨勢轉成空頭了，你才能做空。假如你沒看懂做單主趨勢，只是單純的看到行情上漲了就做多，下跌了就做空，往往會讓你虧錢，更糟糕的是，經常使你把盈利拿成虧損。更不要做雙向單子，多也做，空也做，總想賺兩邊的錢，結果往往是虧錢的。

第3點：大趨勢與做單趨勢的兩個概念

關於這兩個概念，其實就是級別的概念，一個波段上漲之後，緊隨著一個波段下跌；一個大的波段上漲裡面包含著多個小波段上漲和小波段下跌，不明白？請看下圖舉例

上圖中，我們用三種顏色來劃分不同的波段級別，

紅色線：紅線的波段上漲—波段下跌—再波段上漲，構成了一個大的多頭趨勢

黃色線：每個紅色線的上漲過程中，都包含著多個黃色線的上漲—下跌—上漲

藍色線：每個黃色線的上漲過程中，都包含著多個藍色線的上漲—下跌—上漲

那麼他們的級別關係應該是：

紅色線級別＞黃色線級別＞藍色線級別，對吧！看圖就能很直觀的分辨出它們的級別大小關係來了。

這裡我們為了更好的解釋趨勢與做單趨勢，我們暫且給上圖融入時間周期，比如我們把上圖看成是一個中長線操作的周線圖表，還記得上面我們聊過大小周期怎麼劃分的嗎？複習一下：

那麼很自然的我們也能給出個定義：

周線圖級別＞日線圖級別＞4小時圖級別

現在我們把紅黃藍三線跟大小周期對應起來，就是：

紅色線級別＞黃色線級別＞藍色線級別

周線圖級別＞日線圖級別＞4小時圖級別

即：

紅色線 對應 周線圖

黃色線 對應 日線圖

藍色線 對應 4小時圖

這樣一來，每一個紅色線的運動方向就是黃色線的趨勢，也就是周線圖的方向等於日線圖的趨勢

同理：我們也可以得出，日線圖的方向就是4小時圖的趨勢；4小時圖的方向就是1小時圖的趨勢，對吧！

那麼如果我是一個中長線交易者，對於上圖來講，周線圖的方向是我的做單主趨勢，而如果對於一個短線交易者來說，周線圖就變成他的大趨勢，而日線圖方向才是短線交易者的做單主趨勢。那麼日內交易者呢？很自然的，日線圖是他的大趨勢，H4圖是他的做單主趨勢。

再總結一下：

日內交易者：大趨勢（日線）---做單主趨勢（H4）---H1---M15

短線交易者：大趨勢（周線）---做單主趨勢（日線）---H4---H1

中長線交易者:大趨勢（月線）---做單主趨勢（周線）---日線---H4

看得真是頭大，為什麼到現在是4個周期，前面不是只有三個周期嗎？如果確實看得有點暈，那麼沒關係，這點我都為你想好了，前面聊了那麼多，僅僅也只是作為理論鋪墊，實際操作中，比你想像中的簡單，對於大趨勢與做單趨勢，我下面總體概括一下，請注意，這可能是你交易中時常要注意的地方，也是不可忽略的地方，假如可以的話，你可以把它記錄下來：

（我們以短線交易者這個周期結構來舉例，其他周期結構，以此類推！）

假如我是一個短線交易者，那麼……

1. 我平時要看的時間周期是：日線圖--H4圖—H1圖

2. 日線圖是我判斷做單趨勢的主要圖表，日線圖是多頭趨勢，我就只找機會做多，不做空。然後我用H4圖來計劃我要入場的目標區間，價格進入了我的預期，再看H1圖抓最佳的入場點位

3.日線圖是多頭趨勢，我就只做多，不做空，不搶蓋帽。（例如上圖，我只做黃色線的上漲主推浪）直到哪天日線圖出現了反轉信號或者危險信號，我就清倉觀望（此時還不能做空），並且觀察大一級別周線圖的行情走勢，這時候先不著急做空。因為很多時候只是周線圖有價格調整需求，從而導致日線圖進行波段回調。而我不做這個逆勢回調（很多時候價格會以盤整來代替這個回調浪，著急進場，往往會被套，很危險！）

給出了這樣的定義之後，不管是什麼風格的交易者，我們都能很明確知道，自己做單的大趨勢是什麼，主趨勢是什麼。那麼我們就可以看著大趨勢，做主趨勢的單子。對大趨勢和做單主趨勢的級別邏輯理清楚之後，對於我們持單很有幫助，你能很清楚的知道，你的單子是屬於什麼級別的單子，單子可以拿多久，不至於盲目抗單，胡亂砍倉。

我一直秉承一個交易理念，做交易需要有大格局，即使是做日內交易，也要經常看周線圖的行情走勢，這樣才能從更大的格局裡面去把握整體的行情動態，有時我們會在小時圖裡面看不懂的行情走勢，其實往大一個級別的圖表去看，就會清晰很多。請永遠記住，小周期的噪音很多，大周期的穩定性更好。經常觀察大周期走勢，會讓我們避免很多不必要的錯誤交易決策。

二、趨勢是否要反轉了？要怎麼判斷？

市場有三種行情：

1. 明顯的趨勢行情（多頭或空頭很明顯）；

這是我們最喜歡的行情，也是可以為我們帶來很多Money的最好的朋友，遺憾的是它總是可遇不可求，一年當中，可能就那麼1~3次，甚至有些市場，一年都碰不到一次趨勢行情。面對這種情況下，我們唯一能做的只有一件事兒——無聊的等待！

這種行情雖然不是什麼很要好的朋友，但它也可以給我們帶來些雨露甘霖，雖利潤不多，但積少成多也是很可觀的，你可以在任何一個周期找到它，然後執行你的交易計劃，這也是我們最常見的一種行情，如果你在很小的周期比如小時圖、M30圖看到這種行情，你還是放棄吧！微薄的利潤，我們很大氣，該放棄就放棄。

這種行情是最無情最殘酷的行情，假如看到它，就不要去碰它，它雖不是我們的敵人，但肯定不是我們的朋友。還記得前文中我們講過，為什麼不做波段回調嗎？就因為它經常會以這種雜亂無章的震蕩形式來代替回調，如果管不住手去操作這樣的行情，往往只有賠錢的份兒。

以上三種行情，只要我們經常去發現，經常去歸類，很快你就能很容易的判斷出來，這並不需要什麼技巧，還有點兒像找茬遊戲一樣，你只要把盤中的行情跟這三張圖片放一起來回做對比，一定能夠判斷出你當前盤中是屬於什麼樣的行情。本節的重點要講的是，當我已經歸類好行情是屬於什麼行情之後，在碰到一些讓人感覺好像是趨勢要反轉了的信號或形態，這時候要怎麼判斷？它到底是要反轉了呢？還是只是一個中繼形態？或者說只是一個小小的回調行情而已？我覺得這才是對我們做交易啟到有實際意義的地方，接下來我們重點來聊聊這個。

請記住，一個趨勢一旦形成了就不容易改變，反過來講當一個趨勢要改變了，它必定也需要足夠長的時間來讓它慢慢改變。就好比說大趨勢就像一座大型郵輪，要讓郵輪一下子往相反方向運行，它必定也是慢慢的轉過來，而日內的那些上漲了又下跌，下跌了又上漲的行情，就好比是衝鋒艇，它的動作迅速，身姿敏捷，一天下來可以來迴向下波動無數次，但它必定只會順著一個大趨勢裡面運動而已。 前面我們說過，即使是日內交易者，也要經常觀察周線圖的走勢，周線圖一周才完成一根K線，它的噪音小，穩定性好，不容易被主力人為操縱。而對於日內的來回波動以及由於各種數據面影響從而導致價格暴漲暴跌等等情況，就想要改變周線圖的趨勢，那是非常困難的。周線圖的趨勢一旦形成，要想發生反轉或回調的話，需要花費短則一兩周，長則幾個月甚至更久的時間。不管你是交易股票、期貨、外匯還是股指，也不論你是日內交易者，短線交易者還是中長線交易者，分析周線圖表的走勢，應該是你交易生活中必須要完成的一門功課。所以，請記住，趨勢要反轉，最低的判斷標準是：周線圖和日線圖都出現明確的反轉形態，亦或者價格反向突破了周線級別的關鍵價位，再重複一遍……

「趨勢要反轉，最低的判斷標準是：周線圖和日線圖都出現明確的反轉形態，亦或者價格反向突破了周線級別的關鍵價位。」

（1） EMA均線組：

均線的工作原理，我們這裡先不贅述，百度一下有很多，我們選擇均線的原因只有一個，就是它更能客觀的表達行情走勢，對於判斷趨勢的反轉，從來就不能主觀臆斷，而是越客觀越真實。 這裡我用周EMA8和周EMA26這兩條均線。

（2）支撐阻力線（又稱銀行位）

連接兩個或兩個以上高點，畫出一條直線，價格多次運行到這條線時發生回調，這就是阻力線，被阻擋的次數越多，證明阻力線的力度越強；同樣的，連接兩個或兩個以上低點畫出一條線，價格多次運行到這條線時發生反彈，這就是支撐線，被支撐的次數越多，證明這條支撐線的力度越強，如下圖

（3） MACD指標

MACD我們最常用到的是1.頂底背離 2.雙線（DIF線與DEA線）與0軸的關係 3.動能柱的力度狀態。MACD我通常不單獨使用，而是與均線組或支撐阻力線配合使用。

（4）通道線

對我個人而言，通道線我很少用，原因是通道線總是比銀行位更容易被突破；除非當前行情給出了一個很明顯的而且錯落有秩的通道（如下圖），不然用銀行位就已經足夠了。其實這種通道線突破反轉法可以學習維克多斯波朗迪的123法則，在現在的交易領域中，被眾多交易員使用，是一個很好的方法。推薦閱讀書籍《專業投機原理》

這是著名投機大師傑西里費默留給後人的交易智慧，里費默的關鍵價位突破交易法給後來的許多著名投機大師產生了根本性的影響，大名鼎鼎的海龜交易法則也就是傳承了這種交易理念。里費默在觀察一個市場在關鍵價位是否形成有效突破時，常常也會去觀察與之相關聯市場是否也要形成突破，從而增加有效突破的可能性。藉助同樣的理念，我們在觀察一個市場反轉時，也可以同時觀察與其關聯性市場是否也要形成反轉，這樣也可以給我們的判斷提供一個可靠的依據。推薦閱讀書籍《股票大作手操盤術》

藉助以上輔助工具，我們怎麼判斷趨勢到底有沒有要反轉的可能呢？我們以均線組為例，先簡單來聊一聊。

這裡我用均線組（EMA8+EMA26）和MACD結合來做分析判斷，很多時候我會以以下兩個信號來作為判斷依據

以多頭信號為例，行情之前的走勢是空頭，或者盤整

信號：

1. 周線價格突破EMA26，且EMA8大於MEA26

2. MACD雙線呈多頭排列（即金叉，DIF＞DEA）

前面我們說過，趨勢的反轉需要大小兩個周期配合，周線和日線兩個周期都出現這兩個信號，那麼信號即視為成立

你可以在你的大小周期圖表上 ，設置好EMA8和EMA26 這兩條均線。也就是H4圖、日線圖、周線圖都設置EMA8和EMA26這兩條均線，使用這兩條均線要跟大小周期配合來看，要判斷趨勢的反轉，需得從比較大的周期去觀察，這裡我們看日線圖和周線圖，很有意思的是，EMA8和EMA26這兩條均線，只要趨形成了，在日圖上這兩條均線可以連續好幾天不交叉，不粘合。如下圖

再看下圖對應的周線圖表（圖中紅色豎線位時間對標線），在4月21日當周，周線大陽崛起，致使EMA8金叉EMA26形成金叉，此時日線圖和周線圖都已經EMA8金叉EMA26，從均線組方面來看，日線周線已經提示我們多頭行情來了

接下來再對比下日線圖和周線圖MACD指標，如下圖，周線圖MACD紅色柱放量向上，給出了看多信號，並且MACD雙線（DIF線和DEA線）也是多頭排列向上，也是看多信號

再看一下日線圖的MACD，1.能量柱放量向上，看多；2.雙線金叉很明顯，看多；3.DIF穿越0軸，看多；4.雙線（DIF和DEA）呈多頭排列，看多。看多的信號比周線圖更加強烈。

至此，通過大小周期的觀察，多頭趨勢就可以確立，往後的做單方向，就只做多，不做空。我們總結一下剛才的所有信號

均線：日線金叉+周線金叉

MACD：能量柱放量上漲＋金叉＋DIF穿越0軸＋DIF和DEA雙線多頭排列

這裡要注意的是，你只有在均線發出多頭信號，並且MACD也發出多頭信號時，才能確定趨勢可能即將反轉，假如均線給出的多頭信號，而MACD並沒有多頭信號，那麼這就是兩個信號互相打架，這種情況下，行情往往是繼續當前的盤整行情，不要著急進場。看下圖

再溫故一下前面的那段話：

「趨勢要反轉，最低的判斷標準是：周線圖和日線圖都出現明確的反轉形態，亦或者價格反向突破了周線級別的關鍵價位。」

像這樣，如果你在日線圖和周線圖同時發現了這些多頭信號，這是非常愉快的事兒，你就只管做多，一直到出現了相反的信號，再改變做單方向。判斷方法也可以跟這個方法一樣。另外在這波多頭行情趨勢過程中，出現了多次回調，我們前面說過多頭趨勢不做空，對吧！看下圖

再對比下在周線圖表上，這幾次回調在周線圖是個什麼情況，看下圖

在周線圖上，趨勢更不用說，一直沿著短期均線EMA8運行得很好，完全沒有做空的理由，直至本文寫稿的今天，已經是第五次的回調，即使是現在看空也不能做空，那是很危險的。根據前面我們判斷這波多頭行情的那些信號可以得出，反轉趨勢的成立，均線必然會再交叉，均線交叉之前，價格必定要突破長期均線EMA26，那麼也就是說只要價格不突破周線EMA26，多頭趨勢依然成立。當然，具體的行情要具體分析，比如有時候，周線EMA26下面有一個明顯的支撐帶，價格很容易在跌破周EMA26後在支撐帶止跌反彈，導致價格在EMA26形成假突破，當你發現有這種支撐帶時，就應該以支撐帶作為多空分水嶺。

總結一下：

1. 當你在日線圖上（或小周期）發現了反轉信號或者危險信號時，以至於不能斷定價格是否會發生反轉，此時就應該往更大一個級別的周期圖（比日線圖大一個級別的時間周期是周線圖）上去尋找答案。

2. 對於趨勢行情而言（比如周線是明顯的多頭行情）在很多時候，日線級別及日線級別以下的圖表都出現反轉形態了，往往會在周線EMA26附近被制止住。這時候你首先要做的是，切換圖表到周線圖，觀察價格在周EMA26和與之臨近的支撐阻力位的走勢變化，切莫著急進場，只有同時跌破周EMA26和支撐阻力位，才有理由認為趨勢已經反轉

3. 如果周線圖是一個寬幅震蕩區間，那麼在此區間內，我們就要相應的減少時間周期標準，只有日線同時突破EMA26和支撐阻力位了，才有反轉的理由。這種情況，其實就是周線寬幅盤整內的小趨勢反轉

在長期的觀察和交易中，我還發現了另一個有趣的現象，就是價格在小周期形成MACD背離之後，因為MDCD背離DIF要回0軸，這時候價格往往也會在近期內回撤到大一個級別時間周期的均線附近。比如說上面的這個例子，日線圖和周線圖的多頭趨勢中，如果價格在日線圖形成MACD頂背離後，日線DIF回0軸，那麼價格不久將會回調到周線圖的均線附近，有興趣的朋友可以去復盤檢驗一下，非常有趣。這樣我們就可以在價格回撤周EMA8或周EMA26附近時再找信號入場。這個的原理來源於MACD頂底背離後，DIF要回0軸。比如多頭趨勢中的頂背離，DIF回0軸必然帶來一個價格的整理過程，也就是所謂的上漲趨勢中的波段回調，價格的整理無非產生兩種情況，1.價格主動回撤到均線附近，2.價格以以盤代跌的形式整理致使均線主動向價格靠攏。

好了，回到文章的開頭我們提的那個問題，你知道圖中該市場是什麼趨勢嗎？這是2017年9月1日歐元兌日元的H4行情圖表，打開你的行情軟體，自己審視一下吧，你會怎樣操作它？

篇幅有點大，很高興您能看到這裡，關於趨勢判斷的篇章，暫時就先聊著這裡，我也相信應該還有很多沒有提及到，在往後的文章中，如果有發現些什麼需要的知識點再做補充，文中所闡述的所有觀點，僅僅是我一家之言，可借鑒亦可噴。在交易市場里，我們都是學生，大家一起互相進步。接下來的文章中，我們來聊聊入場的問題。

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