來自專欄 熊貓投資札記的專欄

網貸已經不是一個新的投資品種，但依然有一些小夥伴問互金投資手記：P2P真的安全嗎？

我的回答是：只要是投資理財，都會有風險，沒有絕對的安全。

如果某一個平台告訴你，我們這個是絕對安全的，那你就要小心了，那絕對是騙子！

為什麼要投資p2p？相信有過了解的都知道，目前一年期銀行利率普遍在1.5%左右，而p2p的利率在10%左右，因此導致眾多投資人加入p2p的行列。但是，俗話說「高收益高風險」，P2P的投資風險肯定大於銀行存款，雖然不及股市的驚心動魄，不過，因為國內公民信用體系不完善、P2P行業監管缺失，導致P2P投資的風險居高不下，跑路平台、問題平台隔三差五齣現，雷倒了不少投資人。

今天我們就來盤點一下P2P容易出現的網貸風險，給廣大投資人敲響警鐘，希望大家在選擇平台的時候可以擦亮眼睛，規避風險，放心數錢。

p2p都有哪些風險？

P2P平颱風險主要包括：

• 平台負責人的道德風險

P2P平台負責人的道德風險有三種

（1）惡意欺詐，比如集資詐騙。比如曾經被稱為傳奇的e租寶，從2014年成立到2015年末跑路，用了一年多的時間，將累計交易發生額做到高達700多億元，實際非法集資500多億元，涉及90餘萬人；

（1）老賴型平台。仗著自己在當地的勢力，在網上圈走投資人的錢，這些錢可能是用於還債，也可能是用於套現，有錢也不還給投資人；

（3）平台負責人當初開平台時也打算認真做事業，但接觸到足夠誘惑多的錢時，心態發生變化，就有可能出現平台跑路的風險。這也是小貸公司，需要用資金槓桿來約束放貸資金。

• P2P平台管理團隊風控水平有限

（1）P2P平台標的違約率相對較高，壞賬過多；

（2）平颱風險準備金不足特別是隨業務發展情況調整能力差；

（3）平台內部風險文化缺乏，風控管理意識淡薄；

（4）平台對非vip用戶本金保障有限，缺乏對資金風險的管理如到期集中體現的防範。

這些都屬於團隊管理的水平，如果一個平台在以上方面都做的不好，就容易出現運營問題。

• P2P平台沒有嚴格執行第三方資金託管

投資者資金容易為平台挪用，甚至形成資金池模式。造成事實上佔用投資者資金，容易為平台轉向風險較高的投資項目，從而最終導致投資者發生損失；

• P2P平台發展優質業務的水平不夠

因此只能通過多假標，拆標現象泛濫等吸引投資者，到期難以還款，導致平台容易發生因擠兌而產生跑路的風險；

• 平台技術風險

平台技術風險最大的問題就是黑客攻擊，黑客攻擊平台會造成兩類損失。

（1）一類是平台無法訪問，比如流量攻擊，讓投資人無法訪問。黑客向平台勒索，勒索不成就爆該平台會跑路，讓投資人進行擠兌，曾經中財在線就遇到黑客攻擊而最終倒閉。

（2）二類風險是入侵交易資料庫，讓平台交易混亂或者修改交易數據，甚至划走投資人或平台的資金。為投資人造成巨大損失。

投資標的風險

標的風險主要包括：

（1）標的利息率過高，借款人到期無法還款或延遲還款，使投資人無法及時匯款形成資金站崗的風險；

（2）標的信息不真實全面的風險，導致投資人無法全面了解標的的真實風險，對風險溢價不足的風險，如某一項目實際風險所要求的回報率為30%，而實際因為標的人故意隱瞞某些信息而只給出20%的回報率，這實際上就是損害了投資者利益。另比如，標的的真實性存在疑問，如果標的不真實，也會導致投資人利益受損。

如何規避p2p風險？

理財都是有風險的，收益越高風險越大。P2P平台最大的風險就是平台跑路以及借款人逾期或壞賬，再投資P2P理財時應該注意以下幾點：

1、以安全性為第一原則，收益其次。

2、分散投資，切忌集中。

3、P2P理財平台的收益不能太高，也不能太低。

4、先從小額投資，緩步慢行。

5、平台必須有專業的風控團隊以及和第三方支付平台合作。

6、盡量選擇上了銀行存管的平台。

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