請教該策略是否盈利明顯？

05-18

各位前輩您們好！
晚輩希望與您們請教如下問題：
（1）如下這個策略的回測結果是否有「較明顯的盈利能力」呢？
（2）10年的H4數據是否是充足的回測數據樣本呢？
非常感謝！

具體策略細節如下
策略思路

順中長期趨勢，逆短期趨勢

在短期趨勢與中長期趨勢有矛盾時通過技術指標開倉

固定盈虧比3:1

交易品種：主要外匯對（9種）
周期：10年數據，H4（4小時圖），每個外匯對約15000條數據
假設起始本金: 10萬美元
每筆交易風險: 0.6%的當前賬戶餘額。（第一筆也就是600美元）
年化回報率： 23.57%
最大回撤：33%
盈利交易數量（百分比）: 27.55%
虧損交易數量（百分比）:72.45%

盈虧比=3:1
同時附上一個用Excel畫出來的模擬資金曲線

謝邀

1.思路是一個好思路，下跌反彈做空，上漲回調做多；

2.這裡止損很有講究，緊了贏率低，鬆了收益低，這個還需要深入研究；

3.止盈3:1，做過不止盈（跟蹤止損）的研究沒？看看效果如何；

4.外匯市場競爭極為激烈，聰明人太多，以至於你這個系統快接近隨機狀態下的盈虧比了，3:1對25%：75%

這個系統的基本假設是基於參與者行為，此點若能穩固，那還是能賺錢的。祝你好運。

1、首先，順中長，逆短，是什麼意思？！就是譬如，怎麼才算順中長？！

2、其次，兩者趨勢矛盾是啥意思？！

3、為什麼是固定盈虧比？！

如果沒有清晰的定義，其他不知道的人怎麼判斷……

人云亦云，卵用……

再說一下，不看好這類系統，因為感覺僅僅是數據挖掘，不過是表象。

因為，如果系統碰到虧損回撤了，怎麼知道未來系統不會連續碰到虧損甚至大回撤？！

個人參考:只是參考，該樣本不適用複利模型，因為回撤大。33%是有點大。在複利中遇到大回撤33%是不小的。

第二，10年看起來很長但是不意味著未來不會發生更大回撤，看了策略不知道資金管理與風險控制策略（包括槓桿的使用），所以不好做評。

題主可以詳細說下資金管理，風險控制策略，再判斷比較好。

總體策略感覺可行，需要注意的就是回撤有點大，在回測中只不過短短的一個低谷而已，但在真正的實盤中，是實打實的虧損，而且會持續不短的一段時間，到時候自己能否堅持自己的系統不動搖就是關鍵。

技術邏輯不評論，根據你提供的統計結果建議改一下風控策略再測測：

初始風險0.1%，每盈利1.6%之後風險加倍，回撤0.8%風險減半。

如果按我的建議測了，希望給我個反饋，謝謝

邏輯沒問題，但是還得落實到細節上

你應該用實盤跑跑看，這樣很多東西你才看的出來

1、樣本空間內回測沒有意義，需要樣本空間外數據的回測。

2、回撤33%有些太大，實盤可能無法承受。

3、10年太長，模型參數應定期調整。10年都有效的模型可信度不大。

勝率太低，那麼高的盈虧比只能說是倉位管理很好

固定盈虧比？你自己跑跑實盤就知道了，個人覺得結果接近於0

邏輯基礎是沒問題的，大方向是趨勢策略，同時通過小周期的逆勢點開倉，避免了很多仙人跳。單策略10年期的Calmar比率0.7也是正常現象，君不見很多產品5年期的數據都不到這個數。

既然不是持續在市系統，那時間維度就問題不大了。不過盈虧比固定對於策略容易被束縛住，根據我的經驗，成功率、盈虧比、交易頻率的替代關係是非線性的，你把盈虧比和交易頻率限制死了，策略就會單純隨著成功率波動，而成功率的波動需要很多次的交易數據才能看出變化，所以不利於你後期有問題及早發現，有效應對。

另外，我覺得你的策略可以再完善一下，因為安全墊不夠厚，1.14的盈利因子實盤稍有偏差，就會對業績造成很大影響。因為持續盈利本質上追求的是單位風險帶來的超額收益，光靠beta很難走遠，找到一定的alpha作為安全邊際，有助於對風險的控制。

都沒有真正做過這個策略嗎，那我來回答一下。

這種教科書般的策略其實還是有些不足，首先，如果照搬沒有任何添加劑，效果是很不理想的，如果要考慮到每個品種的規律和表現，這個方法遠遠不夠，雖然結果可能是盈利的，但是時間周期長不說，回撤還大，忍受這麼長時間的回撤，賺那麼丁點的錢，明顯是不划算的，效率太低了。

至於你的問題，十年的歷史數據綽綽有餘，是否有較明顯的盈利能力，是有的，但是能不能上外匯戰場，無論是客戶或者公司應該都不會同意吧，就我個人而言，我一個月的回報能頂你一年的收益，並且回撤小於總資金的20%。

解決方法：控制風險，減少倉量，充分利用資金，追蹤趨勢，行情對你有利的情況下加倉，這樣做你會發現持倉成本被平攤了，但是效果遠遠比你現在的資金曲線要平滑得多，盈利能力明顯提升，甚至能做到複利增長！

附上一張圖鎮樓(??????) ?