川懟你這不是談判，是碰瓷兒！

05-17

川懟你這不是談判，是碰瓷兒！

川懟派了7人談判小組來朝談判，今天市場一直在等談判結果，所以盤中根本沒什麼波動。到了尾盤指數忽然開始走低，我就猜八成是談崩了。

看消息說，美國提了好多霸王條款：

這簡直就是獅子大開口。我覺得川懟派來的是碰瓷兒7人組，談什麼談，滾丫的吧！

也有人說這是談判技巧，先漫天要價給你下馬威再說。那我覺得既然這樣，咱們也往死里砍價，反正是你先沒誠意的。

看看川懟派來的這7個人，只有一個駐華大使算是親華的，相對溫和的鴿派，其他清一水兒全是強硬鷹派，尤其是我之前提過的那個人，貿易代表負責人Lighthizer，簡直是比川懟本人還強硬，外號「美國貿易沙皇」。

派這7個人來，說明川懟這次就沒想談出什麼成果。我覺得可以帶他們東莞玩幾天然後歡送回國了。

不知道是不是為了配合這次談判，昨天就密集發布新聞說東北開始大規模種植大豆，今天新聞說中國已經停止訂購美國大豆。看樣子是想跟丫死磕到底了。

別以為沒了你的轉基因豆子我們就活不了。想想怎麼拉你的農民選票去吧！

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再說一下浙江盾安集團450億債務違約的事。

簡單地說，5月9號就要到期的企業債，可能還不上錢了。今年到期的高達73億元的債可能都還不上了。

違約的企業叫「盾安控股集團」，是兩家上市公司（盾安環境&江南化工）的大股東，今天這兩隻股票都停牌了。

因為盾安大部分債務都在浙江境內，如果違約，會牽連很多金融機構，形成連鎖反應，引發系統性風險。

說實話我挺驚訝的，連續16年的民企500強，AA+評級的企業債，竟然發生違約，那其他民企會怎樣？

其實盾安原本借了新債就可以還舊債，繼續滾下去的。但今年忽然就沒有資金願意投資了，短期債券發行被迫取消了好幾次，借新還舊的資金鏈斷了——去槓桿惹的禍。

我覺得這次危機，浙江地方政府會出面協調的，否則真的會捅婁子。不過從這件事我倒是拋出一個迷思：咱們去槓桿到底去的什麼？

我找到一張圖讓我很震撼：

到底是誰需要去槓桿？？

現在所謂的去槓桿就是提價去產能，把資源價格提高，把利潤從下游企業往上游企業輸送，幫這些國企解決債務問題。

本來民企融資成本就高，再這麼下去真活不了了。

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全世界都在去槓桿，美股尤為顯著，尤其今年，高槓桿企業的回報率大幅縮水。看圖：

加息背景下，上市公司的債務水平（槓桿率）顯得更重要了，至少今年以來，低槓桿率行業跑贏了高槓桿率行業。

以往被認為「穩定」的行業——公共事業和消費必須品，實際上槓桿率蠻高的，今年以來回報率也沒有跑贏其他低槓桿行業。

做美股的童鞋們，不要像A股風格切換時反映那麼慢了。畢竟加息已經是不可撼動的事實了，除非再來危機。

現在有兩個薅羊毛的機會，我覺得性價比很高，我自己打算今晚做一下。截圖其中一個：

另一個機會跟這個類似，昨天股價剛剛跌到最低價附近，盈虧比很高。

我在《薅資本主義羊毛》專欄里定期分享這種特殊事件交易機會，感興趣的童鞋加入專欄學起~

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