聊聊左側交易和右側交易的配合問題（上）

來自專欄 熊哥侃股

很多人說我是個技術派，確實，我是從技術分析開始學習炒股的，畢竟上手比較快，也容易在短期獲得一些利益，但當我放長投資周期的時候，我意識到單純的技術分析並不能解決持續性盈利問題，於是我又花了幾年時間研究市場行為和上市公司基本面以及交易心理方面的問題，所以，準確講，我研究的是一套完整的交易系統，而不是單純的某個點，我更看重交易中各種因素相互之間的邏輯關係，從中做出各種潛在的假設併合理的制定交易策略，以此來保證我儘可能的屏蔽掉風險獲得自己能掌控住的利潤。

因此，當有人說：你是技術派，誰誰誰是基本面派的時候，我也只能啞然的笑笑……但我不否認技術分析是我的強項，基本面分析是我的弱項，每當遇到關係到基本面方面的問題時，我會請教身邊的高手來為我解惑，同時，當有朋友問我比較深的基本面問題時，我一般會建議他另請高明，所以如果說我在技術分析方面更有一定優勢，是很客觀的評價。

在今天想聊的話提前先寫下上述這段話，其實也是希望大家明白，交易是一個很系統的行為，千萬不能唯技術論，有些人一直希望獲得某種技術秘笈能百戰百勝，這個願望八成是很難實現的，想把一次完整的交易做到滴水不漏，需要從各個角度去思考，然後匯聚這些自己思考的結果，總結出一套針對某隻股票某一時間段內的交易策略去執行。歸根結底，一切分析方法，都要落實到一套可執行的策略上來，就好像帶兵打仗，你光自己能打不行，你還得讓你的部隊能打，你的部隊能打也不夠，還需要懂得如何協調別的部隊一起作戰，之後，你說帶著大夥不要命的往前沖也不行，沖之前，你需要好好研究你的敵人，作戰地形，作戰區域的人文，自然環境等等……

今天我想聊的關於左側交易和右側交易的問題，就屬於交易策略範疇，當然限於篇幅和我的表達能力，只能做到拋磚引玉，不能面面俱到，但如果這些文字能夠激發大家去研究交易策略的主動性，那也算是功德圓滿了。

一次正確的交易我認為首先要解決兩大問題，第一個問題是擇勢的問題，即目前的市場、你所鍾情的股票是否存在介入的可能，如果勢頭不對，自然也就沒有第二個問題，擇時。擇時解決的是你選擇什麼樣的時機入場，選擇什麼樣的時機加倉，然後選擇什麼樣的時間減倉，最後選擇什麼樣的時間離場。

而擇時問題，還可以繼續拆解成兩個問題，那就是左側交易和右側交易。我們不談太空泛的概念，我們就拿建倉和加倉來說這個問題，前提是我們已經完成了擇勢的工作。

所謂左側交易你可以理解為：你認為它已經是底了，所以你要在這裡進行買入動作。一般左側交易有指標做支撐最好，比如大周期的底背離結構，可以是MACD，可以是RSI，也可以是KDJ，當然如果你習慣於其他指標也可以，但總要有個指標依據。但也不是每一次你都會看到指標結構，比如某些單純的K線尖底，就沒有指標結構做對應，這個時候怎麼去處理交易時點的選擇呢？

一般比較保險的方法是用量價配合來做判斷，尖底大致可以分為兩種，一種是鈍角的單峰底，另一種是銳角的單峰底，對於鈍角的單峰底，一般股價在下跌過程中會有一個明顯的緩跌過程，同時配合成交量的萎縮，當股價跌到某日縮量收陰後第二日如果出現比較異常的現象，可作為交易依據，比如鎚子線（收陰收陽無所謂，但下影線越長越好，倒鎚子線也可以），再比如陽包陰，或者孕育線等等，一般在出現這類K線之後，如果成交量開始逐步有放大跡象，則大致這個位置是市場比較認可的底部區域。另一種銳角單峰底，往往下跌速度快，但拉升速度也快，並且基本不再創新低，一般這種尖底往往出現在政策突然轉暖的特殊歷史時期，遇到這種底除了和鈍角單峰底一樣要看K線形態之外，最大的區別就是成交量基本沒有萎縮過程，並且在反彈時甚至放出更大的量來做支撐。

我來舉個比較形象的例子，比如你開車想調頭，兩種方式，第一種，減速，然後緩緩調頭，調過來之後踩油門加速改變行車方向，第二種，不減速，反而加速，然後猛踩油門，拉手剎，車頭剛剛調過來迅速猛踩油門，沒錯，就是咱們俗稱的漂移調頭……同樣是為了調頭，兩種截然相反的方法，在股市裡也很常見。

好，遇到這些客觀出現的條件，你就進行左側交易了，因為你通過各種對已知的，客觀存在的條件進行了歸納和總結，包括一些人純用基本面做判斷，比如財務數據，比如他認為估值到了下限，估值和股價嚴重背離，這也是典型的左側交易，因為至少數據是客觀存在的條件。所以不管是技術分析還是基本面分析，當你認為這裡就是底部的時候去交易，就是左側交易，當然是不是最低點並不重要，去賭最低點的人我覺得純粹是賭徒，不在我們討論範圍之列。

左側交易行為執行完之後是否就可以等右側交易點呢？不完全是，因為左側買入雖然依據客觀條件，但畢竟交易行為帶有主觀色彩，所以就存在一個糾錯問題，最常見的就是左側買點有可能多次成立，體現在技術指標上可能是二次甚至是多次底部結構，所以一般在左側進行完交易之後，要觀察底部第一次反彈的力度，如果反彈幅度比較小，延續周期短，且成交量沒有逐步提升，則有可能二次探底，所以當遇到上述現象時，最合理的方式是在原有交易倉位基礎上進行減倉，待指標重新出現買點信息時再將減掉的倉位補回來。

一般而言，左側交易倉位不宜過重，3成左右是比較合理的。最高不要超過半倉。（未完待續……）

祝大家周末愉快。

熊哥新浪微博地址：http://weibo.com/shuaixiongge

或搜索「帥帥的熊哥」

http://weixin.qq.com/r/ZXQmPtnEqITXrZ1d9yF3 (二維碼自動識別)

推薦閱讀：