大佛：如何判斷網貸平台借款標的真實性？

來自專欄 大佛聊互聯網金融

最近暴雷平台較多，所以部分投資人會在私下問，如何判斷一家平台標的的真實性！這一塊對普通投資人來說，更多的是從網路上判斷標的真實性。對資深一些的投資人或者機構，除了網上可以判斷外，還可以去現場直接核實標的真實性。

一、線上判斷標的真實性

1、看借款項目信息披露

有業內人士在點評最近暴雷平台共性現象時，就提到這些暴雷平台信息披露都非常差，借款相關信息上馬賽克打的幾乎啥也看不見，對於這類借款項目，雖然我不能判斷你是假標，但反過來想，我也不能判斷你是真標啊？即使我不能判斷出你是真標，那我為什麼又會去投資你呢？所以真正用心運營的平台，還是要儘可能的多披露借款項目的信息。總體來說就是，披露越多的真實度越高。

2、相對於電子版資料，更喜歡最原始的審批資料

這一塊前些年很多平台都喜歡上傳最原始借款資料，但後來一流平台帶頭不披露最原始借款資料，改成全是電子版的後，披露原始第一線資料的平台就越來越少了。最開始那幾年我們挑選平台時並沒有第三方評級供參考，當時個人最簡單的方法就是，平台借款人借款資料上面蓋的大紅章子或者手印多的，看起來就更真實。現在也還有部分平台在披露最原始的借款資料，但這類做法目前越來越少。

3、 看是否有政府部門出具的憑證

公司級或者個人出具的評級造假成本低，但政府相關部門出具的憑證，造假成本要高些。比如借款人戶口本、行駛證、房產證、車管所或者房管所出具的抵押憑證，保險公司擔保函等等。現在很多政府部門出具的證件，都有二位條形碼，造假難度很高，身份證就可以忽略了，因為個人身份證信息被泄露的是最多的，參考價值很有限。

4、接受獨立第三方監督

一般來說，一家平台，如果有多家獨立的機構或者第三方有去現場調研過的，項目真實的概率就高。很簡單，第三方在做調研時，必查的內容就是核實項目真實性，如果平台項目大量造假，相對造假的這類平台也不會邀請第三方過去調研。另外一般獲得過投資機構投資或者是風投投資的，標的真實度高的概率要大些，畢竟他們會真金白銀的掏錢。

5、借款標的的審核流程

簡單的說，就是審核借款人徵信項目越多的，出現假標的概率越低，審核的信息越少的，越容易造假。如果平颱風控審核不嚴格，不說平台造假，就那幫職業騙貸的人都能把平台搞垮。另外是否有多重審核機制，只要是人就會有失誤，多一道審核，出錯的概率就低得多。

6、看是否涉嫌自融

這一塊的核實方法就是看借款人或者企業是否與平台的股東或者老闆有關聯，如果借款人是平台股東，或者借款企業的股東與平台股東有關聯，這些都容易是自融。自融不僅有運營風險，比如前幾年爆雷的非常有名氣的盛融在線，而且還有政策風險。暫行辦法明確要求不允許平台與借款企業有關聯，比如15年的經偵雷，國湘資本，那個平台自融的情況就很明顯。還有就是自融這一塊，如果企業有值錢的抵押物，那麼一般情況下都是優先會選擇抵押給銀行貸款，但企業又把已經抵押的資產拿到平台上抵押給投資人，這類跟假標也沒啥區別。

7、有銀行做資金存管

有銀行存管的平台比沒有銀行存管的平台，標的真實度概率高，因為有存管的造假成本就要高一些，但也不能完全杜絕假標。

8、通過查看其它第三方的考察報告

這一塊由於前些年爆雷平台比較多，而爆雷的平台中有一部分也曾邀請過知名第三方上門考察過，結果搞到後來，有些被雷的投資人聽見考察報告就聞虎色變，反而成了負面的代名詞。我個人觀點，這一塊還是要客觀的來看待。我個人看其它第三方考察報告時，更多的是看他們披露的實地圖片內容，而不是他們主觀性的評價。有不少第三方的考察報告在寫評語時，動不動就是平台安全性高，有極高的投資性價比，其實投資人可以把這類評語直接忽視。整個網貸的風險都是很高，比如不確定的政策風險，過度地帶的催收風險，借款人實際借款資金成本超年化24%的風險，這些很多平台都涉及，又怎麼能出現「平台安全性高」這類詞眼呢？所以這類詞最好慎用。對於考察報告應是多看客觀性的憑證，少看主觀性的評語。

二、線下核實判斷的方法

一般採用的方法就是隨機抽查借款標的。主要內容如下。

1、核實線上的借款項目信息和線下查驗的信息是否一致

一般情況下，線上披露的信息，線下的審核資料裡面都會有。而且線下對借款人審核的資料要比線上披露的多的多。

2、打款憑證

這個主要是看錢是否是打到了借款人的賬戶上，如果是打到老闆個人的賬戶上，而錢一直沒打給真實的借款人，那這種是假標的概率就很大。但千萬不要盲目認為有打款憑證的平台就一定安全，以前出問題的四達投資，每個借款標上也是披露有打款憑證的。另外就是看打款時間是否和發標時間很接近，如果很接近的真實度就高，如果是很久以前的打款憑證，那麼還需要看是否是續借標或者是債權匹配的標，如果這兩個都不是，那麼就有理由懷疑標的真實性。但無論時間上有怎樣的距離，一般都不會相差3年，因為網貸平台線下借款放款時，一般3年期限的就是很長的。只有極少數會出現5年甚至10年期限的借款。

3、現場核實資產或者借款人

車子的話如果是質押的情況，可以直接去車庫查驗；如果是抵押的情況，可以去後台GPS中心查詢抵押車輛最近的運行軌跡。如果都查不到下落的，那肯定就是假標。房標的話也簡單，最直接粗暴的就是上門做家訪。信標的話，可以通過電話向借款人核實。其它類的資產比如廠房設備和白酒等，核實起來比較難，因為一是不好確定它數量的多少，另一個是無法核實抵押物是否已經抵押給他人。

還有其它一些核驗標的真實性的方法，就不再一一舉例，有興趣的投資人可以參考大佛以前的文章，或者吸收本文觀點後，完善總結成自己的理念。

作者簡介: 樂山大佛，互聯網金融專欄作家。歡迎大家關注個人微信公眾號:大佛聊互聯網金融（ID：lsdf628）。