從賣飲料和智能投顧看銀行的改變

來自專欄 基少成多

馬雲在2008年的一次演講中提到，如果銀行不改變，我們就改變銀行。說實話，作為普通客戶，我是非常樂於看到銀行改變的，例如手機銀行變得像微信錢包一樣操作便捷、掃掃支付，銀行人員變得像房產中介一樣熱情洋溢、服務周到……

前段時間看到四大行分別與BATJ等互聯網巨頭合作，感覺他們真的開始改變了。

例如，我所在的學校，建設銀行開了個校園金蜜蜂銀行，增加了一些時尚的拍照互動設備，網點內部也煥然一新，休息區的凳子像兒童遊樂園，還投放了賣飲料的自動售貨機，看樣子變化挺大。

不過幾次不經意的體驗，感覺這種改變尚未深入骨髓。

1.

上周三晚上路過建行，看到自動售貨機上面提示，使用龍支付還能1折購買飲料，就掏出手機體驗。原打算體驗效果好，在微信幫他宣傳一下。

選飲料——掃碼，不能支付！要先簽約、充值。雖然龍支付也是建行產品，但是明顯和銀行卡未直接關聯，還需要簽約、充值。

掃碼——支付，不能拿飲料！原來設備出貨口壞了，推不開擋板！

看看上圖，大夥覺得應該找誰呢？

我首先想到的是撥打95533.終於轉到人工客服。客服mm聽我描述經過後，回了一句「這台設備不歸我們管」。花了大約10分鐘的唇槍舌戰，客服終於同意記下投訴事件，三天後給答覆。同時，我也按照她的指引撥打售貨機上的電話號碼，與想像的一樣，無人接聽！

上周六路過建行，又想到這碼事（快一周了，建行客服一直到現在都未回我電話），找個客戶經理諮詢下。客戶經理很客氣的說，這台設備不歸我們管，請撥到上面的聯繫電話。當然，聯繫電話還是無人接聽……

這周一，自動售貨機的客服mm終於回電話了。先問我為何撥打他們電話。難道他們每天收錢不對賬？一番溝通後，售貨機mm先是要求我提供訂貨單號。我真沒注意，買瓶飲料還有訂單號……又是一番交涉，售貨機mm說把支付的款項退回。

好吧，終於體驗到銀行的「現代化服務」啦！手機銀行反應慢、操作流程繁瑣看來都是小事情了。

2.

話說2016年，被銀行界定義為「科技金融元年」，據說很多銀行都在這一年邁出了科技金融第一步，說的具體點就是可以在線貸款、手機銀行更漂亮、功能更多等等，區塊鏈之類的就不知道他們咋玩的了。號稱「零售之王」的招商銀行，還推出了據說比肩阿爾法狗的「摩羯智投」，好高大上！

有不少網友讓我評價下摩羯智投，但是看了不少宣傳材料，還是看不出實在的內容。該行的宣傳稿洋洋洒洒，仔細瞅瞅有用的東西太少。後來，在一幫老師的多角度分析下，慢慢有了清晰的思路，感覺可以簡單評價下了。

由於該投顧策略是黑匣子的全球配置，風險和等級劃分（1級最保守，10級最激進）與日常接觸的理財魔方最為相似，就拿他倆比較下吧。

(1)持倉周期方面，招行的摩羯智投把持倉周期劃分成短期（0-1年）、中期（1-3年）和長期（3年以上），比理財魔方周到些，後者提供三年期回溯，大致推斷是建議投資者持有三年或以上。

不過招行買賣基金是不打折的，如果是股票型基金，1年內申贖合計費率合計大約為2%，所以短期不適合投資這個組合，最多買賣貨幣基金或債券基金更好。

(2)風險收益方面，招行的10級和1級收益比魔方低，回撤比魔方大，這些組合優化的空間至少是存在的。後來聽到一種說法，招行的基金池是一幫「專家」選出來的，號稱是「人工+智能」。

（3）投資對象方面，兩者都是針對所有公募基金，但是招行的摩羯偏向於持有主動型股票基金和債券基金，魔方偏向於持有國內的主動型基金、量化基金（含指數增強基金）、商品基金和海外的QDII，魔方風險分散性相對更好，且利用了國內優質主動型多數戰勝指數，國外指數通常戰勝主動型基金的特色。

今天終於想通，為啥招商主要推主動型基金呢？

整體收費高唄！預計每年可以多收1%左右的費用，如果中間調倉費用更恐怖。這也是其組合的整體收益偏低的一個重要原因。

（4）收費方面，招行組合的基金均不打折，魔方藉助盈米財富，申購費1折。預計申贖一次，摩羯就會侵蝕1個點左右的利潤！

（5）調倉實效上，兩者都是贖回後申購，理財模仿升級後，支持贖回先到賬的基金，先行申購，調倉周期會短1-5個工作日，資金利用效率更高。

整體感覺是，銀行確實在改變，但是需要繼續改變的還很多。希望銀行服務的改變，一直走在真正普惠的道路上。