產經觀察 | 儲備棉輪出，棉紡織市場運行態勢良好

棉紡織即是將棉花、絲綢等棉原材料利用手工或者機器將其織成一塊完整的布。2017年12月，中國棉紡織景氣指數為49.20，棉紡織企業紗、布產量環比不同程度增長，產品銷售環比增長，庫存壓力稍有緩解，各類紗、布產品價格穩中下跌。根據前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國棉紡織行業產銷需求預測與轉型升級戰略分析報告》數據，2017年，我國棉紡織行業供給側結構性改革深化，運行質效穩步提升，轉型升級成效逐步顯現。2017年1-12月，我國棉紡織集群生產經營穩中向好，從主要經濟指標來看，棉紡織集群企業主營業務收入及利潤同比分別增長7.4%和8.2%，其中規模以上企業同比分別增長8.2%和8.0%。

圖1:2017年棉紡織集群企業與規模以上企業營業收入與利潤增長情況（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

國內棉紡行業的穩定運行離不開儲備棉的輪出，尤其是儲備棉在穩定市場供給、調節棉花價格方面發揮了重要作用。2017年儲備棉累計成交322萬噸，成交率74%，其中新疆棉成交183萬噸，地產棉成交139萬噸，累計成交企業數量901家。從成交價格看，成交平均價格14754元/噸。在國內植棉面積下降，產量供不足需的壓力下，儲備棉發揮的作用不言而喻。

圖2:2017年不同產地儲備棉成交數量（單位：萬噸）

資料來源：前瞻產業研究院整理

家紡行業需求拉動棉紡織行業增長，棉紡織行業有望平穩發展

家紡行業是棉紡織行業重要下游產業之一。2017年，家紡行業運行趨勢向好，投資增速不斷提升，市場回暖。國家統計局公布的數據顯示，2017年行業規模以上企業實現主營業務收入2626.04億元，同比增長4.76%，增速較上年提高1.55個百分點；產業集群實現收入3018.5億元，同比增長5.68%，增速較上年增長2.38個百分點。從近幾年的統計數據可見，家紡行業經過回調之後正逐漸回升，近三年行業運營增速穩中有進，趨勢向好。

圖3:2017年家紡行業主營業務收入與增長情況（單位：億元，萬噸）

資料來源：前瞻產業研究院整理

同時，家紡行業內銷增長保持穩定。2017年，國家統計局統計的規模以上企業實現內銷產值2029億元，同比增長5.43%；產業集群實現內銷產值2485.2億元，同比增長8.20%。

圖4:2017年家紡行業內銷產值與增長情況（單位：億元，%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

國內家紡行業市場規模總體穩步增長，但集中度較低。從行業龍頭的數據來看，2016年，羅萊生活收入規模為31.5億元，富安娜為23.1億元，水星為19.8億元；競爭激烈的市場將進一步刺激家紡市場的增長。若按6%的增速，前瞻測算，至2023年，家紡市場規模將達到3725億。

圖表5：2018-2023年我國家紡行業市場規模預測（單位：億元）

資料來源：前瞻產業研究院整理

前瞻產業研究院認為，我國家紡行業對棉紡織品未來需求潛力較大，主要促進因素包括：

1、消費觀念的轉變

隨著我國居民消費能力的不斷提高，消費觀念轉變，更追求家紡產品的質量以及舒適度，對於棉家紡用品的需求量不斷提高。

2、酒店家紡需求旺

近年來，我國酒店行業開始了向高端精品方向的轉型。在民眾消費質量提高的條件下，酒店家紡也更注重消費者的體驗，從而加大了對舒適感更高的棉紡織產品的需求。

3、國內家紡行業發展潛力大

按家紡市場看，發達國家的家用紡織品消費佔棉紡織消費的40%左右，而我國家紡對紡織品的消費量僅佔比23%左右，按照發達國家的消費比重，結合我國人口現狀，未來我國家紡行業的發展潛力巨大，從而也增加了對棉紡織品的需求。

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