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國債逆回購賺爽了!?回歸常態化的現實讓人掉淚

在去年聖誕節的時候,其實也就上周啦,現在已經是18年,祝大家新年快樂!!!我們巴蘭理財發布了《完美收官?17年最後一周,國債逆回購不容錯過!!!》推薦大家在最後的一周可以重點關注國債逆回購,並且預估在28號周四的時候,保底利率會超過8%。當時預估的依據是根據7天期國債逆回購去進行推算的,而實際後面的逆回購趨勢證明我的推斷其實很保守。1天期國債逆回購在發文的第二天,年化收益的最高值就已經破了11%,28號最高值更加是去到23%,全天價格基本都在12%以上運行。我在28號當天特意去餘額寶看了一下它的收益

4%的年化收益相對於活期存款而言其實已經高了十倍不止了,即使對比起五年定期存款——基準利率2.75%而言也是有明顯優勢。可是在28號國債逆回購的收益是怎樣的?比餘額寶的收益還要多兩倍,也就是同樣花4天的時間,投國債逆回購就賺到投餘額寶12天的錢。所以基於這樣的收益,也有朋友就問既然國債逆回購這麼好,我們能不能在以後也長期持有呢?我的回答就如題目所示——國債逆回購賺爽了!?回歸常態化的現實讓人掉淚。我在一開始推薦國債逆回購的時候就已經明確說明

如果在特定的時間點和同風險的品種相比較,那麼國債逆回購的收益可謂是驚人的。而這個特定的時間點就是周末,月末,季末以及年末這些通常會出現資金流動性短缺的時間,每逢這些時間點,國債逆回購的利率都會出現大幅度的上漲,比如今年的十一假期前,國債逆回購的利率就飆升過到年化利率23%

國債逆回購的高收益是有時效性的,比如這次從26號算起到1號結束也就一周而已。雖然平時的節假日逆回購的利率也會出現大幅上漲的情況,但我們一年節假日才有幾天?而在平常的日子裡,逆回購的收益是怎麼樣的呢,低的時候可能去到年化兩個多點,高的時候可能也不過是四個點左右,這樣的收益對比起餘額寶而言真的有點寒磣。

但也有的朋友會執著於逆回購在節假日的高收益,可我還是那一句話:

對於流動性資金而言這也是一次提升收益很好的機會。所以有興趣的朋友到時候一定不要錯過了,而本身就有玩股票的朋友就更加要留心了

逆回購我認為的確是很好的一款產品,特別是對於有玩股票的朋友而言。但是站在理財的角度而言,逆回購就真的不適合作為常態化的理財產品,它的定位更趨向於流動性管理工具。原因有二。首先是資金的取出不方便,需要t+1個交易日才可以拿出來,碰上節假日就需要更長的時間了。其次就是收益真的低,全年收益算下來也就只有三點幾左右的收益。當時在寫《完美收官?17年最後一周,國債逆回購不容錯過!!!》的時候我就在糾結要如何向大家直觀的展示逆回購全年的收益,因為全年數據真的有點多,而且逆回購不像股票價格那樣可以直接使用收盤價。但是!!!我在元旦假期的時候找到了一位牛人,其專研精神真的令我感到很敬佩。因為為了驗證國債逆回購的年化收益,他從16年12月開始就進行了一次為期1年的購買購債逆回購試驗。兩百多個交易日,每個交易日都自己手動操作,一天不漏。而最後的結果如何呢?

年收益3.83%

有興趣的朋友可以去雪球觀摩一下。

不過這個實盤組合也暴露了一個扎心的事實,無論網路上有多少股神,但真實上實盤裡面只有26%不到的人收益可以實現收益超過3.83%的。所以呀,股神真的那麼神,也就沒有年化收益只有二十多個點的巴菲特什麼事了。

聊到這裡相信大家對逆回購也多了一份認識,如果大家還有不懂的可以直接評論留言,我會針對大家的疑問再解答。最後送大家一句話:沒有一勞永逸的方法,只有在對的時間做對的事情。

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