現金流量表淺析（overview of cash flow statement）----上

05-14

現金流量表是一個時期報表，通過它可以了解企業在某一特定會計期間內現金流入和流出的情況。企業的現金流量分為三類，分別是經營活動現金流量（cash flow from operating activitier,CFO）、投資活動現金流量（cash flow from investing activities ,CFI）、籌資活動現金流量（cash flow from financing activities,CFF）。

劃分不同現金流的性質，揭示了每一種活動產生的現金了流入和流出，可以使企業的財務信息更具明確性和有用性。單獨了解了解經營活動產生的現金流量，有助於分析企業的收現能力，從而全面評價其經營活動的成效；企業投資活動發生的各項現金流出，往往反映了其為拓展經營所做的努力，可以從中大致了解企業的投資方向；籌資活動現金流可以顯示企業債務、股權的現金流入和流出。

有人認為CFO可以提供比「凈利潤」更加真實的經營成果信息，應該不太容易受到上市公司的操縱，但是受其編製來源等的影響，現金流量表也有其固有局限性，如特定時點的現金及現金等價物餘額是很容易被操縱的。

不少上市公司通過採用臨時協議還款的方式，在年末收取現金，年初又將現金還給債務人的作秀行為，這樣企業年末現金餘額表面上很多，應收款項也大幅沖減，從而使資產負債表和現金流量表都很好看，而真實的現金持有狀況卻不令人滿意。