投資技能：報表附註——挖掘報表背後的信息

05-13

根據會計相關法律法規規定，財務報告包括財務報表和其他應當在財務報告中披露的相關信息和資料，其中，財務報表由報表本身及其附註兩部分構成，附註是財務報表的重要組成部分。

財務報表附註是對在會計報表中列示項目所作的進一步說明，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。

一、附註的內容

財務報表附註作為會計報表的重要組成部分，是對報表本身無法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說明和具體解釋

大體包含5個部分的內容：

1、公司的基本情況

2、公司所採用的主要會計處理方法、會計處理方法的變更情況、變更原因以及對財務狀況和經營成果的影響。

3、控股子公司及合營企業的基本情況

4、會計報表主要項目注釋

5、其他事項的說明

二、報表附註分析

1、分析企業基本情況

附註第一部分是企業基本情況，主要介紹企業的歷史和經營業務範圍等內容。

（1）了解企業概況、結構等基本內容

通過附註，企業一般會較全面地說明其註冊資本、法定代表人、組織結構、所處行業、經營範圍等內容。

（2）了解企業的經營範圍和主營業務情況

在附註中，報告提供者一定會全面的介紹企業經營範圍和主營業務情況，因為企業所在行業將被報表使用者充分關注。

（3）了解企業的歷史發展

通過附註，能了解到企業的歷史沿革，通過分析企業的重大歷史事件，也能在一定程度上分析出可能影響企業盈利前景的一些因素。

2、分析會計處理方法對利潤的影響

附註的第二部分是企業所採用的主要會計處理方法、會計處理方法的變更情況、變更原因，以及讀財務狀況和經營成果的影響的介紹。

同一企業，如果改變了會計處理方法，計算出來的利潤數據就有變化。同一行業不同企業，即使經營狀態類似，由於採用不同的會計處理方法，得出的財務數據也是不一樣的

3、分析子公司對總利潤的影響

附註的第三部分是控股子公司及關聯企業的基本情況介紹。

規模化集團公司運行模式當前非常盛行，一家大公司可能經營多個主業，一個母公司可能有多家子公司。然而，各家子公司對總公司的利潤貢獻是不同，對母公司盈利能力的影響也是不同。分析一個企業的子公司和關聯企業的基本情況，並關注其相互之間在財務數據上的關聯可以幫我們確認一個企業經營活動和盈利的本質。

如果一個企業絕大部分利潤來源於各個子公司的盈利，不能認為該企業發展良好，至多可以說是投資有方。

4、分析會計報表重要項目的明細資料

附註第四部分是會計報表主要項目注釋，該部分列示了會計報表中所有重要項目的明細資料，而這些明細資料是判斷會計報表反映公司財務狀況、經營成果和現金流量情況真實程度的重要線索。

（1）關注會計報表重要項目的明細說明

報表中的重要項目，如應收賬款、存貨、對外投資、固定資產、無形資產等，這些資產類項目的質量直接反映出企業資產的「含金量」。當其出現貶值時，應及時計提減值準備，如果附註中完全沒有提到這些資產目前的狀態，或者含糊其辭，報表使用者就應該警覺。

（2）關注報表上數據異常項目的明細說明

所謂數據異常，是與我們常理認為不一致的財務報表數據，比如存貨是負數、製造企業的固定資產原值的金額占企業資產的比例非常小、預收賬款或其他應付款的餘額比本期主營業務收入還要高等。

5、分析附註中其他重要事項的說明

除上述四個部分外，附註還列示了企業關於承諾事項的明細資料、或有事項的明細資料、資產負債表日後事項中的非調整金額，以及其他重要事項的說明。

（1）關注承諾或擔保事項的說明

投資合同、成套設備等重要物資採購合同、發包工程合同、租賃合同以及對外提供的各種擔保、抵押等事項都可能會直接影響企業的生存。

（2）關注或有事項的披露

未決訴訟、已貼現票據可能發生追索、為其他企業的貸款擔保等，這些可能導致企業發生損失或收益不確定的情形，其最終結果只有在未來發生或不發生某個事件時才能得到證實。

（3）關注資產負債表日後非調整事項

資產負債表日後非調整事項，是指在資產負債表日後才發生或存在的事項，它不影響資產負債表日的存在狀況，不需對資產負債表日編製的會計報表進行調整，但由於事項重大，如果不加以說明，會影響報表使用者對會計報表的理解，進而影響報表使用者的決策。如企業決定次年某月發行新的股票或債券。

（4）關注重要資產轉讓及出售情況

針對重要資產轉讓及其出售情況，企業也應該在附註中做適當披露。

（5）關注重大投資和融資活動的說明

針對重大投資和融資活動，企業也應該在附註中明確說明。