去年「喝酒」行情已過，今年該「吃藥」了？

小Z 泰勒展開式

2018/3/20

Tuesday

一直忘了告訴大家

上次關於起床的投票結果

出乎意外

自帶生物鐘的人那麼多

你們生物鐘多少錢一個

賣我一個行么

這周兩個交易日，醫藥股強的不要不要的。正好前幾周給大家「普及」了一下醫藥行業里厲害的幾個，不知道你們上車了沒？

造成這個行情因素，個人覺得在眾多滯漲板塊中，業績靠譜一點的就剩醫藥了。而且以往大家都把「喝酒吃藥」放一起，結果去年白酒蹭蹭蹭的往上漲，啤酒都漲了，醫藥都沒動。所以感覺這次兩會以後，應該是醫藥扛大旗了。

在兩會期間，因為獨角獸，工業互聯網概念，計算機軟體板塊已經漲了一波了，而且不可否認的是，平台整理之後，這些概念應該還有後續，特別是最近IPO減速，加急推出CDR。

但是科技板塊往往代表著大盤在進攻，兩會期間波動率低，漲漲問題不大。但是本周比較特殊。

第一，今天兩會開完了。

第二，今天美聯儲要開議息會議了，北京時間3月22日就出結果。特別是此次會議主持還換人了，不是耶倫奶奶了，換成了鮑威爾爺爺，並且這個爺爺還是偏鷹派的，不像耶倫走的是漸進道路。所以我們看到美股已經提前反應了。並且，中國央行在MLF到期之後及時續作，都沒圍觀一下市場行情，這種信號釋放出來，意味著此次加息估計八九不離十了。

圖1:道瓊斯工業指數走勢（截至2018年3月19日）

因此，本周市場從進攻切換為防守。但是你們會問其他滯漲的不行么？我們來看去年一年到兩會前期各板塊漲幅情況。食品飲料，家電，去年都已經漲幅過大了。而銀行，保險不適合進攻和防禦板塊這樣迅速切換，並且部分資金還是配置在了創藍籌里，切換到大金融來防禦對於個人來說，盈利空間太小，也沒有過多資金切換過來。軍工和環保就不說了，每次都是空氣炮，而且兩會前已經漲過了，也不合適。剩下的行業里，除掉偏生產製造業，產能過剩的，績差股扎堆的，就剩醫藥和黃金了。

圖2:2017年1月1日-2018年3月5日各板塊累積漲跌幅

然而，黃金這次十分淡定，還是在平台震蕩。並且從2008年以後，黃金作為避險概念被炒的次數越來越少，力度也逐漸減少。並且剛才提到了，這次加息是大概率的，用黃金來對沖其實並沒有啥用，不如配置高收益率資產來對沖利率上漲。

所以，這一波上醫藥，應該是各路人馬的一致預期。至於醫藥買什麼，前面兩篇關於醫藥的文章，不是白準備的，翻歷史文章回去看吧。

...另外，兩會結束了，HX也第一時間報了結果，大BOSS，YJM確定進去了，HX國際昨天下午臨時停牌。誰來接手還沒有發布官方消息，不過FT說歐洲部分業務已經有「新股東」接手了。

...愛奇藝發布了IPO路演PPT，從頭到尾綠的不行。作為視頻網站，業績肯定是不怎麼樣的，用戶量和燒錢量是正相關的。除此之外，現在要拿獨家IP也要花費巨大。除愛奇藝意外，B站，虎牙也要赴美IPO。鬥魚，映客據說也要去香港IPO。反正這些都是業績呵呵噠的，我大A股是不會讓他們上市的。

...

Facebook股價暴跌，今天晚上開盤繼續下跌逾3%。還是因為analytica拿著用戶信息賣給第三方。實話說，個人感覺國外對於隱私其實做的比國內好的多。想當年到處蹭WIFI，註冊手機號，開了幾張銀行卡，買了保險，還有買買買註冊會員，手機號都沒有泄露出去，從來沒接過騷擾電話。但是國內，別說蹭個WIFI，就是yinhang，電信，移動都會把你信息賣了，天天刪辣雞簡訊，掛騷擾電話都掛的手軟。

但是FB用戶量還是在那的，公關也不是吃素的。畢竟小扎是我男神，個人也不希望FB就因為這事兒就掛了。

今天有些事情耽擱了，所以發的比較晚，各位見諒。

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