股票從入門到放棄 --- K線、蠟燭線（一）

一、寫在開篇

首先市面上技術分析、股票分析的資料跟文章不計其數，各種經典著作、技術分析文章、各位大牛也寫了不計其數。所以本系列文章並沒有什麼太有價值的地方，權當是我自己的總結回顧，溫故而知新。如果能稍微幫助一些新入市的朋友，就算是額外的價值。

二、技術分析的前提

提技術分析一定要知道三大前提：市場行為包容、消化一切；價格以趨勢方式演變；歷史將會重演。除此之外還有六條基本原則：平均價格消化、包容一切；大趨勢分為三個階段；各種平均價格互相驗證；市場具有三種趨勢短期趨勢、次要趨勢、主要趨勢；交易量必須驗證趨勢；只有明確的反轉信號出現，才能斷定一個既定趨勢的終結。

還有一定一定要明白，就是技術分析準確率並不高，技術分析僅僅是各種市場信息的一種總結，技術分析本身不是一種嚴格的科學，更像是一門藝術。所以技術分析的學問中，不要指望出現板上釘釘的確定事件，技術分析只是大方向的一種經驗總結。就像使用各種方法提純黃金，但是礦石的含金量是固定的，所有的技術分析加起來也不會超越市場信息本身。

技術分析一定要是相互驗證的，不能用接近的技術分析互相驗證，比如RSI、隨機指數、MACD、KDJ互相驗證，這是不對的。相互驗證是說K線圖、江恩理論、周期理論、艾略特波浪理論等等幾個體系互相驗證。

三、K線圖、蠟燭圖入門

K線是股票乃至期貨、貨幣市場最最基本的技術指標，也是大家首先應該了解的基礎。下圖是一根K線的基本介紹，圖片應該是一目了然的，我就不再詳細解釋了。

我著重講開盤價跟收盤價的重要性，開盤價是市場一晚上各種信息、各種情緒的綜合宣洩；收盤價是一天多空強弱的最終確認，並且會在一晚上的時間內提醒場內場外人員，提醒復盤人員，一天沒時間看盤人員，我現在的技術形態是什麼。

我一直在告訴大家每天的黃金交易時間是開盤後半小時跟收盤前半小時。開盤前半小時是一晚上情緒的消化，是多空對決最激烈的時刻，是市場上很多職業玩家進行交易的時刻，是一天中情緒的集中體現。

如果你看好一隻股最好的時機是集合競價買入，如果你不看好一隻個股最好是集合競價賣出，當然這是對於能夠影響市場的大戶超級大戶講的，我們這種小單船小好掉頭倒是可以盤中操作。

尾盤為什麼也很重要呢，因為尾盤半個小時基本上可以看出來今天的K線形態來，不需要等到市場收市確認，大家就提前進入了，這也算是我們的特色，原因大家都懂我們是T+1的交易規則。

所以我們A股市場也有一種特殊的操作就是翹尾、拉尾盤、做技術形態，這其實也是另外一種形態叫控盤。

四、各種K線形態

K線大家了解了之後，下面講正題，怎樣通過不同的單根K線圖或者組合K線圖，來探索預判市場的走勢。

1、趨勢變化形態。

反轉形態是市場上最重要的技術形態，也就是大家常說的逃頂、抄底。先說鎚子線跟上吊線。

鎚子線和上吊線的標準是：實體處於整個區間的上端顏色無所謂；下影線長度至少是實體高度的2倍；應該沒有上影線或者上影線很小。另外單憑一根K線只能是參考意義，多種技術指標以及結合市場走勢以及第二天走勢才能正確驗證走勢。

我們以最近的上證指數來參考，可以看到三個箭頭前兩根都是高位下跌上吊線，第三根收出一根倒鎚子線，第四天拉高出貨是烏雲蓋頂形態，後面緊接著就是一波大幅回調。還有第四個箭頭，是反彈過程中的一個小上吊線後面也是一波下跌，當然因為某些都知道的因素並沒有跌太多。

那我們看看今天的上證指數圖形，可以看到兩個箭頭都收出了底部的鎚子線形態，那麼大家覺得目前的上證指數是風險大於收益還是應該放心大膽的做。

另外要注意的是，這兩個形態是預示一段時間的趨勢的結束的，所以如果前面沒有一個大幅上漲或者大幅下跌的趨勢，那麼這兩個K線形態是沒有意義的。還有就是我一直強調的，K線只是信號的一種，要結合多種形態綜合起來才能判斷一段行情的開始於結束，單憑一根K線就做出斷言跟盲人摸象沒有什麼區別。

還有就是第二天走勢的確認或者後面走勢的確認也很重要，K線組合起來的成功率更高一點。

2、抱線形態、吞沒形態

抱線形態是第二種趨勢變化形態，判斷標準是：抱線形態之前市場必須是明確清晰的上升趨勢或者下降趨勢；第二根K線的實體必須覆蓋第一根K線實體，上下影線可以不吞沒；吞沒形態第二根K線必須與第一根K線顏色相反，例外情況是第一根K線是一個十字形。

抱線形態還有一些增強信號。第一天實體非常小，第二天實體非常大；第二個實體如果伴隨著大幅放量那麼信號會更強一點；第二個實體吞沒的實體不止一個；走勢出現之前市場經歷了一段漫長的趨勢行情。那麼初期反轉的強度也會非常強勁。

比如下圖的方大碳素，當然首先這是一個超跌反彈，市場從最高點下跌了30%以後在這一天出現了一根放量陽線，吞沒了前面三根陰線，雖然前面的實體稍微大了一點，但是後面還是出現了一段50%的反彈，最終一根高位陽上吊線結束行情。

3、烏雲蓋頂形態

一聽就知道是頂部形態了，形態要點是：前面有一個持續的上漲形態；第一天是堅挺的陽線，第二天高開創出新高到那時收盤價跌入第一天陽線內部，並且進入實體的深度越深，形態反轉的可能性越大，最好是插入50%以上。最簡單的還是找一張大盤的例子，或者下面的例子，雖然沒有達到50%，但是第三太難直接低開低走明確了這個形態，後面最多下跌了56%。

烏雲蓋頂的強化要點是：第二根陰線插入前一根陽線越多頂部的信號越明確，如果完全吞沒了那麼是吞沒形態；烏雲蓋頂形態要求前面有一個長期的上升趨勢，並且前一根是光頭光腳陽線，第二天是光頭光腳陰線；第二天如果伴隨著成交量的擴大。當然如果第一天成交量也是急劇擴大，說明最後的多頭已經入場了，但是他們發現第二天情況不對了遭受了大量拋盤打擊，那麼所有的多頭變成空頭。

時間原因我今天暫時只總結這些K線形態，後面還有很多技術形態我會慢慢總結髮出來。也感謝大家的持續關注與支持。

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