韓信點兵 多多益善（下） 理財的常見誤區

跑得快不一定贏，不跌跟斗才能笑到最後

--一句廣告詞

在三國時代的謀士里，司馬懿並不十分出彩，他沒有諸葛亮那樣博學多才，沒有郭嘉那樣洞悉人性，沒有楊修那樣絕頂聰明，沒有田豐那樣忠誠可靠，但他笑到了最後——因為他活得最久。

可能有朋友會聯想到同樣活得長的德川家康，他不像織田信長那樣敢於革新，不像豐臣秀吉那樣野心勃勃，不像上杉謙信那樣勇猛過人，不像毛利元就那樣足謀多智，但他建立了日本歷史上最為長久的江戶幕府，同樣是因為他活得足夠長，長得被後世稱為「老烏龜」。

與之相似，投資老手都明白一個道理，短期的成績不能說明什麼，在資本市場活得久才是王道。股神巴菲特就是明證，他把20%的複合收益率維持了40年，就成為了全球富豪的「三甲」。財富之路上有很多「陷阱」，了解它們，避開它們，你才不會跌跟斗，你才能在交易市場中活得足夠久，久到你達成理財目標的那一天。

誤區一，渴望一夜暴富。

這是理財最常見的誤區，也是危害最大的誤區。希望快速致富，這是人之常情，本無可厚非，但對財富的過度熱切，會利令智昏，讓人忘記投資固有的風險，從而招致損失。

風險是收益的影子，永遠如影隨形，世上找不到完全沒有風險的投資品種。作為一個明智的投資者，應當根據自己的投資期望和風險承受能力，綜合考慮，然後選擇合適自己的投資品種或投資組合。

「欲建奇功，必犯奇險」。這個世界的確存在一夜暴富的幸運兒，但失敗者的數量要多得多。如果你已經充分了解高收益後面的高風險，可以嘗試去成為一夜暴富的幸運兒，但請失敗了也不要抱怨；如果風險承受能力跟普通人差不多，那還是在正常的收益預期內（年複合收益率7%--50%），選擇合適的投資品，利用「複利效應」在較長的周期內達成自己的理財目標。

也許有人會說，最高才50%，是不是太低了？要知道股神巴菲特的年複合收益率也才20%，股聖比得?林奇的年複合收益率也才30%。即使是較低的收益率，只要持續較長時間，也能獲得豐厚的回報。

誤區二，我還年輕，沒什麼錢，等有錢後再考慮理財的問題。

這是很多年輕人不願意學習投資的常見理由，他們經常說，兜里就那麼點錢，能有多少投資收益啊！何況我還要享受生活呢！買衣服首飾，買最時尚的手機，去旅遊，去泡吧，能不透支就不錯了，哪裡存得下錢呢？

這種說法似乎有點道理，但仔細一想卻是錯的。投資的本質就是，我不用今天的錢，用來投資生息，將來能夠支配更多的錢。只有這樣，才能從窮人變成富人，至少實現衣食無憂。

或者有人說，致富的途徑也不止投資一項，我努力工作成為公司高管，拿高薪，不也很好嗎？獲得高薪當然很好，這跟學習理財完全不矛盾，事實上，如果有更多的錢拿去投資，致富速度會更快。

理財專家羅伯特?清崎曾對拿著高薪的美國中產階級有大量描述：他們收入很高，但有付不完的賬單，永遠在債務泥潭中掙扎。他們能夠自由支配的錢只有一點點，只夠應付3周的開銷。為了避免破產，他們不得不為錢工作，被金錢支配而不是支配金錢。他們害怕失業，哪怕討厭老闆、討厭工作，也不敢辭職。這也是中國中產階級的寫照，儘管他們過著似乎光鮮的生活，但卻在沉重的房貸、車貸、各種消費貸下面喘不過氣來，即使上司、老闆是個變態，工作枯燥乏味，客戶橫蠻不講道理，也從不敢說一個不字。羅伯特?清崎把這種生活狀態稱為「老鼠賽跑咒語」，只有學會理財技巧，才能打破這一咒語。

如果不懂理財，即使你通過其他方式致富（如繼承遺產、彩票中大獎、獲得巨額賠償、獲得巨額獎金等），也很可能不長久，如前面所說的盛恩頤，他繼承了父親上千萬兩白銀的巨額遺產，最後卻落得付不起1毛錢門票的下場。有統計顯示，中彩票大獎者，一夜暴富，但平均七年就會回到自己以前的貧困狀態。

理財是一項後天學習才能掌握的技能，年輕時就學習理財，有兩個好處。一是年輕人腦子靈活，記憶力好，創造思維比較活躍，敢於嘗試新鮮事物。這個時候學習理財相對容易，而到中年以後，學習能力會明顯下降；

二是年輕人機會成本小，風險承受能力高。年輕人一般資金較少，如果出現損失也很小，不會傷筋動骨，萬一就算破產了，也能東山再起，因為年輕就是資本。同時父母往往年紀不大，不僅不需要自己照顧，往往還能給自己經濟援助，風險承受能力大大超過中老年人。試想一下中年人，上有老下有小，各種剛性開支，是不敢像年輕人那樣放開手腳學投資的。

A股市場經常會出現這樣的悲劇，一個中年人，打拚半輩子有了較多的積蓄，聽說股市很賺錢，在自己不懂投資、也沒有行家指導的情況下，貿然進入股市，而且一上來就投資高風險品種，賺了點錢後覺得投資很容易，然後滿倉、配資、加槓桿，最後一敗塗地，再也爬不起來。

理財這個事，宜早不宜晚。巴菲特等投資大師都是兒童時代就開始學習投資的。因為早進入，才有足夠的時間學習，才有足夠的時間試錯，才能獲得足夠多的經驗，才能充分利用「複利效應」。你在掌握管理財富、支配財富的技巧之後，不僅自己能致富，還能傳授給子女，打破「富不過三代」的魔咒。

誤區三，不願意系統性地學習，也不願意請教專業人士。

要想成為一名理財達人，學習財務知識、投資知識和法律知識是必不可少的，遺憾的是這三門學問都很枯燥，不少人望而卻步。

如果你的致富願望非常強烈，是一定有足夠的動力去克服這一障礙的，只有掌握了這三門知識，才能知道資產、負債、現金流、內部收益率、風險、期權、久期等重要概念的內涵；才能知道如何從財務報表、投資報告、行業分析報告、投資建議書等文件中獲得重要信息；才能看懂金融衍生品複雜的交易結構；才能知道如何對股票和債券進行估值；才能知道如何用基本面、技術面、消息面去分析市場行情。如此等等。

如果你工作很忙，實在沒有時間去學習理財知識，那麼找到一個靠譜的經紀人或投資顧問，讓他們幫你設計低風險的投資組合，是不錯的選擇。這個行業中，有不少人是剛畢業的大學生，或是純粹的營銷人員，他們無法提供專業的投資建議。有一個方法可以檢驗經紀人與投資顧問的真實水平，那就是他們是否有大量的實盤操作經驗，是否有長期獲得投資收益的歷史。一個優秀的顧問首先是一個優秀的投資者，如果沒有豐富的實踐經驗和長期盈利的心理體驗，很可能就只是一個夸夸其談的營銷員。此外，他們的職業道德也非常重要。

除了學習，與專業人士經常交流，也是提升理財技巧的一個重要途徑，這些專業人士包括會計師、理財專家、投資人、稅務顧問、公司律師等。遺憾的是很多人只跟朋友、同事和熟人交流理財心得，這些人跟你的水平差不多，對提升你的理財能力沒有多少幫助。一個人要想成為象棋高手，必須得找高手下棋才行。

現代媒體非常發達，通過互聯網，你能找到這些專業人士，聽取他們的建議並不斷學習提高。當然了，有不少不懂裝懂的人，甚至騙子，在網上冒充專家，你得仔細分辨。

誤區四，收入渠道過於單一。

多數人的收入渠道都過於單一，尤其是工薪族，工資收入佔到絕大部分，一但出現企業倒閉、裁員或是自己主動辭職，生活會因為沒有資金來源而陷入困境，即所謂的「集中度風險」。因此，一方面，我們需要嘗試開闢新途徑「廣開財路」，比如投資資本市場，與朋友合夥創業、兼職等；另一方面，在投資資本市場時，也應該分散投資多個品種，不要「一棵樹上弔死」，以避免單個品種的「黑天鵝事件」造成毀滅性打擊。

「狡兔三窟」這個典故大家都知道，就是運用多個策略以防範「集中度風險」。對普通人來說，如果你只有工資收入，就好像單腳走路，只能跳，又慢又累又不穩；如果在正常的工資收入外，能獲得諸如股票投資收入、債券投資收入、房地產出租收入、基金投資收入等，就是兩條腿走路，又快又穩。這樣才能有效提升個人和家庭抵禦風險的能力。

以上就是理財常見的四個誤區，跨過它們，你才能到達成功的彼岸。（全文完）