大佛：網貸平台線上測評之小微時貸

小微時貸這平台個人最早是在2015年下半年的時候就投過一段時間，但當時規模更小，後來在去年「520」事件後，就把規模過小的平台暫緩關注和投資，今年其線下資產端門段擴張到40家以上且上線江西銀行資金存管，然後個人才重新開始投資和關注的。

一、平台基本狀況

1、公司及股東

小微時貸平台上線於2015年1月，平台運營主體公司為福建小微時貸科技發展有限公司，註冊資本5000萬元，具體的股東及出資信息見下表。

關聯企業主要如下：

其它工商信息方面未見其它風險信息， 關於實繳這一塊，年度審計報告中有實收資本。

2、創始人

張巍，執行董事兼總經理，10年互聯網從業經驗，海外留學時期開始接觸互聯網科技運營及互聯網廣告行業。王承群，湖南大學EMBA，主修金融管理和投資理財多年金融、地產、礦產行業投資經驗，曾投資多個科技類初創企業，2011年創辦專註投資的頂聚投資公司。

二、運營風險分析

1、產品概況

主要有抵押車、質押車跟融資租賃這三種業務，

2、資產來源

資產主要來源於直營線下門店，官網披露的線下門店有50家以上，具體門店都有公開的地址。

目前線下已經不再做新的融資租賃業務，主要是做抵押車業務，線上僅存的融資租賃業務也都是續貸的部分，質押車是少部分。

3、風控審核流程及材料

線上披露的主要如下。

披露的信息圖片也非常詳細，可以從官網上查

其實現在車貸，除了看車的估值外，也會要審核人的信用。除了官網上面披露的，小微在審核借款人時，借款人是否有法院執行記錄在案，車輛違章記錄，甚至芝麻信用，GPS定位信息圖片等等都在審核範圍之內。

4、收益方面

目前一年期散標名義利率16%，新手利息管理費率為8%，砍掉利息管理費後實際收益14.7%，最長兩年期債權為名義17%，實際收益15.64%，短期3個月債權收益率只有12%左右，這個收益率目前再車貸平台中來說，只能算是中息水平。

5、用戶體驗方面

（1）應用市場APP安裝1.2萬次；

（2）IP日均訪問量大概在674次左右；

（3）網站Alexa排名全球綜合排名第 616359 位。

6、網站安全技術方面

平台有https加密防護，虛假或欺詐網站監測正常；掛馬或惡意網站監測正常；惡意篡改監測正常；google搜索屏蔽監測正常；但網站漏洞監測顯示存在高危漏洞，已經反饋給技術，暫還未回復，這個後面需要繼續關注。ICP備案號：為閩ICP備14018647號，未查見ICP證號，客服反饋的原因是是福建省金融辦的細則沒出。

三、財報分析

平台的主要贏利點主要還是來源於較大的利差和利息管理費，線上隨機抽了三套借款人完整的資料來看，借款人真實的資金成本還是很高的，期限越短的資金成本越高。但它的審計報告沒公開，所以就不再做過多的分析。

四、小 結

平台的優勢：

1、借款人信息披露較透明

無論是借款合同，還是身份證，駕駛證，抵押憑證，車輛信息等等披露的較完善，而且披露的主要是最原始的借款資料，透明度較好。

2、運營風險方面

平台目前主做抵押車業務，人均借款額度在8萬左右，突發性風險較低，待收超過4億，目前總體來說還是算小平台。但線下資產端門店擴張速度快，未來有較大的潛力做大規模。

3、收益方面在車貸平台裡面有一定優勢

目前平台一年期債權拿到手的能超過14%，這個收益在車貸平台裡面有一定的利息優勢。

4、合規性方面

主要是車貸產品，超限額的非常少，另外上線有江西銀行資金存管，有一定的增信作用，信披事項較好，但也有部分需要完善。

平台劣勢

1、平台背景實力偏弱

公司未獲得過風投，公司的股東以及高管團隊背景實力偏弱。

2、給平台做增信的機構太少

無論是給平台做評級的第三方，還是有背景的公司入股，還是給平台提供資金端的機構，這些方面都欠缺。

3、缺乏推廣，知名度有限

這個跟平台上線時間晚有一定關係。

總體來說，我們近期測試了幾次，總體風險在中等水平，收益有中息偏高，適合有一定風險承受能力的投資人輕倉中短期投資。

作者簡介:樂山大佛，互聯網金融專欄作家。歡迎大家關注個人微信公眾號:大佛聊互聯網金融（ID：lsdf628）。