長江經濟帶，港口惹人愛！

長江經濟帶，港口風漸起，首發於個人公眾號：善擇投資。心有壓艙石，才敢搏風浪，歡迎關注一哈。[大笑]

從過去的京津冀一體化，到雄安新區；從粵港澳自貿區，到粵港澳大灣區；所有重要的關於區域性發展的規劃，在今年都迎來升級，唯獨「長江經濟帶」始終被遺忘。不論是從區域面積來看，還是資源稟賦來看，長江經濟帶都是這三大區域規劃之首。

回顧過去的區域性規劃，東有海峽西岸、南有粵港澳自貿區，西有西部大開發，北有東北振興、京津冀一體化、中有長江經濟帶。而這些區域規劃在一定程度上都進行了「升級」，西部大開發和海峽西岸合併起來，於是有了「一帶一路」；京津冀和粵港澳不必說，唯獨長江經濟帶，即和「一帶一路」關係不太大（有重疊區域如四川和重慶），和其他規劃也不沾邊，有點姥姥不疼，舅舅不愛的樣子。

先來說說長江經濟帶，它是中國經濟發展的一個重要軸線，涉及長三角、長江中游和成渝三個城市群，覆蓋11個省市。長江經濟帶的重點是什麼，是「黃金水道」，有的行情軟體里有這樣一個概念存在。

就是這樣一個被冷落的「小媳婦兒」，最近從政策來看，終於有些動靜了。8月3日消息，根據《依託黃金水道推動長江經濟帶發展的指導意見》《加強長江經濟帶工業綠色發展的指導意見》等指導性文件，我國將繼續優化長三角沿海地區的產業分布。

8月7日消息，長江經濟帶產業發展配套實施指導性文件已於日前下發，文件指出，依託長江黃金水道的長江三角洲、長江中游、成渝、黔中、滇中等五個城市群，將成為長江經濟帶產業發展主體，並將通過優化產業布局，構建沿江產業發展軸。

再看看相關的內容，提煉一下。

長三角沿海產業帶將重點發展臨港製造業、海洋高新技術產業、海洋服務業等高附加值產業；同時還將加快江海聯運建設，有序推進沿海產業向長江中上游地區轉移，主動承接國際先進位造業和高端產業轉移。

在具體的產業分布上，將突出上海的核心帶動作用，結合科技創新中心建設，重點發展高端船舶、海洋工程裝備產業，并力爭在深海遠洋裝備等領域填補國內空白；依託整個長三角沿海地區，積極發展石化、重型裝備等臨港製造業，培育壯大海洋工程裝備、海洋新能源、海水淡化和綜合利用等新興產業，做大做強海洋交通運輸、濱海旅遊等服務業，改造提升海洋船舶、鹽化工等傳統產業。

此外，還將以寧波舟山港為龍頭，大力整合海港資源，加快發展具有國際競爭力的現代海洋物流業，打造全球一流的現代化樞紐港和國際港航物流中心。

首先來看，長江經濟帶可以分為上游、中游和下游。上游是成渝特區，中游則是武漢，下游則是上海。

在分完區域以後，在各個區域內如何炒作？從政策的內容來看，還是依託黃金水道，利用港口資源，打造臨港產業。

再此之前，在7月20日，長江經濟帶航運聯盟成立大會暨長江航運發展研討會在上海舉行。長江經濟帶航運聯盟對於推進長江航運資源優化配置和協同發展，提升黃金水道功能，服務長江經濟帶國家戰略具有重要意義。

在政策內容中還提到了以寧波舟山港為龍頭，大力整合海港資源，過去的中國神港在整合前後，股價基本沒啥表現，不過未來就說不定了。這裡提到了以寧波舟山為榜樣進行海港的整合，就沿海的省份來看，港口上市企業最多的應該是遼寧省，有營口港、錦州港、大連港，還有即將上市的秦港股份，其次便是山東、江蘇等。

其中，在最近兩個月鬧得最high的要屬江蘇這個製造業大哥了。雖然省內上市港口就南京港和連雲港，但省內還包括蘇州港、南通港、鎮江港、揚州港等等，全省港口貨運吞吐量長期在國內第一。但江蘇港口的問題在於，港口吞吐量很大，但是其中屬於港口所在集團的確不多。

另外，江蘇省內港口整合的難點在於港口集團的股東較為複雜，除了江陰港港口集團、揚州港務集團外，其他港口至少有2個以上股東。除南京港集團和蘇州港口發展集團外，其他港口集團收入均低於20億元。一方面說明沿江七大港口集團對地區港口控制力弱；另一方面，港口之間的同質無序化競爭大大降低港口集團的收益，不利於整合江蘇省港口的可持續發展；第三，江蘇沿海港口集團股權分散性（有央企、國企、民企、港資等），使港口整合過程中，既增加了整合難度，也增加了整合成本。

從長江經濟帶講到港口，有點天馬行空（有理有據），總體來看，在長江經濟帶的炒作邏輯下上中下游分區域推薦。

重慶：重慶港九（前期放量後持續地量，我稱之為「螞蟻洗盤」），重慶路橋（超跌+估值合理）

湖北：華新水泥（長江經濟帶水泥龍頭）

上海：中遠海發，中遠海能（上游漲價總該擴散，市場不講理直接擴散到豬肉上了，難道不該是交通運輸領域？大宗商品主要還是走水運多）。

在港口這個邏輯下，不論是「一帶一路」還是「長江經濟帶」又或是港口與整合，又或是上游漲價傳導至港口，歸根到底從技術走勢來看，集體共振，所以概率還是比較大的。推薦關注大連港（走勢優美不拖沓）、寧波港（整合榜樣）還有就是南京港（畢竟和遊資談過戀愛，放得開）。

只寫長文，更多長文，歡迎關注。