資管新規還未正式落地 銀行已感不妙：存款消失不少

截至記者發稿，披露2018年一季報的9家上市銀行數據顯示，銀行存款增速持續放緩甚至幾近停滯，且低於貸款發放速度。這相當於：掙的錢不夠花了！

　　當前銀行齊刷刷地掀起存款大戰，尤其是中小銀行更是鉚足了勁。為何今年銀行普遍反應存款更難拉？以存款立行的銀行，又是如何出招應對的？

個別上市行存款增速幾乎停滯

　　年年都喊存款難拉，今年似乎特別難。不少銀行人士開年就向記者反映，今年存款難拉。到底難在哪兒？一起來看看幾家上市銀行數據就知道形勢的緊張程度。

　　今年一季度，多家上市銀行會計科目中吸收存款總額增速都放緩甚至可以說停滯。今年一季度，多家上市銀行吸收存款總額增速都放緩，甚至幾近停滯。在小銀行序列中，成都銀行吸收存款總額增速較上年末增幅為1.47%，南京銀行同比增幅為1.23%，可以緩口氣的是吳江銀行，同比增幅約為6%。

　　在大行和股份制序列中，建行一季度客戶存款較同比增長4.11%，中信銀行同比增幅為1.37%；平安銀行、興業銀行稍好一些，同比增幅分別為6.4%、7.08%。

　　然而，存款增速放緩的同時，銀行的貸款增速未明顯放緩。這幾家銀行中，除了成都銀行（剛上市，數據不全）外，其他8家銀行貸款同比增速在3%至18%之間，超過其吸收存款增速。從數字簡單對比來看，銀行吸收存款壓力是顯而易見的。

　　來自央行的數據顯示，2018年4月人民幣存款增加5.06萬億元，同比僅多增77億元。其中住戶存款增加4.27萬億元，同比僅多增0.31萬億元。

　　一些地區存款增速也在下降，如上海市一季度信貸數據就顯示，3月末上海市本外幣個人貸款餘額同比增長17.8%，較上年末下降3.5個百分點，增速為近兩年最低。

為何今年存款難拉

　　存款增速持續放緩甚至處於停滯狀態，在分析人士看來，存在多個原因。

　　由於同業負債大幅壓縮，2017年商業銀行總負債增速僅有8%，而2016年這一數字為17%。也就說，負債端資金來源少了一半還多。

　　交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊說，存款本身在互聯網等衝擊下就有分流，如今在整體強監管環境下，所有銀行同業負債來源受限後，都在爭奪核心存款，也就是一般性存款（個人和單位存款）。

　　不過，整體來看存款增速還是比較穩定。央行金融機構信貸收支數據顯示，截至今年3月末，全國中小型銀行一般性存款同比增幅為8.7%，大型銀行為6.03%。

　　另一名銀行分析師表示，隨著規模增加增速會有小幅下降，目前表現還算正常，但未來機構間的差異會加大。

　　大行有全國性網點和渠道優勢，而中小型銀行則相對受限。過去幾年來，中小銀行多依賴於同業理財等來形成負債，以擴張資產。如今，金融強監管、資管新規發布在即，銀行同業負債壓降得厲害，倒逼中小銀行甚至大行都開始加大吸收一般性存款的力度。

　　「在新監管環境下，如果沒有一般性存款，將直接影響銀行資產配置，進而影響到業務結構。」趙亞蕊說，還可能會出現流動性問題。尤其是中小銀行，如果負債端來源不足，資產負債匹配可能會對中小銀行造成一定的流動性壓力。

拼搶存款開始：結構性存款猛增

這正是最近為什麼各家銀行進行存款爭奪大戰的主要原因。

　　自去年下半年以來，各個銀行就開始在一般性存款上鉚勁發力。其中，最為明顯的是，個人結構性存款規模出現激增，而這一負債工具過去近20年來都不溫不火。

　　該產品計入存款科目，同時掛鉤一些衍生品，獲得部分浮動收益，是目前市場認為最好的保本理財替代產品，也是最火的吸儲工具。

　　央行金融機構信貸收支數據顯示，截至今年3月末，全國性中小型銀行和大型銀行個人結構性存款均約為1.9萬億元，同比增幅分別約為76%和58%。一季度中小型銀行、大型銀行新增結構性存款佔比分別為49%、24%，而去年同期這一數字分別為18%、12%。

除了「指望」個人結構性存款以外，各銀行近期還打起了價格戰。

　　據融360監測，中國銀行、農業銀行等大行以及部分城商行都已上調了大額存單利率，最高較基準上浮52%。此外，目前銀行定期存款利率均值為2.30%，較2017年末增加0.9個基點（增長率0.39%），同比增長3.2個基點（增長率1.41%）。

　　應對招數倒是有了，但隨之而來的問題是負債端成本上去了，對銀行來說壓力依然存在。「為了爭奪存款提高負債成本，將直接對資產配置的收益率產生影響，同樣影響到利潤率。」趙亞蕊說。

（上海證券報）