網貸平台備案將至：「保障」體系為何成為平台競爭的法寶

05-08

孫悟空的法寶是一根汗毛變出金箍棒，而網貸平台的法寶正因新政的到來愈加凸顯。

俗話說「無規矩不成方圓」，此話正是印證了網路借貸行業的發展變化法則。

即將到來的4月對於網貸平台而言已經成為新的時間點，備案登記制度的落實將直接卡死大量魚龍混雜的網貸平台，這是監管帶來的利好。

對於合規發展的平台而言，備案登記只是發展歷程中必經之路，只是有的人先已經在終點等著大家，而有些人已經遠遠被拉下了，最終因為不達標而被淘汰。

備受關注的「57號文」成為全部網貸平台考核的標準答案的同時，大量的平台之間的競爭無外乎都圍繞用戶的投資做消費者保障工作，而這一工作在很大程度上仰仗平台的自律。

網貸平台無法忽視也不能忽視的更多只是在書面宣傳上下足了功夫，無論是頭頂現金貸、校園貸的趣店赴美上市，還依然逃不掉媒體的口誅筆伐。

很顯然，任何文字都無法滿足用戶實打實投資收益保障的落實。

網貸平台優劣在內功

備案機制的完善，網貸平台能更加清楚認識到有所為有所不為，平台作為中介的特性更將顯著。

任何平台不能為了剛兌增加風險備付金的儲備，很顯然是目前「去庫存」最好的解釋，那麼對於用戶而言，如何保障投資的基本權益呢？

剛兌難道是任何平台都要爭先恐後完善的核心因素嗎？顯然在新規則下這是不允許的，而在過去很長一段市場蠻荒的競爭中，剛兌成為了門檻，同時也成為了絆腳石。

一些風險事件的爆發，給網貸平台敲響了警鐘，同時也對用戶在選擇投資平台的判斷上重新修了一課。

作為互聯網金融的分支，網貸平台在早期競爭中用高收益、保本等概念吸引用戶投資，而在實際發展中通過剛兌，不斷增加風險備付金的手段來包裝平台的低違約率，本質上平台之間的競爭並沒有優劣之分。

很顯然，早期的創業都有那麼一點野蠻競爭的韻味，但是看到風險還要鋌而走險的畢竟是少數，網貸平台的大浪淘沙中，雖然說不上慘烈，但是如何下功夫，最終效果的呈現則非常明顯。

57號文件落定之後，雖然對於平台的職能上做出了明確的規定。但是任何平台都應該看到，重新站在一條起跑線上，最關鍵的依然是用戶保障機制的完備。

網貸平台本質上是金融服務業，金融服務業帶給用戶除了收益之外更重要的是服務的保障。

行業競爭的關鍵開始脫離早期蠻荒時期用非理性的收益來吸引用戶的階段，實打實的用戶保障成為了重中之重。當然，有人會說剛兌帶來的影響依然存在，但是剛兌本身並非市場競爭的核心。

各大平台的應對決策

細數目前主流的幾大網貸平台，例如陸金所、拍拍貸、玖富普惠等，都是目前少有被用戶投出贊成票的平台。

只不過在應對新政，以及支持用戶的保障制度上，也出現了迥異的態度。

高估值同時背靠中國平安的陸金所總被列為行業的領導位置，只不過近期陸金所可能不走運，不久之前，陸金所官網發布公告，宣布將在2018年2月28日8:00起停止「e享計劃」發起服務。公告稱，此次叫停是由於業務策略調整，在此之前已申請的e享計劃不受影響。

而媒體解讀為陸金所該系列調整是為了合規需求。據鳳凰網WEMONEY報道，此前上海監管部門下發了《上海市網路借貸信息中介機構合規審核與整改驗收工作指引表》，列出了168條P2P平台在備案前需完成整改的內容，其中就包括「開展以出借人所持債權作為質押的凈值標借款業務」。

另一邊，剛完成IPO上市的拍拍貸最近取消了用戶利益保障機制，這在用戶群中砸開了鍋，有人稱這是去剛兌符合監管要求，而有用戶對投資安全表示擔憂。

更有激進的投資者認為，去掉用戶利益保障機制這是赤裸裸的宣告平台可以「耍流氓」。從用戶投資而言，選擇靠譜穩健的平台難道不就是為了有收益的保障呢？

這一邊，玖富普惠作為低調的行業從業者，一直不顯山不露水，在2016年即引入太平財險推出「履約保證保險」，再到2017年9月玖富集團宣布引入由上市公司泛華金控（股票代碼：NASDAQ：FANH）旗下公司廣東南楓融資擔保集團有限公司（以下簡稱「南楓擔保」）作為擔保方在保障計劃專款範圍內承擔擔保責任，超出保障計劃專款範圍，未能覆蓋的風險，由出借人自行承擔。

每年升級一步的保障並沒有阻擋玖富在2018年繼續升級自己的服務，除了此前的服務之外，今年年初又增加了人保財險和集成擔保兩大平台的保障，這四大「金剛護法」組成了玖富平台最堅實的保障體系。

如此看來平台之間的競爭早已超脫了所謂的大小的競爭，品牌知名度的競爭，從最終帶給用戶的體驗而言保障的升級才是目前平台競爭的關鍵。

玖富為何獲得兩大國有保險公司的青睞？

去年開始的互金平台IPO熱潮中，一大波平台都選擇IPO作為終點。

當然，上市潮還未結束，在市場監管明朗下，對於互金平台而言更是一個「打明牌」的競爭。在鬥地主遊戲中，通常手握大牌的玩家總能用打明牌的行為來增加自己的獲勝概率。

網貸平台更是如此，監管到位，規則明晰，責權落實，誰在裸泳一目了然。

玖富為何能獲得兩大國有保險公司的青睞，再次升級保障體系？

首先從場景來說，在玖富發展的初期，並不仰仗高收益低風險的網路廣告來吸引用戶為投資產品買單，相反，在互聯網金融的巨頭的平台中，玖富都通過自己的能力輸出獲得了肯定。例如基於移動金融的全場景金融生態的建立。

其次，深化內功來支持自己業務的擴張。悟空理財、玖富萬卡等產品種類覆蓋金融消費的核心功能，逐漸建立起為用戶提供了一站式金融服務的產品體系，這些產品背後，是強勁的技術實力和產品研發能力的支撐。

第三點，同時也是最重要的一點，風控實力與資產質量。，上文曾談到去剛兌帶來的不良影響，而實際上保障的需求依然很艱巨，玖富能獲得兩大保險平台的的支持，背後支撐的是玖富平台的風控實力和資產質量。

尤其是作為一家成立12年的「老牌」金融科技公司，玖富擁有紮實的技術和專業積澱，推出「火眼分」和「彩虹評級」，同時立足於消費場景，挖掘小額分散、優質的消費分期資產。這些也成為履約險合作的底氣。

長板理論告訴我們，並不是要不斷發揮某個特性，而是要十項全能，才能平衡和安穩，這也是獲勝的關鍵。

這場網貸平台的攻堅戰已經進入了下半場，在新一輪沖刷下，剩下了最終的不是只在某項出類拔萃的業務平台，而是綜合能力平穩的平台。