最近在學的東西【2】P2P網路借貸一覽

1、概念

P2P網路借貸（個體網路借貸）是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸

個體網路借貸機構要明確信息中介性質，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務，不得提供增信服務，不得非法集資

借款人（資產端）

理財人（資金端）

P2P的特點，單筆金額小，量大。（滿足長尾需求）

2、中國P2P的問題

投資期限短

長尾端->傳統金融機構不願做

信息中介（補充信息不對稱，不提供信用擔保）

P2P的性質：屌絲（理財人，不懂投資）向屌絲（低門檻企業，平時很難融資）融資

->高風險（一旦低門檻企業無法還款，低段位投資人無法應對風險）

IPO：屌絲（普通股票買家，不懂投資）向高富帥（上市公司）融資

私募：高富帥（私募投資人，能夠規避風險）向屌絲（低門檻企業）融資

3、中國特色的P2P

（1）擔保交易，陸金所Lufax為例：

其中，平安支付現在需要由銀行賬戶替代。

借款人由平台甄別，投資人更相信平台，而不是借款人->關聯擔保（平安集團）

但存在問題，擔保公司擔保金融為資產10倍，一旦違約率10%，擔保公司倒閉。

（2）小貸公司作為中間貸款方

開鑫貸

（3）資金池模式

由於投資者一般採用的是短期

而借款人的需求是長期

通過錯配方式進行處理，那麼就形成了非直接模式。

也就是銀行模式。

由於平台無法進行集資，因此一般借給第三方個人（大股東，公司創始人等）

4、P2P網路借貸的發展

真正的P2P網路借貸模式

大數據分析->信息中介

拍拍貸模式

不提供擔保，大數據分析信用指數，建立風控信息系統

大數據模型：

違約率應該保持在一個數量級

假設10%違約率，100元的最後得到90元，利率應該在10%以上，才能勉強不虧本。

因此，目標是單筆小額，頻數高

創業：

垂直細分，專註於某一個垂直產業。垂直方向的信息中介

5、P2P監管

監管部門：銀監會

監管原則：

明確平台的中介性質

明確平台本身不得提供擔保

不得將歸集資金搞資金池

不得非法吸收公眾資金

權責

P2P網路借貸屬於民間借貸範疇，受合同法、民法通則等法律法規以及最高人民法院相關司法解釋規範

P2P：借貸雙方通過網路貸款平台形成借貸關係，網路貸款平台的提供者僅提供媒介服務，當事人請求其承擔擔保責任的，人民法院不予支持

網路貸款：網路貸款平台的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保，出借人請求網路貸款平台的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支持

拍拍貸案例

目標：普惠金融

目前只有高凈值用戶能夠享受資金管理、理財、信貸等服務

借款人（三四線城市的年輕人居多）

投資人（一二線城市白領居多）

類似私募

數據分析

2011年-2014年個人無抵押小額信貸市場借款需求出現了近20倍的增長，投資需求也累計增長15倍。

消費金融比重佔比很高。

通過社交關係、互聯網行為進行風控分析。

多維度獲取數據，通過機器學習構造用戶畫像。

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