這五類稀缺資源的細分行業還有機會

　　方大炭素股價今年上漲了幾乎有3倍，背後原因是超級石墨電極價格上漲了6倍。為什麼石墨電極上漲這麼多倍呢？一方面是碳素行業屬於高污染行業，很多環保不達標的生產企業停產整頓。另一方面就是隨著鋼鐵行業去產能，一些小的鋼廠因為淘汰落後產能關閉，供給減少，導致鋼材價格恢復上漲，而大的鋼廠普遍採用石墨電極鍊鋼，隨著鋼材上漲，擴大了鋼材產量，而由於石墨電極供給增加有限，因為企業擴產能周期很長，直接導致石墨電極價格的暴漲，所以方大炭素的業績也出現了暴漲。

　　那麼問題來了，石墨電極漲價到什麼時候呢，可以持續嗎？我們只能說，今年石墨電極的價格仍然可能繼續上漲，這個行業與其他行業不同，石墨電極產能釋放周期很長。據了解，超高功率電極生產需經過壓型、焙燒、石墨化等多個環節，實際生產周期往往會達到三個月甚至更長，預計到明年初，隨著冬季鋼材需求的減少，鋼材價格的回落，石墨電極會出現價格下跌。

　　按照產品漲價——業績大漲——股價大漲這個思路，市場還有哪些機會呢？

　　首先是酒類上市公司。毫無疑問，今年貴州茅台股價的上漲也是因為茅台酒的價格開始漲價，據說已經由最低的900上漲到了1400元，並且由於採取了飢餓營銷模式，市場還普遍缺貨。而其他的二線酒也出現了提價，那麼股價是否也有機會呢？

　　其次是煤炭，最近焦煤和焦炭商品期貨價格也出現了上漲，所以最近煤炭股表現也很好，大同煤業和陽煤化工連續一字板，帶動了煤炭股的反彈。

　　第三，化工行業。今年正丁醇、辛醇、甲酸、聚碳酸酯、燒鹼均在今年出現了價差回升的情況。其中，辛醇目前的價差為4年以來的新高。所以魯西化工、萬華化學今年股價也是上漲不斷。

　　第四，有色金屬行業，銅可能是龍頭，稀土永磁也有潛力。

　　第五，基欽周期的拐點到了，有很多行業都出現了價格的拐點，具體的行業，大家可以深入挖掘。我們認為隨著美元指數的跌到93附近，黃金未來可能會站上1300美元大關，相關行業會迎來機會。