融資融券業務最全指南

融資融券說白了就像信用卡一樣，你可以不用，但不能沒有，一旦想用了，可以隨時啟用！

希望通過下面的「你問我答」，幫助您更好了解融資融券這一交易工具.

一、融資融券你問我答

（一）、融資融券是什麼？

融資融券的標準定義是：證券公司向投資者出藉資金供其買入上市證券或者出借證券供其賣出，並收取擔保物的經營活動。

通俗講是：客戶向我們公司提交現金或者證券作為擔保物後，可以向我們公司來藉資金買股票或者借股票來賣出。開通這個業務後,作為一種新型交易工具，您既可以在行情好時融資做多，也可以在行情弱時空倉，進行融券做空，甚至可部分實現T+0交易；交易簡單快捷，同一個交易軟體里可以進行普通賬戶和融資融券賬戶的操作。融資融券在具備放大收益的優勢的同時，也需規避相應的風險。

（二）、參與融資融券需滿足的基本條件（包括個人和機構）

（1）首筆交易滿6個月；並且在證券公司開戶滿1個月；

（2）前二十個交易日的日均資產不低於50萬（T-1日的，不含B股，不含泰融E借來的資金；包含我公司理財產品；包括港股通股票的市值）；

（3）個人客戶要求年齡必須在60周歲以下。

港澳台個人客戶，只要可以開出A股賬戶，就可以開信用賬戶。

注意事項：

1、開戶時間：工作日9:00-16:00。

2、客戶在我公司有深圳股東賬戶，無滬市股東賬戶，僅可開立深圳信用賬戶。

上海A股賬戶T日指定交易，T日不能開上海信用賬戶，T+1日可以開通。

（三）、做融資融券有哪些成本和費用？

答、除了普通證券交易的傭金、手續費、印花稅等基本交易成本之外，融資融券交易成本還包括融資融券利利息。融資融券利率目前年息為8.35%（具體以官網更新的為準），即融資融券1萬元每日約付利息2.28元左右。融資融券利息按實際使用天數計算，未進行融資融券操作則不收取相關費用。

（四）、我可以申請多少信用額度？

答：融資融券額度目前是動態授信，每個交易日日終根據客戶風險評級係數和客戶信用賬戶內凈資產動態調整客戶授信額度。大於5000萬的客戶系統不做自動授信，可來營業部調整。

（五）、我的股票划到信用賬戶做擔保物了，還能交易嗎？

答：1、可以交易。

2、信用賬戶具備普通賬戶買賣股票的功能，使用擔保物賣出即可。

3、如果信用賬戶已產生負債，則要具體情況具體分析。

若擔保物和負債是同一隻股票，則用擔保物賣出會自動還款；

若擔保物和負債不是同一隻股票，則擔保物賣出自己的股票不會幫您自動還款。

（六）、我可以在哪裡進行融資融券交易？

答 : 在電腦上操作或者選擇"漲樂財富通"手機操作。

（七）、單筆合約期限是多長時間？

答：單筆融資或融券交易的合約期限一般為6個月（到期前可以申請展期，具體請看下一點介紹）， 6個月是按照180天系統自動計算的，到期日當天歸還負債也不計罰息。若合約到期是周六、周日等非交易日，則合約要在周五就還上。

（八）即將到期的合約能否展期？如何展期？

答：符合展期條件的合約可以通過網上交易或漲樂財富通自助進行展期申請。

合約展期條件與展期操作路徑：

信用賬戶維持比高於150%且無違約的客戶，可在合約到期前一個月內通過網上交易客戶端或漲樂財富通自助委託合約展期。

注意事項：

（ 1）展期最長可申請6個月時間。（注意：對於到期當天才達到合約展期條件的，不可以展期。）

（ 2）申請融資融券合約展期的條件（維持擔保比例指的是前一日清算時的值不低於150%）；

（3）申請展期，展期日是從原合同到期日往後順延。

（4）申請展期，非清算時間都可以申請，實時生效。

菜單路徑：

1）網上交易：信用--其他功能--合約延期;

2）漲樂財富通：融資融券--延（合約延期）。

答：劃轉擔保物T+1日生效，也就是今天劃轉的，明天可以用來融資。

（十）融資融券的T+0模式：

融資T+0：

（1）客戶原來持有一種股票，當天低開後可以融資買入該股票，待價格上漲後賣出原持有的股票。

（2）當天低價時先普通買入或者融資買入，然後當天高位融券賣出相同股數，然後直接還券，相當於T日就鎖定了收益。

（十一）我做了一筆融資融券交易，怎麼還款啊？

1、融資交易有三種還款方式：

• 賣券還款：選擇「賣券還款」方式賣出信用證券賬戶內證券所得價款，按開倉時間順序優先償還先開倉融資欠款。

舉例：比如你有兩筆負債：2月1日融資買入廣匯股份，3月1日融資買入中信證券。現在你想把其中一筆賣掉，那麼不管賣掉的是哪一筆，都是優先償還廣匯股份的負債，因為到期日期在前。

• 擔保物賣出：選擇「擔保物賣出」方式賣出信用證券賬戶內已開倉證券所得價款，優先償還本券融資欠款，餘款可不必立即用於償還其他融資欠款；投資者選擇「擔保物賣出」方式賣出信用證券賬戶內非開倉證券所得價款，可不必立即用於償還融資欠款。

舉例：比如你的信用賬戶里有兩筆負債外加自己從普通賬戶里轉進來的一筆擔保物。現在你把兩筆負債中的任意一筆賣掉，都只還賣掉的這筆負債，不償還其他負債。如果賣掉自己轉進來的擔保物，則不必用來償還負債。

• 直接還款：選擇「直接還款」方式，則直接償還現有負債，包括融資負債和利息費用等。

2、融券交易有兩種還券方式：

• 買券還券：通過買入和融入證券同品種證券的方式換掉負債。

舉例：融券賣出1000股重慶啤酒，選擇「買券還券」方式，可通過再買入1000股重慶啤酒的方式償還負債。

• 直接還券：融券賣出1000股重慶啤酒，如果自己賬戶里本來就有1000股「重慶啤酒」，選擇「直接還券」，可以直接償還負債。

（十二）如果我融券賣出又當天買進，有沒有利息費用？

答：如果當天收盤前融券賣出後又買入同種證券償還了負債，就沒有利息 。

（十三）當你們通知我維持擔保比例低於130%時，我應該什麼時間追加擔保物？

答：T日維持擔保比例低於130%，T+1個交易日內客戶需追加擔保物後的維持擔保比例不得低於135%。（一般T日清算後發現低於130%，營業部T+1日通知客戶，客戶通知當天交易時間內追保到135%以上。）否則，我公司有權自T+2日起對投資者賬戶進行強制平倉，平倉後維持擔保比例不低於150%。

例如：周一收盤後客戶維持擔保比例低於130%，周二客戶必須追加擔保物達到135%以上，否則，周三就平倉，平倉後維持擔保比例不低於150%。

二、融資融券入門操作指南

下面我們看看怎樣用信用賬戶進行買賣！

第一、首先請提交擔保品至信用賬戶，擔保物可以是現金或證券。

（1）提交現金：選擇信用賬戶中「銀證轉賬」菜單，操作「銀行轉券商」即可，轉賬成功立即入賬。（在辦理信用賬戶「銀證轉賬前，請務必確認已去銀行辦理過信用三方存管手續）

（2）劃轉證券。選擇「其他功能」-「擔保品劃轉」，將您的股票從普通賬戶轉入信用賬戶。當日劃轉，下一交易日才能進行融資融券操作。

第二、償還融資負債選擇「直接還款」或者「賣券還款」；償還融券負債選擇「直接還券」或者「買券還券」。

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