股票起飛前，主力都會先「試盤」，領悟了你離高手就近了！

談談散戶和莊家的定位問題？

在一個大草原上,小股民就是羊群,而莊家是狼。我這樣定位大家可能沒什麼意見吧,中國股市裡70%股民賠錢,這基本上是真實的。就像打麻將一樣,四個人打,三個人賠。這三個人的錢自然流入到那一個人口袋裡去了,也就是說,股民所賠的數萬億既沒消失,也沒揮發,而是轉移,轉移到少數人口袋裡去了。這就是狼吃羊的故事。

在草原中,羊看到狼會跑,為什麼？怕它把自己吃了。但在股市裡卻不一樣,大部分人買股票喜歡買有庄股,說有庄股拉起來就凶了,會漲的快,最好是強庄。羊在草原上吃什麼？吃草。它會選擇有狼的地方去嗎？而且這個狼還非常彪悍。絕對不會。這就是股民的自我定位上的錯誤,你本來是羊,吃草就行了,這個草就是找個業績良好的股,在合適的價格下把它買來,然後每年等著分紅送股來升值。

但大部分股民不這樣,總想跟著狼後面吃點殘羹剩渣,這還有不虧損的道理？所以,大草原上的羊群大部分保留,而股民大部分都被吃了。

在股市中，投資者們經常會被莊家的一些動作所迷惑，莊家利用其資金優勢，籌碼優勢隨意地控制盤面，作為普通散戶來說，會過度地注意股價的波動，從而影響自身的情緒，其實莊家就是利用了普通投資者的心態波動進行洗盤，出貨等行為，其實大家都知道股價的背後是錢，錢的背後是人，人的背後是情緒，這一點是十分重要的，若是心態情緒受了影響，那麼就會做出錯誤的操作行為，正好中了莊家的陷阱。

莊家坐莊流程

坐莊的基本原理是利用市場運作的某些規律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的坐莊路線。最簡單、最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體地說就是莊家發現一隻有上漲潛力的股票，就設法在低位開始吸貨，待吸到足夠多的籌碼後，開始拉抬，拉抬到一定位置把籌碼拋出，中間的一段空間就是莊家的獲利空間。

這種坐莊路線的主要缺點是做多不做空，只在行情的上升段控盤，在行情的下跌過程不控盤，沒有把行情的全過程式控制制在手裡，所以隨著出貨完成坐莊即告結束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什麼還得去重新發現機會，找到機會還要和其他莊家競爭，避免被別人搶先做上去。這麼大的坐莊資金，總是處於這種狀態，有一種不穩定感。究其原因在於只管被動地等待市場提供機會，而沒有主動地創造機會。

所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，還要做空，主動地創造市場機會。按照這種思路，一輪完整的坐莊過程實際上是從準備入駐開始的。莊家利用大盤下跌和利空打壓股價，為未來的上漲創造空間，然後入駐吸貨，最後拉抬和出貨。出貨以後尋找時機開始打壓，進行新一輪坐莊。如此循環往複，不斷地從股市上獲取利潤。

通過十個階段詳盡地分析研究莊家的操作流程，從中找出識庄、跟庄、克庄的技巧。這十個階段以時間順序安排：進庄前的準備、建倉、試盤、調整、初升、洗盤、拉升、出貨、反彈、砸盤等。這是一個比較完整、標準的坐莊流程，思路非常清晰，可稱為莊家坐莊的學院模式。莊家坐莊流程圖見圖1-1。在後續章節中，對坐莊流程中的各部分內容及莊家自救、莊家變盤、散戶克庄等將進行深入詳細的探討研究。

這個模式的每一個階段，莊家都有其側重點。如在進庄前的準備階段講究充分調研。在建倉階段講究耐心溫和，並如何散布利空傳聞讓市場不看好該股，以便進貨。試盤階段講究控盤程度。調整階段講究底部構築情況，強調股市有風險，入市須謹慎。初升階段講究股價脫離成本區的種種現象。在洗盤震倉階段講究盤中的技巧，瞬間巨幅震蕩，並保持消息的真空，股價大起大落，讓人不明不白。在拉抬階段講究高舉猛打，強調高風險高收益，並以此維持市場人氣。在派貨階段強調真做假時假也真，假做真時真也假。引誘公眾投資者進場接貨，最終實現低吸高拋的目的。反彈階段講究以高度和減倉為主。砸盤階段講究莊家如何不計成本地壓價，尋找孕育新一輪行情。

當然，莊家的風格千姿百態，不是所有的莊家都以學院派風格坐莊，也不是每個莊家都經歷這幾個階段。有的莊家採取交叉進行，各階段的操作手法很難截然分開，往往是吸、洗、拉等並舉。有的莊家省掉其中的一些環節，採取快速吸籌，只要你肯賣，他就通盤吃掉，並強硬拉抬，一路進貨一路拉高，目標位一到則堅決出貨。行情來得快，漲得猛，去得急。

莊家為何試盤？

其中，「試盤」是A股市場莊家常用的個股炒作手段。

如果對試盤一無所知，那應該說你炒股還沒有入門，必須加倍努力學習。

如果你對試盤如數家珍，那證明你走火入魔了，必須調整思維。

跟庄幾乎是所有技術分析的終極目的，而試盤是莊家在炒作一個股票中必須使用的方法，技術分析通過盤口觀察、分析、辨識莊家的試盤行為，從而希望精準判斷莊家的動向。

顧名思義，試盤就是試一試盤面的情況。所謂「知己知彼，百戰百勝」，主力建倉完畢後，並不會急於拉升股價到目標價位，而是通過試盤這個操作來獲取一些有用的信息。據此來分析、判斷散戶的情況，以便決定自己下一步和下一個階段的操作策略。

明了主力試盤的目的

主力建倉完畢後進行試盤的目的並不是單一的，而是出於多種目的。總結起來試盤的目的共有五點，如圖所示，下面一一為讀者道來。

（1）通過試盤了解股票是否已經有其他主力潛伏其中

如果有其他主力已經入駐到了這隻股票中，那麼在有其他主力已經進入的情況下，新進入的主力，就必須採取較為穩妥的辦法，解決如何與其他主力相處的問題，是搶主力、聯主力還是跟主力，這些都必須事先考慮清楚。

（2）通過試盤了解籌碼的分布情況

在試盤價格範圍內，主力可以根據上檔籌碼拋壓的輕重、下檔買盤的支撐力度，明確其中可能有多少籌碼會吐出，有多少籌碼能夠被自己吸納，以便決定後續建倉的具體方法和措施。

（3）通過試盤確定股價的波動區間

在試盤階段，主力既要試探性地拉升股價，又要試探性地打壓股價，通過這樣的方式可以找出該股股價近期的支撐位和阻力位，這樣就可以確定後期補籌的價格區間。

（4）通過試盤了解籌碼的鎖定程度

在試盤階段，主力會在風平浪靜時，出其不意地突然將該股股價大幅度拉升，然後再讓其自然回落，以此來測試盤中籌碼的拋壓情況。如果拉升時有大量的拋盤湧出，就說明在該價位以下，主力可以展開打壓清洗籌碼的操作；但如果拉升時拋盤稀少，則說明該股在該價位以下籌碼鎖定得比較穩定。

（5）通過試盤了解市場對該股的買進興趣

主力在有準備的情況下突然將手中的少量籌碼拋出，把該股的股價突然大幅度打低，通過這樣的操作可以觀察有多少恐慌性拋盤，或有多少場外買盤對它的低價位感興趣而去展開買進動作。

莊家試盤的經典手法

觀察主力試盤手法，首先要通過之前的K線結構形態，發現主力在起漲前的試盤行為。主力拉升前試盤往往有以下四種方法。

（1）長上影線試盤。

股價當天在盤中攻擊時，以大單衝擊為主，在短時間內迅速投入資金拉高股價，形成較長上影線。當上漲到一定幅度後，盤中撤出買盤資金，觀察賣盤拋壓狀態，使得當天股價沖高回落。若放量突破試盤時的最高價位，則意味試盤結束，後市將開啟拉升行情。

案例解析：漢纜股份（002498）

以漢纜股份為例，該股票盤中沖高回落，試盤之後連續洗盤調整，隨後放量突破，並且站在前期上影線最高價上方，股價開啟一路飆漲。

（2） 長下影線試盤。

主力在盤中故意向下砸盤至技術支撐位後，再將賣盤位置賣單撤出，以此觀察買盤位置相關大戶與散戶投資者的買入單量變化，從而判斷該股在市場中的關注度。也可迫使部分投資者因害怕虧損而恐慌性拋出低價籌碼，達到再次吸籌的目的。向下試盤時，只要收回關鍵支撐位即為結束試盤。

案例解析：天橋起重（002523）

以天橋起重為例，該股連續收出長下影線，主力明顯加大吸籌力度，在吸籌完成後，主力開始放量拉升股價。

（3）漲停試盤。

主力主要通過漲停板，觀察盤中拋盤量與跟風資金量的對比情況，分析和判斷籌碼的穩定度。當天漲停之後，次日往往會展開震蕩。漲停之後的第三天，股價展開下跌，或者橫盤整理。

案例解析：同力水泥（000885）

就像前期的同力水泥，股價啟動前每次漲停後都會迅速回調，前前後後經歷了四次漲停試盤，第五次漲停後才開始真正拉升。

（4） 打壓挖坑試盤。

主力不斷向下用大單砸盤，用意是測試下方買盤力量的強弱。可以使得部分短線投資者因害怕巨大虧損而拋出，主力趁機在較低價再次悄悄買入。打壓挖坑試盤的過程中，成交量持續萎縮。當出現地量結構時，往往宣告試盤動作結束。

案例解析：南方航空（600029）

以南方航空為例，該股在回調至60日線附近之後猛烈打擊，快速擊穿60日線，但是在打壓的過程中量能卻是大幅萎縮的，隨後快速收回60日線，明顯的挖坑走勢，挖坑結束後股價連續上漲。

（5）低開陽線

從字面意思理解「低開陽線」就是指股價雖然以低開形成開盤，但卻收出一根陽線。其實「低開陽線」是指股價以大幅度低開的方式開盤，一般低開的幅度為3%以上，開盤後股價一路走高，收盤時最終收出一根陽線實體，當天的開盤價即為當天的最低價。

主力之所以採用低開陽線的方式試盤，主要出於兩點原因。第一就是主力可以在大幅度低開的過程中收集到廉價的籌碼，又不會引來大量的跟風盤，也不會在試盤過程中流失籌碼。第二點原因就是主力可以測試出籌碼的穩定性和盤面的支撐力度。

散戶在跟主力過程中若遇到這種方式試盤的個股，應該密切關注低開試盤後的股價走勢動態。如果試盤後股價開始走強，說明主力開始進入拉升股價階段，此時散戶就可以進場參與操作了。

（6）單針探底

所謂單針探底是指主力試盤時讓股價只維持一瞬間的快速下探，然後就快速地將股價拉起來，在日K線圖上形成帶有長下影線的K線形態。這種試盤方式非常隱蔽，主力就是怕那些技術功底較深的散戶識破他們的試盤意圖，然後進場與他們搶籌碼。

主力採用單針探底的方式試盤可以起到兩個作用。

第一個作用就是在股價下探的過程中，主力可以測試股價下檔的支撐力度以及持股者的持股信心。如果下檔支撐力度很強，那麼股價很難快速地跌下去；如果持股者的持股信心很堅定，那麼盤面上就不會出現很多賣盤。

第二個作用就是可以測試出場外資金對該股的關注度。如果該股引起了場外資金的高度關注，那麼在股價快速下跌的過程中，就會有很多散戶進場搶籌碼，此時的成交量也有明顯的放大。

散戶若遇到主力用這種方式試盤的個股，千萬不要盲目地在股價快速下探的時候進場操作，因為主力在試盤過程中，若測試出下檔支撐力度不強，或是盤中恐慌性籌碼較多，就會繼續向下試盤，中小投資者若盲目介入就會被主力拖住。所以散戶應仔細觀察盤面的情況，若發現股價在探底的過程中拋盤不大，下檔買盤很積極，同時在股價下探的過程中成交量明顯萎縮，且第二天股價又以陽線報收，這個時候散戶就可以進場放心買入了。

（7）高開陰線

「高開陰線」與「低開陽線」剛好相反，它是指開盤後股價大幅跳空高開，但高開後股價並沒有高走，而是出現震蕩著向下滑落的態勢，收盤時收出一根高開低走的大陰線。

主力抓住了一般散戶買進一隻股票，不可能不賺錢就快速割肉出局的心理，於是讓股價大幅高開低走，並且在收盤的時候收出一根大陰線。主力通過這樣的方式，就能測試出那些處於猶豫和徘徊狀態的散戶們的心態。如果股價在大幅高開低走後出現大量拋盤，就說明盤中的浮動籌碼比較多，散戶的持股心態不是很穩定，此時主力就會繼續下探試盤尋找支撐點；而如果股價大幅高開低走後，盤面上的賣盤很稀少，則說明盤中的散戶持股心態很堅定，那麼主力接下來就會進入拉升股價的階段。

散戶在跟主力過程中若遇到這種方式試盤的個股，應該特別留意盤面的動向，一旦股價開始走強，就要立刻進場操作。

（8）多針探底

顧名思義，多針探底是指主力建倉後，通過多次單針探底的方式，來反覆試探股價在低位的承接能力以及盤中的浮動籌碼情況。在主力進行多針探底試盤過程中，股價在日 K線圖上會出現多次單針探底的形態，也就是說會多次出現帶長下影線的K線形態。

主力將股價反覆地下探到一個低位區域，如果每次都能出現積極的買盤來支撐股價，且這個區域盤中的拋盤相當少，那麼就說明股價在這個區域有明顯的支撐。

散戶在跟主力過程中若遇到多針探底試盤方式的個股，千萬不要盲目跟進。因為多針探底是主力反覆探底，主力只有測試出股價在這個區域的支撐力度相當強之後，才會選擇進入拉升階段。所以，散戶不要認為股價馬上就會上漲，應該等到主力探明底部之後，出現向上走強的信號時再介入。

如何應對莊家試盤?

抓住試盤時的盤口現象：

莊家試盤時的特點，歸納起來就是「快、急、短、小」四個字。快，就是試盤來得快，毫無預先徵兆；急，就是大起大落，來得急、去得快，令人追殺不及；短，就是行情持續時間短暫，有的僅在幾分鐘完成；小，就是漲跌幅度小，可操作性不強。

1、開盤。①大幅跳空高開，開盤時以漲停或很大升幅高開，在成交時股價又慢慢地回到前一日收盤價附近。其目的：一是突破了關鍵價位，莊家不想由於紅盤而引起他人跟風，故做成陰線，也有震倉的效果；二是吸籌；三是試盤，試上方拋盤是否沉重。②大幅跳空低開。開盤時以跌停或很大跌幅低開，在成交時股價又緩緩地回升前一日收盤價附近。其目的：一是出貨；二是為了收出大陽使圖形好看；三是為了探底。在盤面上留下一根孤立的K線，其形態有大陰線、大陽線。

2、盤中。股價在原先通道（上行、橫盤、向下）中運行，某日莊家突然在盤中瞬間放量大幅拉高或打壓股價。主要為做出長上、下影線。①瞬間大幅拉高。盤中以漲停或很大升幅一筆拉高，瞬間又回落。其目的：一是試盤，測試上方拋盤是否沉重；二是使圖形難看，達到洗盤效果。②瞬間大幅打壓。盤中以跌停或很大跌幅一筆打低，瞬間又回升。其目的：一是試盤，測試下方接盤的支撐力及市場關注度；二是做出長下影，使圖形好看，吸引投資者；三是莊家資金不足，拋出部分後用返回資金拉升。試盤型上影線，是用上影線試探上方拋壓，也可稱「探路」。上影線長，但成交量未放大，股價在一個區域內經常收出帶上影線的K線，這是莊家試盤所為。如果在試盤後該股放量上揚，則可安心持股，如果轉入下跌，則證明莊家試出上方確有拋壓。此時可跟庄拋股，一般在更低位可以接回。注意，當一隻股票大漲之後拉出上影線，最好馬上退出。

3、收盤。①收盤前瞬間拉高。在收盤前半分鐘（14：59）突然出現一筆大買單提高几個價位買入，把股價拉至很高。其原因：由於莊家資金實力有限，為節約資金而使股價收盤收在較高位或突破具有強阻力的關鍵價位，尾市「突然襲擊」，瞬間拉高。對於尾市偷襲大多數人未反應過來，反應過來時也收市了而無法賣出，莊家因此達到目的。②收盤前瞬間下砸。在收盤前半分鐘（14：59）突然出現一筆大賣單很低價位拋出，把股價砸至很低。其目的：一是使日K形成光腳大陰線，或十字星或陰線等形成較「難看」的圖形，使持股者恐慌而達到震倉的目的；二是使第二日能夠高開並大漲而躋身升幅榜，吸引投資者的注意。

莊家試盤的時間通常都比較短，一般在盤中通過幾筆交易即可，所以試盤時個股股價波動的空間也是比較小的。散戶在莊家試盤過程中的操作方法應該根據莊家的操作風格和採用試盤方式而定。

莊家試盤時，散戶不應立即跟隨操作，而應耐心等待。因為莊家試盤後的操作可能會有多種情況，如果試盤結果顯示拋壓不重，莊家才有可能拉升股價;如果試盤後發現拋壓重，莊家將會繼續盤震清洗浮籌。如果在莊家試盤期間就介入，則有可能會遭遇莊家清洗浮籌。

試盤時股價的漲幅通常都不大，因為一般試盤在一個交易日內就可完成。對於短線股民來說，試盤這點漲幅也不適合用於操作做短差，基本上沒什麼利潤。

綜上，在莊家試盤階段，散戶應該仔細觀察股價、成交量的變化，分析試盤階段盤面的情況，根據這些盤面信息來分析判斷莊家下一階段的動作，有針對性地制定出自己的操作策略。

為什麼散戶總是虧損？

相信你們都想問一個問題，那就是：為什麼中國股市運行了這麼多年，股市仍然是大部分散戶虧損，一小部分賺錢的格局？散戶投資者究竟輸在了哪裡？屢次重蹈覆轍的背後，是自己本來就不是這塊料，還是中國股市本來就有毒，不適合散戶投資者介入？投資者真的需要一個合理的解釋。

我總結整理了一下，大致可以分為以下四個原因：

1、非理性投資行為仍然很高

過分自信和處置效應。

高中時，政治老師經常重複一句話，凡事用客觀的態度去洞察並付出行動，這句話印象比較深。也就是說，事物的發展不以人的意志為轉移，不能太主觀。

當你買入一支股票，從一開始打心眼裡就希望它漲的，這就是不理性的第一步；投資帶有很強的主觀性。緊接著會形成一種思維定勢：這支股票不漲我就不賣，就算虧損也要繼續補倉，我相信自己的直覺。

單邊思維定勢+過分自信+個人直覺註定是行不通的。

學會變通投資，及時糾正，以客觀的態度朝著正確的方向思考，才能走好第一步。

2、追漲的遠超抄底的

慾望使人迅速上升，卻每每給人以快速下墜的感覺。

再通俗些，你有點膨脹了。

這一點相信每個投資者最是深有體會。大牛市來了，你不追漲嗎？看到你的自選股天天上漲，你忍得住不追進去嗎？歸根結底，無限追漲的原因在哪裡？

貪婪。

這些錯綜複雜的心理定勢交織在一起，很容易影響你的判斷並且很容易做出錯誤的決定。

3、止損！止損！止損！

我相信在很多時候，沒有止損策略的散戶遠超六成。很多散戶進入股市，就是想賺錢，錢又不是大風刮來的，隨之而來的意識，就是怕虧錢。

既想賺錢，又怕虧錢，多矛盾的心態。

「即使股票價格下跌，只要我不賣出，就不會虧損」這句話，說出了很多散戶的心聲。這實際上是在自我欺騙。恐懼已經主導了散戶的思維，又再一次不理性，怕虧錢，不願意承認。

更有甚者，股票賬戶都不敢打開看，生怕那一連串的數字又少了一位。

最後一條，也是最重要的一條。

4、風險意識

股市千變萬化，風雲莫測，誰都不知道下一秒會發生什麼。欣泰電氣的欺詐上市被退市，樂視網停牌半年多復牌十多個跌停等等，這些黑天鵝事件在這麼多年間的資本市場屢次發生，如果這是發生在您集中持有的股票上，您能承擔風險嗎？

作者：逸辰價值