揭開利率的真相！楊白勞借錢為何那麼貴？

美元加息、量化寬鬆、日元負利率、央行降息降准、強勢美元...

每天的財經新聞都充斥著此類「高大上」辭彙，外加上更加高大上的「經濟學家」一通縱觀全球的專業分析，相信大多普通人早就被忽悠得暈頭轉向了。

不知不覺也給自己灌輸了許多想法：什麼2016年買股、2017年買房、2018年換美元。也不知道這些判斷是從哪裡得出來的，總之，很牛。

「高大上」的財經新聞

除了上面所說的常用辭彙，國內的財經新聞總喜歡用更加複雜的辭彙把讀者弄暈，生怕你看懂了顯得他們不專業。

來看一個簡單的名詞解釋，如「逆回購」：逆回購為資金融出方將資金融給資金融入方。我語文不好，讀了十幾遍才把句子斷開，並順利理解了其中的奧義，說白了，不就是借錢嘛。

這些傳統辭彙不說，每年都要發明更加高端複雜的新辭彙，什麼「利率雙軌制」、「利率市場化」、「金融去槓桿」等等等等。

反觀國外同樣高大上的媒體，華爾街日報、時代周刊等等，基本上有點基礎知識就能看得懂。

其實簡單問題複雜化是國內金融體系的一個導向，就是讓你搞不懂，搞懂了你也不明白，明白了也不知道怎麼辦，知道怎麼辦也辦不了。這樣以來，才好說一套做一套。就這一點，國內韭菜們就吃了很大的虧。

把複雜問題簡單化，才能看清事情的本質，也能更好的指導我們的投資和生活決策。

不吐槽了，今天金牛島（ID：jinniu_island）先說個基本的名詞--利率。

利率---金錢的價格

任何東西都有價格，錢也不例外。而利息就是借錢時所支付的「價格」。利率說白了就是「錢的價格」。

租一輛車，普通的車200一天，豪車2000一天，租金就是車的使用價格。同樣，我們去借錢，當錢「貴」時，每年利息10%，當錢「便宜」時，每年利息3%。

借錢的最大主體並不是個人，而是企業和金融機構。他們是對資金的需求最大，對資金的「價格」最敏感。

普通人感受到的利率--或者說「錢的價格」，就是去銀行的存款利息，或者說房貸利息。基本都是硬性需求，對資金敏感度低。

中國90年代的高利率

中國在90年代的存款利息一度達到10%以上，想想也是不可思議。存100萬，一年利息就10幾萬。

之所以當時的利率這麼高，是因為社會極度缺錢。其實家家也都沒有多少存款，所以想靠利息賺錢基本是不可能了。當時的萬元戶存到現在估計還只能是個「萬元戶」了。再加上90年代正是剛剛改革開放不久，百廢待興，投資需求非常大。需求大，供給小，錢自然就變得「貴」了起來。

不僅中國，在各個國家都有這樣高利率的階段，肯·費雪在《華爾街之舞》中有這樣的描述：

在美國1845-1875年這段時間，幾乎就沒有哪一年的短期利率能夠穩定在10%以下。

為什麼當時的利率水平會這麼高呢？部分原因在於當時世界的風險極大--戰爭、經濟的興衰起伏、信息溝通不暢、瘟疫式的致命疾病以及不到位的監管和保障機制。高風險自然會促使債權人希望得到更多補償。不過，更主要的原因可能還在於當時社會對資金的極度需求缺口。當時，美國還只是一個正在經歷工業革命的二流國家，為了吸引歐洲的資本流入美國，以支持工業化建設，國家需要它的利率水平相對別國更高一些。

總的來說，就是社會越是不穩定，資金缺口越大，利率就會越高。而對於中美這樣的大國，社會結構穩定，資金充裕，近20年基本都保持在低利率也不足為奇了。現在還想回到存款10%幾利息的「好日子」，怕是等不到了。

楊白勞與黃世仁

在《白毛女》中，楊白勞欠黃世仁本金25塊大洋、年利息7.5，也就是30%的利息。那麼黃世仁這麼壞楊白勞為什麼還要問他借高利貸呢？都因為一個字--窮。

窮不僅代表缺錢，更代表信用差。信用越差借款的成本就越高。

事實也證明，楊白勞是沒有還錢能力的，如果找親戚朋友借錢那基本算是人道援助了。再考慮到身處舊社會，資金極度匱乏，社會正規渠道的資金成本少說也得15%。

那麼遇到黃世仁這樣的「壞傢伙」，肯定要收高利率以達到風險補償了。結果就是利息噌得竄到了30%，而楊白勞為了救命錢不借也得借。

畢竟，他可沒有支付寶鉑金會員。

股市和利率

總的來說，股市和利率是負相關的。但這種關係是極其複雜的，並不是說加息股市就下跌，降息股市就上漲，問題複雜到利率的波動對股市幾乎沒有預測能力。往細了說，估計幾萬字也說不清，以後再慢慢分析吧。

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