安徽省水泥產業運行現狀分析（節選）

本文摘錄了《安徽水泥市場：一家獨大 群星環繞》第二部分內容：水泥產業運行現狀分析。完整詳細報告與數據歡迎訂閱《水泥觀察》。

2.1 2016年產量增速探底回升，2017上半年增長9.4%

2016年，安徽省水泥產量1.34億噸，位居全國第6位，佔全國總產量的比重達5.57%，產量增速出現探底回升。今年上半年，安徽省水泥產量增速達9.4%，是近四年以來同期的最高水平，主要是由於安徽本省基建、房地產需求拉動水泥需求進一步走高以及長三角市場的良好表現。從人均水泥產量看，安徽省2016年人均生產水泥2.16噸，自2011年超過全國平均水平以來不斷向上突破，目前超過全國平均水平423.35公斤。

圖11：安徽上半年水泥產量增速創近四年同期最高

資料來源：國家統計局，中國水泥研究院

從生產分布上看，安徽省16個地級行政區中水泥產量超過1000萬噸的有5個，位置均與江蘇接壤。其中合肥市產量最高，達2214.25萬噸（其中半數位於巢湖），馬鞍山、蕪湖分別為1547萬噸和1376萬噸，這三個地級市佔全省的產量比重達38.18%，滁州、宿州略微超出1000萬噸，淮北、淮南、銅陵、安慶在700~1000萬噸不等。從人均水泥產量來看，馬鞍山市人均水泥產量最大，為6.8噸/人，是最小的阜陽市的14.41倍，銅陵、淮北、蕪湖人均產量也超過了3.7噸，合肥、滁州、淮南、宣城、池州也超過了全省平均水平。

圖12：安徽省水泥產量分布情況

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

從各地級市的供求比散點圖（供求比為估計值，為產量比重與固投比重的比值，>1為輸出型，<1為輸入型）看，可以明顯看出，巢湖（現歸合肥市管轄）是輸出最明顯的地區，主要流向合肥（不含巢湖）地區，也有部分銷往長三角（外銷熟料則較多），馬鞍山也是輸出的產量大市，而合肥（不含巢湖）地區是輸入型地區，阜陽也是輸入大市，。

圖13：安徽省各地級行政區供求比散點圖（將合肥分成巢湖和不含巢湖地區）

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

2.2 (4000 t/d,5000 t/d]佔63%，萬噸線數量多省份，2014年以後熟料產能小幅度波動

1982年，安徽省寧國水泥廠動工開建4000t/d水泥熟料生產線，設備從日本三菱成套引進，1985年點火試生產，1987年正式竣工投產，成為當時國內最大最先進的水泥廠之一。2000~2005年間，新增產能以年複合45%以上的增速高速增長，尤其2002年、2004年，出現爆髮式增長，增速超過93%，2004年增長68%，2006開始，新增產能增速有所放緩，但仍有10%以上的增速，2013年開始新增產能增速落到10%以下，2014年至今新增產能增長基本停滯，在±1%波動。截止2017年10月底，據中國水泥網統計，安徽省共有新型干法熟料生產線98條，新型干法熟料總產能達13270.9萬噸。

圖14：2014年以後，安徽新型干法熟料產能增速在±1%波動

資料來源：國家統計局，中國水泥研究院

從生產線規模情況看，現有新型干法生產線中(4000 t/d,5000 t/d]的生產線佔據主流，產能比重達62.6%，10000t/d及以上排名第二，佔15.42%，是全國萬噸以上生產線數量最多的省份；另外，(2000 t/d,2500 t/d]的數量仍有24條，熟料產能佔比13.43%，仍有2000t/d及以下的生產線9條，多為特種水泥生產線。

圖15：安徽省新型干法生產線熟料產能按規模分布

資料來源：國家統計局，中國水泥研究院

安徽省16個地級市中除六安、阜陽、亳州、黃山外，其餘13個地區均有有熟料生產線分布，其中52.6%的熟料產能位於蕪湖、銅陵和巢湖市（隸屬於合肥市），其中蕪湖、銅陵熟料產能均超過2600萬噸，巢湖市接近1500萬噸，宣城、滁州、池州在1000~1300萬噸之間，熟料產能最小的是蚌埠市，僅139.5萬噸（一條4500t/d生產線）。

圖16：安徽省新型干法熟料產能分布情況

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

2.3 仍有部分JT窯，新型干法熟料利用率高達90.12%

2010~2015年間，安徽省累計淘汰落後水泥產能（熟料及磨機）2488.4萬噸，其中磨機是1322.6萬噸，佔53.15%，2015年是落後產能淘汰最多的一年，達1123萬噸，2016年無落後產能淘汰，2017年計劃淘汰磨機產能180萬噸。2016年，安徽省新型干法熟料產能占熟料總產能的比重達96%左右，仍有4%（超過500萬噸）的熟料由JT窯企業生產。

圖17：2010~2015年，安徽省淘汰水泥產能（熟料及磨機）情況（萬噸）

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

2016年，安徽省新型干法熟料產能利用率為90.12%（以設計產能的1.1倍計算），新型干法熟料產能利用率持續三年超過85%以上，產能利用充分，即使是在水泥需求明顯下滑的2015年，省內企業整體的產能利用率依然繼續攀高。

圖18：安徽省新型干法熟料產能利用率近三年來處於高水平

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

從運轉率情況看，今年受需求增長拉動，省內水泥企業前三季度單季運轉率均在93%以上，均超過去年同期水平，第三季度運轉率甚至超過了98%，超出去年同期近10個百分點。

圖19：安徽省水泥企業今年前三季度單季運轉率均在93%以上

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

2.4 1~10月安徽價格累計上漲超25%，淡季雖有回調但旺季攀升強勁

2017年10月，安徽省P.O42.5散裝水泥均價為333.88元/噸，低於全國平均水平18元/噸，是華東地區水泥價格最低的省份，在全國31個省市中排名第21位。今年一季度，安徽水泥價格先跌後漲，節後2月底價格上調，3月均價環比上漲3.49%，4、5月份環比大漲8.3%和6.12%，6月止漲下行2.83%逐步進入淡季，7月再度下跌3.32%，8月跌幅有所收窄，20日開啟下半年第一輪熟料價格上調，水泥價格隨後跟進，開啟旺季行情，9、10月份水泥價格完成兩輪上調，均價超過上半年5月高位10元/噸。雖然6~8月份安徽水泥價格有所回調，但總體價格仍維持向上走勢，1~10月累計漲幅超過25%，位列前三。

圖20：安徽省P.O42.5散裝水泥平均價格走勢（元/噸）

資料來源：國家統計局，中國水泥網，中國水泥研究院

2.5 盈利水平處於全國較高水平

2011年，安徽省水泥行業實現主營業務收入522.23億元，實現利潤總額115.51億元，創歷史最高，銷售利潤率達到驚人的22%，超過行業平均水平11個百分點。2014年雖然主營業務收入再創新高，但是盈利規模卻不到2011年的65%。2015年受需求下滑影響，收入、利潤再度大幅下滑，但銷售利潤率依然達8%以上。2016年，受9月以後安徽省水泥價格持續上漲推動，行業利潤總額有所回升，估計在47億元左右，行業銷售利潤率回升至10%。2017年上半年，安徽市場4、5月價格大漲，行業企業業績持續向好，海螺水泥凈利潤同比大增100.21%，在中部地區（安徽、江西、湖南）銷售收入同比大增29%，懷寧上峰凈利潤大增1421.71%

圖21：安徽省多年來行業銷售利潤率在10%以上，處於全國較高水平

資料來源：國家統計局，中國水泥研究院，*為估計值

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