理財100問Vol.80|話說, 你真的會算收益率嗎?

在知乎里，我經常看到很多朋友都在問收益率怎麼計算的問題。

有些朋友會犯一些極為初級的錯誤：比如今年收益公布是10%，那麼明年如果虧了6%，兩年來看收益計算應該是10%-6%=4%。我第一年投了1萬，那麼兩年總共有4%的收益。

但是，後來一算，發現怎麼算也對不上賬。

首先強調一點，收益率絕不是一個簡單的概念。任何一個收益率都跟時間段有關係，一定是拿固定時間段的理財金額作為本金進行核算。

像上文說的那種演算法，犯的錯誤就是跨時間段進行收益率計算。因為每個時間段的本金不一樣，不能疊加。不能說今年的收益率是10%，明年的收益是-5%或者6%，然後把兩個數相加相減，為什麼呢？因為你的投資在今年和明年的本金不一樣，本金不一樣，那收益率總的疊加關係就不存在了。

那麼真正的收益率考慮這種因素應該怎麼計算呢？我們計算理財收益率，主要用複利原理的法則進行。

舉個例子：

如果你第一年理財收益率是10%，第二年虧了6%，兩年的收益率應該這樣算：

本金X(1+10%)=第一年本息總和

[本金X（1+10%）] X（1-6%）=第二年本息總和

用這種方式算出兩年實際的賬戶價值，然後再看收益率，這就是複利的原理。

複利的原理就是每年本金在上一年本利和的基礎上，讓整個本利再次生息。每一年到期後的本利和，會自動作為下一期的本金繼續計算。所謂「利滾利、錢滾錢」就是這麼來的。

如果是虧損，計算方法也一樣，就是在上一年本利和的基礎上去計算虧損。這就好比之前巴菲特老先生曾說過一句話，虧掉50%，你需要收益100%才能回本。

這就是複利的原理，也是複利的缺點。同樣的收益率，本金越大就意味著你的收益越高，收益率虧損也會越高。

沒看明白？用最簡單的72法則來評估收益！

是不是太燒腦了？

那給大家介紹一個簡單的方法，就是72法則。

舉例說明——

反過來用——

就那麼簡單！

72法則是一個近似的公式，它在數學上是一種所謂的「逼近」概念，用於現實會有一定的偏差，但是對於大多數人而言，可以用這個簡單的方法計算，衡量理財產品的收益。

雖說收益率並不是什麼複雜的概念，但是大家常犯的計算錯誤還是要避免。

學會了運用72法則，衡量評估理財產品的投資效果，是不是變得簡單多了？