鈷行業的3C格局：鈷Cobalt·剛果Congo·中國China

原標題：中國投資者關注鈷價跌至月內低位

作者：Frik Els

編譯：考拉

鈷價在上個月接近10年高點後一直在低位運行，周五（4月13日）在LME價格為每噸91,500美元。鈷金屬作為手機和電動汽車中使用的電池的關鍵元素的需求飆升，鈷價自2016年初以來已經持續上漲超過300％。

雖然現貨市場擠掉了一些泡沫，但對長期供應的爭奪依然沒有減弱。

據彭博社周一報道，全球最大的私人鈷儲備庫的所有者Cobalt 27 Capital表示，正在與潛在的中國公司尋求確保為電動汽車供電的關鍵金屬供應進行談判。這家加拿大公司的首席執行官Anthony Milewski周一在北京接受採訪時表示，中國的汽車和電池製造商已經聯繫到Cobalt 27來討論長期合作夥伴關係和供應合同。Milewski表示，他在未來三天內在中國主要城市至少安排了17次類似的會議。

「很多公司表示了興趣，這是很正常的，因為這裡是所有這些事情發生的地方，」Milewski拒絕指出是哪些公司。「中國將成為全球電動汽車的領導者。」

Cobalt 27囤積了金屬庫存（約3000噸），擁有鈷觸及公司期權，並進入金屬流和Royalty合約，努力成為鈷價的純粹玩家。

雖然該公司股價已經從3月份的高位回落，但在去年6月份上市的Cobalt 27上市時買入該公司股票的投資者仍然享受到33％的股價漲幅。

Milewski告訴彭博社， Cobalt 27正在考慮在上海或香港的兩地上市架構，以擴大其投資者基礎，但沒有給出任何時間表。

「中國是電動汽車的產地，因此進入投資者社區非常重要。投資者了解電動汽車的故事和估值反映了這一點。「

中國政府已經將電動汽車作為治理污染的核心手段，它還希望電動汽車領域能夠率先推出中國製造2025創新驅動。中國正在加速低排放或零排放汽車的發展，到2025年，新能源汽車的銷售目標將為700萬輛。

根據中國汽車工業協會的估計，本年度中國的電池電動汽車，插電式混合動力和燃料電池汽車的銷售將超過100萬輛，同比增長超過20%，位列全球第一。

今年三月，全球第一大鈷生產商Glencore的首席執行官Ivan Glasenberg表示，全球汽車行業「醒來得太遲 」，以至於中國將持有全球大部分電池原材料鈷供應量。

鈷行業的新3Cs：鈷 - 剛果 - 中國

鈷的年產量僅為10萬噸左右，主要作為鎳礦和銅礦的副產品。目前，全球前十大鈷礦中，6座在剛果民主共和國（剛果金）。由於中國的投資，到2022年，剛果金將擁有9座全球前十的鈷礦。

不僅上游礦產生產高度集中，下遊行業也開始變得單一。

伴隨著Glencore加丹加礦的重啟將使以及ERG投資10億美元的RTR礦在今年晚些時候投產，DRC鈷產量佔全球產量的份額將從去年的60％增至近四分之三。剛果金鈷儲量佔全球總儲量的一半。

初級生產不僅高度集中，而且下遊行業開始變得單一。儘管中國沒有自己的鈷資源，但中國約佔世界鈷化工產量的80％，在四年前就已經超過了金屬產量。

全球最大的鈷精鍊企業浙江華友鈷業去年產量增長35％，佔全球產量的20％。該公司從剛果金擁有的礦山供應了近一半的原料。

中國 - 剛果 - 鈷（China – Congo - Cobalt）聯結給美國和歐洲的汽車製造商帶來了特殊的問題。這些製造商不僅關注如何確保供應，在道德採購材料方面的意識也在不斷增強，這可能會給剛果金以外生產鈷給出一定的升水。