股債匯十項全能——資產管理公司實習揭秘
資產管理是最近一段時間在中國新興的一個行業,近年來處於快速發展期,同樣也在每年的招聘季成為許多金融學子們的職業選擇。雖然從廣義上看,資管公司和傳統的投資公司尤其是基金公司有著一定的相似性,但是一些關鍵細節上的差別決定了這兩類工作的差別還是很大的,因而對同學們的素質要求和能力培養也是有所不同的。這篇文章中,筆者根據自己在某資管公司的實習經歷,和大家分享一下對這個行業的整體認識。
1資產管理和投資管理的區別由於大部分資產管理仍然以股票或者基金投資為主,因此很容易給人這樣的錯覺,即資產管理公司和普通的公私募基金投資公司區別不大,其實這種觀點是相當不準確的。對於同學們來說,如果你用對待投資公司的態度去對待資管公司的話,很可能會給你的工作帶來很大困擾。總體來看,資產管理和投資管理的區別主要有這樣幾點:
第一,資產管理的工作壓力相對更大。以本人實習地為例,每月、每季度都會有排名,還要進行評比,不達標者會被縮減賬戶管理權。而一般的基金公司普遍採取周凈值+年度考核的模式。
第二,資產管理對能力的要求更為全面。相比於基金公司大部分以某一類投資標的為主,資管公司則更多強調多元化投資,包括股票、債券、外匯甚至股權等都可能有涉獵。例如本人在實習期間,就經歷了A股研究員、美股研究員、港股研究員和期貨研究員四個崗位的輪崗,同時對已經確定具體崗位的實習生和新員工來說,在人手不足的時候換崗輔助同事完成其工作也是很常見的。因此,資管公司對實習生、新員工的能力要求相對更為全面,對於同學們來說,即便不可能做到樣樣精通,至少也要對世界範圍內的股票市場、期貨市場、外匯市場等有所了解,這會是幫你進入這一行業很有重量的砝碼。
第三,對於資產管理這個行業而言,「不虧錢」比「賺大錢」更為重要。從筆者實習的第一天起,老闆就反反覆復強調一個觀點,你可以錯過十個賺大錢的機會,但絕不能掉進一個虧大錢的陷阱。這一點也可以說是資產管理這個行業與投資管理(公私募基金等)最大的區別,考慮到客戶群體的差別(投資管理的客戶投資目的為主,而資產管理的客戶則是理財目的為主),資產管理公司必須保證凈值的波動在一定範圍內,不允許出現大幅度的回撤。因此如果同學們進入這個行業實習或者工作,有了管理一小部分賬戶的權力的話,一定要切記這一點,「不虧錢比賺大錢更重要」,你的領導往往不會因為你的賬戶凈值猛增就增加額度,但很可能回撤較大就剝奪了你的管理權喲。
2資產管理的日常工作日常工作主要有以下三個部分組成:
最主要的工作是進行賬戶管理。對於實習生和新員工來說,一般會給予一個額度比較小的賬戶,在輪崗之後依據個人興趣、意願和能力來確定投資方向。比如筆者最終選定了港股投資方向,被賦予了一個200萬港幣的賬戶管理權。每個月進行一次評比,依據凈值的高低來確定賬戶額度的增減。
客戶服務是另一項主要工作。雖然市場部的小夥伴是主要負責客戶服務的,但是每當客戶有詢問一些風控、投資理念等相關的知識的話,市場的小夥伴還是會第一時間想到我們。筆者在實習期間就數次被拉去「救火」,給不同的客戶重複同樣的言論,解答各種各樣的問題。不過這也是有回報的,每多一個客戶,獎金也自然會隨之多一些。
另外就是一些輔助性工作了,俗稱「打雜」。比如發售某項新產品的路演,再如給老闆或者經理做一下發言的ppt,又如更新每周產品凈值、寫一下周報日報研報之類的。額外多說的一句是,雖然這些工作很繁瑣,但是也的確是提高基本功的好辦法,因為這些工作無一例外都需要大量的閱讀量作支撐,而投資也好、資管也罷,充足的閱讀量始終是做好工作的必要前提。
3什麼樣的小夥伴適合資管行業最後和大家談談什麼類型的同學們適合資產管理這個行業,同學們不妨對號入座一下。
最重要的一點就是,一定要對金融行業尤其是各種投資標的都有所了解,所謂的「股債匯十項全能」並不誇張。否則你會很苦惱與換崗輪崗,對領導喊你去其他崗位上搭把手也會深惡痛絕。
活潑開朗,擅長交流溝通,樂於與客戶尤其是陌生人打交道。這也是很重要的一點,當然,不擅長這一點的小夥伴可以去基金公司做研究員,資產管理這個行業要求和客戶的頻繁互動、溝通交流,因此這是必備技能。
一定要更有耐心、能承受大的壓力,尤其是在市場形勢不好、回撤幅度較大的時候,要保持一顆沉穩、平靜的內心。其實金融行業只要和投資相關的都會面臨這個問題,但是資管公司問題這個問題更為嚴重,每日的凈值申報、月甚至每周的評比決定了,誰的心態好、誰的抗壓能力更強,誰才能在這個行業里走得更遠、做得更好。
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