SERENITY（SRNT）項目評測報告

05-01

聲明：本測評內容僅供參考，任何依本測評內容作出的投資行為，與本測評內容無關。項目有風險，投資須謹慎。

目前，區塊鏈市場投資持續升溫，眾多創業團隊紛紛投身其中，眾多傳統公司也紛紛包裝自己，擠入行列。在這種形勢下，各路投資者亦摩拳擦掌，紛紛跑步入場。然而，作為新生事物，海內外區塊鏈項目良莠不齊、魚龍混雜，國內更是缺乏辨別和判斷項目的相關資料，這讓很多投資者眼花繚亂，難以入手。為了幫助投資者全面、系統、客觀地分析區塊鏈項目，更好地進行投資決策，同時也把海外優質項目引進國內，ONE.TOP評級團隊結合專業數學模型和經濟學模型，研發了區塊鏈項目Market評級模型萌芽1.0版，供廣大投資者參考。

Market評級模型從市場分析（Market analysis）、活躍程度（Activity level）、風險評估（Risk assessment）、關鍵技術（Key technology）、執行狀況（Execution status）、團隊評價（Team evaluation）六個緯度對目標項目進行深入測評，以借勢為出發點，以賭人為歸宿，聚合熱度、風險、技術、執行四大因素全面剖析目標項目，為投資者提供深入、詳盡的評價報告。

以為依本模型對Serenity項目所做的評級報告。

項目概述

Serenity目標是使用智能合約來存托資金的獨立市集，智能合約於區塊鏈中記錄所有外匯交易以及其他交易數據，並通過此設計來成為監控以及仲裁客戶及券商之間爭議的標準化系統，去除不當使用客戶資金的機會。區塊鏈技術保證透明度以及獨立性。在 SERENITY 系統中，所有在券商以及交易人之間的外匯交易以及其他交易營運數據皆將經系統處理並記錄，完全除去追溯性仿冒的機會，並在出現爭議時持有最後仲裁權。

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項目測評

1.市場分析（Market analysis）權重30% 總分3分得分2. 5分

1.1市場空間

外匯市場是世界性金融市場，每天都有大量資金參與交易。根據「國際貨幣基金會」之統計每日全球成交量超過4兆億美元。目前估計約有 6,000 家券商通過 MetaTrader 4 以及 MetaTrader 5 平台提供在線交易服務。根據數據顯示，每日約有 4,000,000 位交易人使用與券商設立的交易賬戶。

Serenity目標使用區塊鏈託管所有外匯交易。如果成功市場空間巨大，市場大小為萬億以上。

根據模型演算法：市場極小0-2分（十億以下），市場較小3-4分（十億級），市場中等5-6分（百億級），市場較大（千億級）7-8分，市場極大（萬億以上）9-10分的打分邏輯，該項得分9分。

1.2市場痛點

目前估計約有 6,000 家券商通過 MetaTrader 4 以及 MetaTrader 5 平台提供在線交易服務。根據數據顯示，每日約有 4,000,000 位交易人使用與券商設立的交易賬戶。但是，這些券商中，只有百分之十的券商持有金融中介執照。大多數的券商因繁雜的申請流程、極高門檻以及高昂的費用而選擇不申請執照，此執照的申請費用由美金二十萬元起跳，並可能高達百萬美金，許多初創的小型企業無力承擔。

而且券商們擁有影響交易數據的技術：他們可以凍結資金、重新計算獲利、拒絕支付款項並使用客戶的資金來進行其他非相關性的用途。在這方面，系統的不透明度對在金融市場高度活躍的交易人來說增添了不少困擾，並為不當詐欺行為提供了良好的環境。除此之外，這樣的環境也助長了不公平的市場競爭環境，競爭對手之間不乏惡意中傷情況的產生。

不但如此，在過去幾年來產業的發展歷程中，產業中的法規也鮮少變更。主因為傳統法規的管轄領域僅限於單一國家，但券商的營運完全在線，吸引世界各國的客戶。這代表著，就算券商合規持照，也只有處於單一司法管轄區的客戶受法規保障。

同時，外匯的投機交易一直以來皆為獲利最高的賺錢方式之一，持續吸引上百萬的人口投入外匯交易，其豐富的投資選擇為最吸引人的特點之一，尤其是創新型投資機會，像是數字貨幣（券商以及允許保證金交易的交易所）以及二元期權交易。從個人投資人的角度來看，這些領域所提供的保障更少。也正因此，金融產業急需突破性的法規科技。

根據模型演算法：痛點極小0-2分，痛點較小3-4分，痛點中等5-6分，痛點較大7-8分，痛點極大9-10分的打分邏輯，該項得分8分。

1.3商業模式

1.3.1契合度

外匯市場由於其特殊性，作為一個全球金融市場卻沒有相應的全球性監管，許多不法分子利用漏洞逃避監管，對投資人形成巨大的虧損。

之所以這些不良外匯商能夠隨意篡改交易數據，就是由於外匯交易系統是中性化可篡改的，而區塊鏈技術的特點正好契合這一特性，由於其不可篡改的特性，保證了交易真實性，保障了投資人的權益，再外匯市場使用區塊鏈技術從契合度上說是完全沒有問題的。

根據模型演算法：契合度極小0-2分，契合度較小3-4分，契合度中等5-6分，契合度較大7-8分，契合度極大9-10分的打分邏輯，該項得分9分。

1.3.2應用場景:

外匯交易:

券商：所有提供法定貨幣及數字貨幣在線交易服務的公司。

以下兩種券商將參與系統：

? A 類券商—為客戶所投資的總金額提供償還保證，結算交易後包括盈虧。這些保證將通過以一個公開源以及/或是所提供的流動量對沖交易風險來實施。

? B 類券商— 保證客戶存管的資金的償還。

交易人 — 個人投資人、在外匯市場中注重交易執行精準度、交易指令處理速度以及誠實快速取款服務的投機交易人。

IB 夥伴— 與券商合作的商業夥伴，注重與券商互動可靠度、實時準確度以及迅速清算。

根據模型演算法：應用場景合理程度極小0-2分，應用場景合理程度較小3-4分，應用場景合理程度中等5-6分，應用場景合理程度較大7-8分，應用場景合理程度極大9-10分的打分邏輯，該項得分7分。

1.4代幣機制

總供應量：400,000,000枚

Token符號：SRNT

Token分配情況：85%代幣持有人，12%參與者，3%賞金計劃。

根據模型演算法：代幣機制合理程度極小0-2分，代幣機制合理程度較小3-4分，代幣機制合理程度中等5-6分，代幣機制合理程度較大7-8分，代幣機制合理程度極大9-10分的打分邏輯，該項得分8分。

本維度總體得分：9*10%+8*10%+9*2.5%+7*2.5%+8*5%=2.5分

2.活躍程度（Activity level）權重10% 總分1分得分0.6分

我們評判活躍程度的方式，主要來自項目的社交渠道，如電報群、Twitter和facebook的用戶數量和活躍度情況，Serenity的社交媒體為Twitter、youtube、Telegram等。

1.Twitter

Twitter關注人數3036，推文140條，每篇文章的轉發量在500條左右，活躍度較好。

2.youtube

Youtube訂閱人數1858人，平均觀看人次1200人。

3.Telegram

在Telegram中官方群里人數為5.3千人，日聊量平均100+。

結合各社區綜合情況，SRNT在推特、youtube粉絲量和活躍度中等，在電報和Facebook關注度比較低。

根據模型演算法：活躍程度極小0-2分，活躍程度較小3-4分，活躍程度中等5-6分，活躍程度較大7-8分，活躍程度極大9-10分的打分邏輯，該項得分6分。

本維度總體得分：6*10%=0.6分

3.風險評估（Risk assessment ）權重10% 總分1分得分0.6分

3.1項目開發難度

從GitHub信息上看，SRNT僅僅就一個基礎代碼，從項目方白皮書的描述中並未過多提及項目技術方面的問題，因此無法形成準確的判斷。

從商業模式上來說，SRNT願景是聯合所有外匯商，對外匯交易行業進行區塊鏈化管理，那執行上最大的要點就是與各外匯商建立合作。從官方的到的信息看，SRNT正不斷的和各外匯商達成合作。商業上的難度為中等。

根據模型演算法：開發難度極高0-2分，開發難度較高3-4分，開發難度中等5-6分，開發難度較小7-8分，活躍程度極小9-10分的打分邏輯，該項得分5分。

3.2競爭狀況

瞄準金融行業的區塊鏈項目還是比較多的，從資產證券化到保險、銀行，各個維度都有項目在做，包括當前市值第三的XRP瑞波幣，就是做銀行反面垂直領域的。

細分看，做外匯反面的項目目前市場上還沒有競爭者，SRET是垂直領域唯一的區塊鏈項目，如果能夠取得成功，想像空間巨大。

根據模型演算法：競爭程度極高0-2分，競爭程度較高3-4分，競爭程度中等5-6分，競爭程度較小7-8分，競爭程度極小9-10分的打分邏輯，該項得分8分。

3.3其它風險

項目上線交易所後成交量低迷，並且破發嚴重，並且目前僅上線三流交易所，從投資人的角度看，令人擔憂。

根據模型演算法：風險極高0-2分，風險較高3-4分，風險中等5-6分，風險較小7-8分，風險極小9-10分的打分邏輯，該項得分4分。

本維度總體得分：5*4%+8*4%+4*2%=0.6分

4.關鍵技術（Key technology）權重15% 總分1.5分得分0.45分

4.1技術創新

Serenity 將使用以太坊智能合約來處理客戶資金，智能合約代碼將通過 Etherscan 發布。簡單說SRNT就是將財務數據上傳到以太坊區塊鏈上，從而防止外匯商惡意篡改數據，從技術角度看並無太大創新。

根據模型演算法：技術創新度極低0-2分，技術創新度較低3-4分，技術創新度中等5-6分，技術創新度較高7-8分，技術創新度極高9-10分的打分邏輯，該項得分3分。

4.2代碼狀況

根據在GitHub上的信息，截至目前Serenity僅僅有一段基礎代碼。

根據模型演算法：未公布代碼0-4分，代碼狀況中等5-6分，代碼狀況較好7-8分，代碼狀況極好9-10分的打分邏輯，該項得分3分。

本維度總體得分：3*10%+3*5%=0.45分

5.執行狀況（Execution status）權重15% 總分1.5分得分0.42分

根據官方發布的線路圖：

2017 年

一月

o Serenity 項目成立

五月

o 創建自動化交易分析系統的測試版

六月

o 推出 MVP 加密貨幣交易所

十月

o 第一批經紀商鏈接至系統

十一月

o Pre-ICO 預銷售 11

十二月

o 開始銷售（不公開形式）

2018 年

一月-三月

o ICO

三月

o 於市場開始推出 Serenity 代幣

o 連接獨立仲裁以分析投訴

四月

o 創建冷錢包系統

六月

o 推出 Serenity 加密貨幣交易市場

o 創建供經紀商記錄交易歷史的區塊鏈

九月

o 發布 Serenity 平台最終版本

十一月

o 開發客戶的數位簽名以識別其在系統和經紀人商的活動

十二月

o 流動性聚合器的開發和整合

2019 年

1 月 - 4 月

o 從歐洲銀行獲得流動性

o 取得執照

5 月 - 12 月

o 營銷

o 在系統中擴充新錢包

2020 年

o 連接超過 1000 個經紀商

GitHub上並未發現計劃中三月達成的獨立仲裁系統，冷錢包也沒有在官網看到任何信息，項目未能按時履約。

根據模型演算法：執行達成度極低0-2分，執行達成度較低3-4分，執行達成度中等5-6分，執行達成度較高7-8分，執行達成度極高9-10分的打分邏輯，該項得分3分。

本維度總體得分：8*15%=0.42分

6.團隊評價（Team evaluation）權重20% 總分2分得分1.6分

6.1團隊創始人

簡介：創始人同時也是國際金融服務公司Grand Capital的首席執行官兼創始人，每月營業額達60億美元，為全球30多萬客戶提供服務。Stanislav也是經紀軟體開發公司UpTrader的創始人。2009年，斯坦尼斯拉夫創立了特斯拉照明公司，旨在促進向俄羅斯的清潔能源過渡。目前，斯坦尼斯拉夫教授多項關於戰略和反危機管理的培訓課程，就俄羅斯和全球的經濟形勢向俄羅斯主要媒體發表評論和採訪。

簡介：Serenity項目的聯合創始人及其首席運營官。安東的職業生涯跨越了11年的外匯領域的頂級職位。幾年來，安東一直是一家大型經紀公司的風險對沖部門的領導人，後來從頭開始為其他經紀人啟動了幾個風險對沖部門。

6.2高管團隊

簡介：denis是在亞洲推廣外匯公司的專家：中國，馬來西亞，印度尼西亞，緬甸，印度和越南。在開發和推廣合作夥伴計劃方面有超過10年的經驗。丹尼斯管理著幾家成功的金融創業公司，並在經紀人的營銷，業務推廣和獨立諮詢服務方面擁有豐富的經驗。

簡介：Vasily有超過10年的商業發展，包括6年外匯公司的產品開發。UpTrader的首席執行官，經紀人軟體提供商。瓦西里從頭開始為經紀公司推出了幾個成功的技術基礎設施

6.3 其他團隊成員