困境之中，互聯網金融還會好嗎？

文/孟永輝

在互聯網金融風生水起的那個時候，很少有人會注意到它背後隱藏著的巨大風險。正是人們對於風險的無視，所以才讓互聯網金融的發展帶入到了一個比較艱難的境地。無論是用戶還是政府層面，對於互聯網金融的開發正在發生潛移默化的變化，甚至用九十度的大轉彎來形容一點都不為過。但是，我們不可能否認的是，在互聯網金融時代，不僅有螞蟻金服、陸金所、騰訊金融等大型互聯網金融平台的誕生，出現了京東眾籌、蘇寧眾籌、聚米眾籌為代表的互金新生力量。

那麼，究竟是什麼導致了曾經如日中天的互聯網金融遭遇到了當下的困境呢？互聯網金融的未來又會在哪裡呢？對於這些問題的思考不僅能夠為我們破解互聯網金融的發展困境提供解決方案，而且能夠讓我們更加明確互聯網金融未來的發展方向。

究竟是什麼導致了互聯網金融的發展困境？

思考互聯網金融當下的發展困境，不僅僅僅只是將所有的問題全部都歸結到互聯網金融本身上。因為如果我們將互聯網技術看作是一次全新的技術革命的話，那麼它所帶來的巨大的改變對於我們來講都是有益的。因此，我們在反思互聯網金融發展困境的時候不應該僅僅只是從互聯網金融本身來看，更多的應該向更廣的範圍去延伸。

互聯網技術僅僅只能解決金融行業的「管道」問題，並未解決「管道」里「水」的質量。如果我們將金融行業看作是我們日常生活當中的「水源」的話，互聯網技術僅僅改變了人們獲取這些「水源」的途徑和方法，並沒有改變水質。這就導致了儘管人們喝水的時候方便了，但是喝到水之後，人的身體開始出現不適。

互聯網金融當下出現的問題主要是因為金融本身沒有改變所導致的。因為互聯網技術的一大特徵就是能夠去中間化，通過互聯網技術便捷的溝通優勢來減少傳統時代橫亘在行業之間的壁壘，從而將行業運行效率得到提升。但是，互聯網對於行業本身來講並沒有太多有用的改變方法。

互聯網金融遭遇困境的一個主要原因就是因為弄混了互聯網金融依然是金融的現實，僅僅只是將互聯網金融看作是一種互聯網的新興形式。這就曲解了互聯網金融的本質涵義，一味地將互聯網金融看作是互聯網的表現形式，最終讓互聯網金融淪為了一種流量獲取的場景。

當這個場景的流量足夠飽和，流量擁擠之後便會出現很多問題。當前，互聯網金融領域的P2P平台跑路、校園貸亂象、野蠻催收等問題都是這個問題的具體表現。僅僅只是改變金融行業的中間環節，而不改變金融行業的本質，最終只會讓互聯網金融陷入到新的發展困境之中。

曲解了金融的本質，最終讓金融的功能無法得到充分發揮，甚至還脫離了金融本身。金融的本質是什麼呢？難道金融就僅僅只是投資和理財嗎？顯然不是。金融的本質在於對於人們生活和行業發展的積極推進的意義。如果我們僅僅只是將金融看作是一種投資理財的手段，並藉助互聯網的方式將人們更加便利的投資和理財的話，就相當於藉助互聯網的手段將投資和理財的功能進一步放大，從而讓金融距離本身的意義越來越遠。

互聯網金融之所以會出現當下的發展困境，其中一個很重要的原因就是將投資和理財的屬性無限放大，並將儘可能多的用戶投資理財需求都通過互聯網金融的方式進行釋放。這種方式不僅局限了金融行業本身的功能，而且讓金融行業的發展開始逐漸脫離本身的意義，最終互聯網金融的發展必然會陷入到新的發展困境之中。

一味地追求低門檻並不利於金融發展，互聯網金融的風控能力最終開始遭遇挑戰。互聯網金融的一個固有的概念就是讓人人都能夠參與到傳統金融時代需要經過層層審批或審核才能夠參與到的金融活動中，從而讓人人盡享金融發展的紅利。從本質上看，這種方式是典型的互聯網思維。這種思維其實是和金融行業違背的，因為正是由於金融行業的高門檻建築起來的大壩才讓一些質量不高的項目和投資者拒之門外，才讓金融行業能夠建立起與自身發展相互匹配的風控系統。

當互聯網金融將這種門檻無限放低之後，大量的項目湧進來。雖然我們無法確定進來的這些項目都是劣質項目，但是至少從總體上來看，金融行業的劣質項目的數量較之以前增加了不少。反觀投資者，儘管互聯網金融給人人都提供了一個參與金融行業的機會，但是它同樣拉低了人們承受風險的能力，當項目出現問題，投資者無法承受風險的時候，便會引發一系列的蝴蝶效應。從這個角度來看，互聯網金融通過降低門檻來自毀安全大壩的做法，顯然讓自身開始遭遇前所未有的挑戰和危機。

因此，互聯網金融對於金融行業的曲解、過度的互聯網化和風控的缺失最終讓自身開始遭遇越來越多的發展困境。而由於這些問題所導致的金融行業的發展困境同樣再讓互聯網+金融的簡單相加的發展模式難以為繼。破解當下的互聯網金融發展方式成為當下以及未來一段時間行業發展的主題。

困境之中，互聯網金融的未來在哪？

在互聯網金融遭遇發展困境的當下，我們應該和必須要思考的是互聯網金融的未來究竟在哪？只有這樣，我們不僅能夠破解互聯網金融的發展困境，而且能夠讓互聯網金融找到真正正確的發展道路，最終讓金融行業的發展回歸正道。

當前，很多互聯網金融平台開始通過擁抱新技術來緩解行業環境惡化以及政策監管帶來的發展難題。這個初衷是好的，但是有些互聯網金融平台在擁抱新技術的過程當中過度地依賴新技術，過度地去金融化都開始讓金融開始出現過度科技化的問題。那麼，互聯網金融的未來究竟在哪呢？

金融科技並非完全的科技化，從本質上看金融科技依然是金融。很多人將金融科技就是簡單地理解為一種新的科技形式，僅僅只是這種科技具備金融屬性而已。這顯然有犯了一個互聯網金融已經犯過的錯誤。因為互聯網金融之所以會出現現在的問題就是將金融行業過度地互聯網化，並最終將互聯網金融看作是一個互聯網產品而非金融產品來對待。這種片面的理解無疑將會讓金融行業的發展帶入到越來越窄的獨木橋上。

將金融科技看作是互聯網金融的未來發展之路並沒有錯，但是切記，金融科技依然是金融。金融科技僅僅只是加入了新的技術來改變互聯網時代沒有改變的金融行業本身的流程和環節，通過對金融行業流程和環節的改變來重新提升金融行業的運行效率。按照這個邏輯來看，以回歸金融行業本質的金融科技才是未來互聯網金融的一個發展方向。

是金融的仍歸金融，讓金融真正回歸本質。互聯網金融之所以會遭遇困境主要是因為互聯網將金融行業過度地互聯網化，互聯網將金融看作是其獲得流量的一個場景，並對金融進行野蠻的流量挾持，最終讓搶奪了許多原本屬於金融的東西。

這顯然有些太過野蠻了。畢竟金融行業經過百年的發展歷程，它已經形成了一套符合自身規律的運行方式。如果我們僅僅簡單地藉助互聯網的手段來打破金融行業通過百年努力建構起來的體系的話，顯然有些無力。即使有了一些改變，到最後還是會對金融行業的發展帶來負面影響。當下，互聯網金融遭遇到的發展困境就是這種問題的直接體現。

因此，互聯網金融未來的一個主要發展方向就是讓該屬於金融的還歸金融，自己只是從事優化金融體系的工作，從而讓金融行業發揮更大的作用。將是金融的仍歸金融的集中體現就是在於對金融行業自身概念的不斷拓展，並且是基於現已形成的金融體系的拓展。外部的技術僅僅只能充當的是建構符合當下金融行業發展體系的作用，而非只是進行簡單而又野蠻的顛覆和重構。

對於金融屬性的拓展並非脫離金融，而是要更加貼近金融。互聯網金融時代對於金融屬性進行了不斷的拓展和延伸，甚至還有些屬性脫離了金融本身的概念和意義。這種問題的出現所導致的一個最為直接的結果就是似馬非馬的狀態。發展到後來，互聯網金融就僅僅變成了一個完善互聯網生態的一個部分。

這顯然有些脫離了金融的本質。金融更大程度上應當是一種支持的存在，它既能錦上添花，也能夠雪中送炭。所以，我們對於金融屬性的拓展並非為了是脫離金融，而是更好地貼近金融。從這個邏輯來看，未來互聯網金融的一個主要發展方向就算是要更加貼近金融本身，針對金融本身的特點來進行更多的創新和蛻變。當前出現的普惠金融、數字金融、智能金融都是這種發展方向的具體體現。

當下互聯網金融遭遇到了諸多困難讓很多人會認為互聯網金融不會再好了，甚至有人開始對互聯網金融開始持全盤否認的態度。這種方式顯然是不對的。在經歷了互聯網金融的前車之鑒後，金融行業的未來之路或許更加穩健。