達人貸：年化收益13%，發展較慢，穩嗎？

達人貸怎麼樣？安全嗎？可以投資嗎？

達人貸就在扒姐坐標地深圳，趁空隙，月初就對這家平台進行了走訪。咱就來談談這家收益還不錯的小規模平台吧。

達人貸成立近4年，算是比較早。

但至今成交規模12億出頭，待還3.8億元，仍只是一個小規模平台。

在網貸中算是一個較老者，為何成交量這麼低。

低調，各大媒體和渠道很少看到推廣的身影；

轉型，早期做大額企業貸，經歷壞賬加上對監管的預測，調整為如今的小額信貸資產。

沉穩，對資產端精雕細琢，以至於跟不上資金端的發展；

講真，這家平台膽子很小。

經歷大額標的逾期後轉型為小額信貸，件均5萬，小額分散。在重慶設立第一個線下門店，整整積累和摸索了半年才開始進行擴張。

對借款人的開發主要還是自己動手，今年5月和吉信第三方機構合作部分資產，授信額度用完後便立馬停掉，目前還在對這家第三方機構的資質和實力進行審核，再決定是否二次授信。

對借款人的審核也是採用相對比較笨的IPC技術，很難起量，主要以人為中心，對業務員素質要求較高，審批過程也需要注重交叉檢驗來規避漏洞，掌握好人的環節，反欺詐效果會很明顯。

扒姐講到這，小夥伴們對這家平台應該有個初步認識了吧，按照往常的邏輯對背景、團隊、業務再進行詳細的分析吧。

先來看看平台背景

平台2014年5月上線，由深圳達富金融服務有限公司運營，註冊資金1125萬元，實繳1125萬元。

工商信息查詢如下：

其中法人股東深圳達人貸互聯網金融服務企業的股權列表如下：

從上面股權列表可以看出幾個重點：

1.孫猛為平台實際控制人；

2.平台宣稱的A輪投資方已經出現在股東列表，分別為深圳市前海乾元坤一股權投資基金管理有限公司」和「珠海市橫琴乾元中鼎股權投資合夥企業（有限合夥），說明融資屬實；

3.股權分散，顯示的眾多自然人股東，要麼是平台的創始人和高管團隊，要麼是成立初期的天使投資人。高管團隊持有平台股份，有激勵作用，為自己辦事，肯定倍兒上心。

平台在今年初宣布獲得A輪融資，出讓11.12%的股份，在股東列表也能看到相應投資方，雖然算不上知名風投，但也算搖身成為風投系平台。

接著來看看平台團隊實力

不少小夥伴對達人貸最深的影響可能就是其官網宣稱的「清華團隊創立」，從高管介紹也可以看出，孫猛和仇連勇都是清華大學工商管理碩士，在上市公司、500強企業擔任投資、小額貸款公司CEO等要職。也正因為在清華全日制攻讀碩士學位的關係才請到了清華大學經管學院前黨委書記陳章武作為平台首席顧問。

除此之外，平台的風控負責人賀克艷、產品/運營負責人趙鑒在郵政儲蓄銀行任職多年，在風控方面和個人信貸業務上有多年的經驗。

總體來看，團隊有著高學歷和相關的投資、金融背景，在網貸中這樣的團隊配置屬於中上水平了。

接著看平台的業務

平台資產類型為小額無抵押信用貸，其中80%為小微企業貸，20%為個人薪金貸。項目基本由平台直營分行開發並推薦到總部進行再次審核。

以前與第三方吉信金融合作，目前因為授信額度用完，暫停接入其推薦的資產。（意思是目前所有借款人由平台自己開發）

對於借款人的審核，平台以德國IPC微貸技術為主、信貸工廠流程、大數據篩查為輔。

我們常見的發展野蠻的現金貸和消費貸採用的是評分卡技術，類似於信貸工廠，將借款人的多維度數據標準化輸入特定的風控系統，實現快速授信和放貸。採用這種風控方式能快速上量，迅速擴大規模，但也有一個缺點，一旦出現漏洞，可能出現大規模騙貸。

平台採用的IPC則更多的依靠人，面對面的獲取借款人的相關信息，由人進行數據採集、跟蹤調查，再通過各個環節的交叉檢驗和邏輯檢驗防止欺詐漏洞。總之信貸員的參與度很高，那麼對人員素質的要求也會很高。

通過和趙鑒副總交流，扒姐了解到，平台對信貸員進行嚴格考核，會有相應的考試，合格通過的人才有資格進行信貸資產的開拓。同時為了督促信貸員對借款人的質量把握，將借款人的違約率納入考核指標。

通過這種事前考試和事後的追蹤考核，能有效的督促信貸員的積極性和對借款人質量的把握。

扒姐還是挑具體的標的，我們一起來看看達人貸的業務和風控具體是怎麼做的吧。

查看商貿公司企業主/41歲/購買材料，編號：I10223032：

披露的標的信息主要包含借款人所經營企業的基本情況、借款人穩定性和資產情況、項目資料展示、風險提示。

企業情況：主營休閑食品貿易，年均營業額2400萬元，此次借款用於購買材料，還款來源為公司經營收入。

借款人情況：經營這家企業4年，名下有房有車，核實借款人收入，考察的是借款人的穩定性和還款能力。核實借款人徵信和其他借款的還款狀態良好，考察的是借款人的還款意願。

項目資料包括企業營業執照，借款人夫妻手拿身份證的合照，機動車行駛證和名下房產的產權登記情況。

風險提示：借款人如長期惡意逾期，其相關信息將被公開公布在達人貸網站的黑名單中。在平台運營數據中的確能看到展示的黑名單，對借款人姓名、身份證號、逾期金額進行完整展示。

平台的資產端是一些知名大V力挺的原因所在，從披露的信息來看，信息的確挺全，也比較透明，對借款人各方面信息都進行展示，可以看出審核的嚴格程度。

不過在扒姐看來，大多數信息還是表達於文字，並未有過多的圖片佐證，所以這次去平台走訪，著重看了看各個文字介紹對應的更具體的資料信息。

去平台走訪，抽查了平台當天發布的幾個標的對應的審核資料。趙總從平台的審核系統中下載借款人相關的資料並現場展示。對官網上披露的企業運營情況、借款人情況進行具體的資料核實。

實際上平台對借款人各個維度進行審核，並有相關的信息採集歸檔資料。比如通過核實進/送貨單、入賬銀行流水、刷卡的POS機、水單等獲知企業的經營情況；對聯繫人的實名認證進行檢驗；對借款企業及共同借款人的徵信進行查詢；對相對大額的借款人進行家訪...官網僅展示了部分圖片，其餘的則是將圖片信息轉化成文字在官網進行披露。

以下是扒姐查看具體資料時順手拍的照，貼出來和小夥伴分享。

平台官網對運營的各方面數據也進行了展示，特別是逾期和壞賬率。

平台大方披露逾期率和壞賬率，可以看到平台截止目前90天以上逾期總金額為255萬、壞賬總金額為529萬（風險金已墊付），隨著時間推移，這兩個數據會逐步增加。

平台不盲目擴張，繼續保持現在的風控審核准入條件，逾期和壞賬還是屬於行業很低水平。

收益&流動性

智投寶（智能投資計劃）：

1月標8%；3月標10%；6月標12%；12月標13%；

微信寶（散標）：

3月標10%；6月標12%；12月標13%；24月標13.5%；

微信寶還款方式為等額本息，可以債權轉讓。持有90天以上，不收取手續費。

智投寶為智能投資計劃，到期一次性收取本息，暫時不能申請提前退出。

安全&保障

1.廈門國際銀行存管上線

2.風險金、保證金

截止10月底，風險金和保證金餘額為927萬，針對當期的待還餘額，覆蓋率為2.89%。可以看出能覆蓋平台歷史逾期率和壞賬率的。

未來，平台會引入擔保機構。

關於合規方面，扒姐也跟平台的副總經理趙鑒進行過交流，想必小夥伴們也很關心，這裡就一併彙報一下吧。

達人貸從事的小額信貸業務以及金額方面符合監管規定。整改方面比較大的是「風險金」，監管要求不能新增、逐步取消。平台積極應對，已經取消新增，趙總表示，應監管要求未來會引入一個第三方主體做擔保。

另外還得到一個消息，深圳這邊規模在10億以下的由區金融辦檢查，達人貸所在的福田區已經開始。檢查完之後平台按照整改意見書整改，驗收成功後即可備案。

扒姐總結陳詞

平台背景一般，雖獲得A輪融資但畢竟不是知名風投，背景仍然比較草根。

團隊學歷和金融背景不錯，道德風險偏低。主營的小額信貸業務符合監管要求的小額分散，從走訪情況來看，對借款人的審核維度較多，准入條件比較嚴格，維持現在雖慢但穩這個步調，系統性風險的可能性較低。

作者簡介：扒皮，6年P2P理財社會姐。犀利、勇敢的女漢子。出道於網貸之家，罵過不少平台，熬過不少通宵。正宗川妹子，頭髮短見識長。關注扒姐，微信公眾號：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）

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