桔子理財怎麼樣？安全嗎？可以投資嗎？

提起桔子理財就會想到分期樂，提起分期樂就會想到校園分期，提起校園分期就會想到前段時間沸沸騰騰的校園貸被禁止...

接下來，扒姐帶你一層一層剝開這顆桔子，看看裡面的瓤是酸還是甜...

首先來看看平台的背景。

桔子理財由深圳前海桔子信息技術有限公司運營，註冊資金5000萬，2015年完成實繳資金5000萬元。

運營公司只有一個法人股東-北京樂嘉信網路科技有限公司，所以接下來了解了解這個法人股東的情況。

樂嘉信有兩個自然人股東：肖文傑、劉強東。

單看樂嘉信的註冊資金110萬元看不出有多牛逼。但是劉強東應該都知道吧，不過東哥占股比較小，東哥入股估計也是因為早期分期樂和京東合作的關係。

肖文傑也不簡單，拋開桔子理財的創始人不說，同時也是樂信集團的創始人。集團旗下有分期樂、桔子理財、鼎盛資產等。

桔子理財是分期樂旗下的專註於小微消費金融的理財平台。

分期樂為進一步提升資金的獲取能力，在2014年6月正式上線 "桔子理財"。

既然桔子理財的資產端都來自分期樂，了解平台的資產質量，可以分期樂的實力下手。

左手資金右手資產，形成一個閉環。

分期樂目前已實現D輪融資。

天使輪：2013年8月，分期樂獲險峰長青(原險峰華興)天使輪融資

A輪：2014年3月，獲經緯中國領投的數千萬美元A輪融資

B輪：2014年12月，獲得由DST(Digital Sky Technologies)領投，貝塔斯曼等跟投的1億美元B輪融資

C輪：2015年3月，又獲京東集團C輪投資

D輪：華晟資本、共建創投(CoBuilder Partners)和一家國內大型保險機構領投的D輪融資，金額2.35億美元。

接下來看看團隊實力。

從團隊信息看，一個明顯的標籤「騰訊」，上面介紹的四位高層就有三位曾在騰訊任職。在騰訊的財付通和微信支付領域積累了多年的經驗。

首席風控官-劉華年金融屬性也超強，在各大銀行任職，擁有14年的金融機構風控經驗。

這樣一群高背景、多經驗的人打理，應該也差不到哪去。

接下來看看平台的業務。

資產質量如何？

了解桔子理財的業務，可以先看看上圖，分期樂的生態布局。

通過上圖，我們知道，桔子理財並不是分期樂的唯一資金端，同時還有ABS渠道。

什麼是ABS？

廣義的ABS是一種類債權的可交易證券，即以基礎資產為支持，以類似債券的形式發放，形成一種可交易證券。

簡單理解：分期樂的ABS是一種在資本市場上發行的債券，分期樂持有的消費信貸債權是背後的擔保抵押資產。

從桔子理財官方公布信息看，債權全部來自分期樂，且跟ABS資產質量一直，都是AAA級優質債權。

2015年12月，分期樂ABS收到上交所確認函，2016年1月，分期樂正式發布首期ABS產品，可以看出，桔子理財的資產質量還是禁得住市場考驗的。

有人可能會說了，分期樂是從校園貸發家的，現在監管部門禁止網貸機構從事校園貸業務，對桔子理財有影響嗎？

如果分期樂僅僅只是校園貸業務，此項政策對桔子理財影響確實挺大。

不過研究分期樂可以發現，其不僅僅只有校園貸，業務逐漸擴展到藍領、白領人群，涉及消費領域包含3C數碼、教育培訓等吃喝玩樂各個場景。

所以，影響不大。

風控實力如何？

要研究桔子理財的風控能力，就得研究分期樂的風控能力。

分期樂通過龐大的用戶群及其信用數據搭建自己的風控模型，根據其ABS向上交所提供的資產質量可以看出，期風控能力肯定也不錯。

不過，用ABS的質量來衡量桔子理財的質量也不完全正確，畢竟分期樂內部怎麼進行分配，我們普通投資人也不清楚。

桔子理財產品類型。

平台的產品類型為：周周升、月月升、愛定存。

都是計劃類形式出現，在投資之前難以識別底層資產的情況，也無法看到借款人的相關信息。

投資後可以從借款列表中查看借款人，不過信息比較簡單。

下面是扒姐一筆2萬元的投資（目前已到期退出）所對應的借款列表情況涉及借款人235個，確實如平台所說，單筆資金平均匹配借款人98個。

運營數據披露較差。

公司官網對成交總額和待收餘額及壞賬等並未做披露，數據也沒有對接到之家。

再來看看收益&流動性情況。

周周升產品利息為5%-9.52%

月月升產品利息為5.5%-10.5%

愛定存產品利息為3月標利息6.53%

桔子理財利息比較低，在整個P2P行業中，利息屬於中下水平，甚至比某些排名前二十的平台利息都低。

流動性也不足。

周周升產品7天鎖定期後只能每周一申請退出，錯過這周一就只能等下周一了。

月月升產品同理，1個月鎖定期後，每月23日可申請退出，錯過一天再等一月。

且平台沒有債權轉讓功能，使流動性大大降低。

關於提現，每天限提3筆。

分兩種方式提現：實時到賬，按0.05%收取手續費；免費提現，需要下個工作日到賬。

多提一句，桔子理財可以用微信進行充值，如果本來想投該平台的話，可以繞道進行免費提現了。

安全&保障方面

1.平台廣發銀行存管上線。

2.債權小額分散。

桔子理財倡導「不把雞蛋放在同一籃子」的投資理念，主要對接的是同屬於樂信集團旗下的分期樂和提錢樂上的分期消費債權。

通過智能系統打散和債權匹配，每筆理財金額對應多個借款人。

平均借款3500元，每筆資金平均匹配98個人。

3.平台設立質保金，根據客服提供，目前平台質保金餘額為8000萬左右。

扒姐總結陳詞

桔子理財的母公司背景強大，獲得經緯中國、DST等頂級風投的融資。

所有債權都由分期樂提供，平台的信息披露較差，無法識別具體的底層資產，對運營數據也沒有進行相關披露。

從分期樂來看，資產端比較靠譜，團隊的金融、風控實力很強。

平台流動性較差，可以短期擁有。

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