2018合規年平台成色如何檢驗：悟空理財兩大履約險成「定心丸」

04-29

常言道「投資有風險，理財需謹慎」。為了金融理財市場的健康發展，近兩年來，監管機構和各大平台越來越重視投資者教育，如針對股票市場，監管部門就推出了股民投資風險承受能力規定等。而對於當下頗受投資者青睞的互聯網金融行業，各類監管政策更是層出不窮。除此之外，互聯網金融平台也成為了加強投資者教育的重要力量。如近日，玖富旗下悟空理財與分眾傳媒合作，在全國多個城市進行投資者教育，以引導用戶正確選擇投資平台。

據了解，自2015年監管元年以來，關於互聯網金融行業的監管政策就層出不窮。尤其是《關於做好P2P網路借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（以下簡稱「57號文」）的發布，更意味著一大批無法完成備案的互聯網金融平台將被清退。在行業大浪淘沙的背景下，用戶該如何正確檢驗平台成色，選擇合規發展與實力兼具的平台？

互金平台評判指標眾多，合規備案是當前重點

有業內人士表示，在當前環境下，符合備案要求才是用戶較為關注的重點。在這一階段，投資者首先應認清互金平台的本質，是為投資者借貸人提供信息撮合的一個中介平台。所以投資者在每一次投資時，都要詳細了解資金去向、項目的信息披露、投資標的的真實性、風控機制等。

同時，投資人還可根據銀監會發布的《網路借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》規定去看平台披露的信息維度，如借款項目，包括借款人個人信息、借款用途、借款額度、抵押情況、還款方式等，維度越多相對平台透明度越高，對應的投資人了解借款項目以及平台運營情況也就會越多。還有，一些行業內的第三方研究機構也會定期發布榜單，投資人可以參考投資。如在融 360等專業評級榜單中，A級平台陣容中的「常客」玖富普惠等平台就值得關注。

當然，對於投資人來講，全方位的考量也很重要，包括平台的金融背景、風控能力、資金和信息安全、合規性問題、運營推廣、服務性思維、創新能力、累計成交額等。同時，掌握一些基礎的理財技巧，也能幫助投資人規避一些投資風險。

用戶保障成勝負手，履約險成新風口

不過也有業內人士指出，曾經被當做平台安全指標的風險備付金已經被監管層面否定，第三方擔保和履約保證保險才是當下衡量平台用戶保護能力的新指標。尤其是當前備案有可能延期，在整個合規備案階段，合規差異將越來越小。因此，比起其它合規指標，如何提高用戶保障將成為互金平台的勝負手，也是讓用戶用腳投票的關鍵所在。

具體來看，57號文明確表示：「風險備付金與網貸機構的信息中介定位不符，應當逐步消化，壓縮風險備付金規模。」同時還指出，「各地應當積極引導網貸機構採取引入第三方擔保等其他方式對出借人進行保障。」這意味著，無論是風險準備金、風險備付金還是質保服務專款，都被判為「違規」，唯一可行的只剩下「第三方擔保」或「履約保證保險」保障。

所謂的履約保證保險，是指保險公司依據保單約定，如果借款人不按照合約約定或法律規定履行義務，則由該保險公司承擔理賠支付的一種保險形式。公開資料顯示，除太平保險外，平安保險、中國人壽、天安財險及眾安保險均有涉及履約保證保險。

在市場「去剛兌」的風暴中，有業內人士認為，履約保證保險在接下來將是行業發展的趨勢。不過目前來看，能夠推出履約保證保險的平台屈指可數。據網貸之家二月月報顯示,截至2018年2月底,P2P網貸行業正常運營平台數量為1890家;但其中,目前僅有陸金所、玖富等二十多家平台與保險機構合作上線履約保證保險。據第三方數據統計顯示,目前與保險公司合作上線履約險的網貸平台數量佔比僅為1%左右。

在此背景下，先後宣布與國有保險公司太平財產保險有限公司、中國人民財產保險股份有限公司達成合作，推出履約保證保險保障的玖富無疑展現了其過硬的實力和保護用戶權益的決心，玖富也成為了少有的與兩大國有保險公司進行履約險合作的平台。而玖富旗下的悟空理財等平台，也納入到履約險服務的範圍內。

對此，有業內人士表示，在行業普遍未簽約履約險服務的情況下，「拿下」兩大國有保險公司可以說較為難得。目前，履約保證保險的發展還在持續。我們有理由相信，隨著備案、綜合監管的落地，履約險服務將成為互金行業的新風口。